Resumen ejecutivo
El año 2025 fue el de la maduración fiscal de los grandes cambios de los años anteriores. El **Pilar Dos** pasó de la implementación inicial a la operativa consolidada, con los primeros GloBE Information Returns presentados y los procesos de cálculo del tipo impositivo efectivo integrados en los sistemas de los grupos más afectados. La **ZEC** experimentó su año de mayor demanda de inscripciones, con el plazo de cierre del 31 de diciembre de 2026 actuando como catalizador de decisiones estratégicas de localización. Y la preparación para **DAC8** —el marco de intercambio de información sobre criptoactivos— copó la agenda de cumplimiento de los operadores del sector.
La recaudación tributaria alcanzó los 298.000 millones de euros (+4,6%), consolidando la senda de máximos históricos impulsada por el crecimiento económico y la efectividad creciente de los instrumentos de control tributario digital.
Principales destacados
La consolidación del Pilar Dos en 2025 generó los primeros ciclos completos de cumplimiento bajo el nuevo régimen. Los grupos con más de 200 entidades en el perímetro español de obligados presentaron sus declaraciones informativas y gestionaron el impuesto complementario de forma integrada con su gestión fiscal global. Las principales dificultades operativas fueron: la reconciliación de los datos contables locales con los cálculos GloBE, la gestión de las diferencias temporales en el reconocimiento de ingresos y gastos, y la coordinación entre las filiales en distintas jurisdicciones.
La ZEC se configuró como la oportunidad estratégica fiscal más relevante del año para los grupos internacionales con presencia o interés en España. La combinación del tipo del 4% en el IS con el plazo de inscripción que cierra el 31 de diciembre de 2026 generó una demanda extraordinaria de asesoramiento en evaluación de elegibilidad, estructuración y tramitación. BMC desarrolló un servicio específico de due diligence ZEC que evaluaba la elegibilidad de la actividad, los requisitos de empleo y las implicaciones en el marco del Pilar Dos.
La preparación para DAC8 (Directiva 2023/2226, transpuesta antes del 31 de diciembre de 2025) obligó a los proveedores de servicios de criptoactivos bajo el marco MiCA a establecer los sistemas de recopilación y reporte de información sobre sus clientes.
Análisis por figuras impositivas
Impuesto sobre Sociedades y ZEC: El IS ordinario al 25% coexistió con los regímenes especiales: ZEC al 4%, empresas de nueva creación al 15%, ERD al 23% sobre la primera fracción de base. La ZEC fue el régimen con mayor crecimiento de inscripciones del año.
IRPF y Ley Beckham: La versión ampliada del régimen de impatriados por la Ley de Startups continuó generando interés entre directivos y profesionales internacionales que se relocalizaban a España. El régimen, que permite tributar a tipo fijo del 24% sobre rentas de hasta 600.000 euros durante seis años, fue especialmente atractivo para el talento tecnológico y financiero.
IVA y economía digital: La AEAT intensificó las comprobaciones de operadores de la economía digital derivadas de los datos DAC7. El cruce sistemático entre los ingresos reportados por las plataformas y las declaraciones de IVA e IRPF/IS generó un aumento del 38% en actuaciones de comprobación.
Criptoactivos: Las primeras declaraciones informativas bajo DAC8 y el Modelo 721 generaron consultas masivas sobre la valoración de activos digitales y el tratamiento fiscal de operaciones de staking, lending y DeFi.
Tributación de la inteligencia artificial
La tributación de la IA emergió como uno de los debates fiscales más disruptivos del año. Las cuestiones aún sin resolver incluyeron: la fiscalidad de los ingresos generados por sistemas autónomos de IA, el tratamiento fiscal de los modelos de IA como activos intangibles, y la adecuación de los modelos de precios de transferencia existentes para distribuciones de valor generadas por sistemas de IA compartidos entre entidades de un mismo grupo.
La planificación fiscal internacional incorporó el análisis de la IA como activo intangible en las estructuras de grupo como elemento estándar del due diligence fiscal.
Perspectivas
El horizonte fiscal para 2026 incluía el cierre definitivo del plazo de inscripción ZEC (diciembre 2026), la consolidación de DAC8 y las primeras comprobaciones específicas en materia de criptoactivos, y el debate sobre la tributación de los modelos de IA como intangibles de valor.
Nuestro equipo de fiscalidad internacional y planificación tributaria consolidó su posición como referente en ZEC, Pilar Dos y fiscalidad digital.
