Fiscalidad en Dubai para empresarios españoles: IS al 9%, free zones y lo que España puede reclamar

Dubai: ventajas fiscales reales, requisitos de sustancia reales

Los Emiratos Árabes Unidos tienen un sistema fiscal genuinamente diferente al español. Sin IRPF personal, con un IS del 9% introducido en 2023 (el tipo anterior era 0%), y con free zones que pueden mantener un tipo del 0% para actividades cualificadas, Dubai ofrece condiciones fiscales atractivas para quienes realmente establecen allí su actividad económica.

El problema es que «establecer actividad en Dubai» no significa crear una sociedad, abrir una cuenta bancaria y emitir facturas desde allí mientras el empresario sigue trabajando desde España. Los Economic Substance Regulations exigen presencia real. El sistema CRS de intercambio automático de información hace que la AEAT conozca las cuentas en UAE. Y si el empresario mantiene su residencia fiscal en España, la empresa en Dubai tiene la utilidad que tenga —pero no resuelve el IRPF personal.

El Corporate Income Tax de UAE: el tipo del 9% que llegó en 2023

Hasta el 1 de junio de 2023, UAE no tenía impuesto de sociedades federal. Esa fecha marcó la entrada en vigor del Corporate Income Tax (CIT) con un tipo del 9% sobre bases imponibles superiores a AED 375.000 (~€102.000). Las bases inferiores tributan al 0%.

Las empresas en free zones que generan qualifying income —ingresos de fuente exterior a UAE o entre free zones, de actividades cualificadas— pueden mantener el tipo del 0% si cumplen los requisitos de sustancia. No automáticamente: la empresa debe realizar actividades cualificadas dentro de la free zone, tener sustancia real (oficina, empleados), y no generar ingresos significativos de empresas de mainland UAE o de personas físicas residentes en UAE.

Las free zones: qué son y cómo funcionan realmente

Las principales free zones en Dubai son el DMCC (commodities y trading), el DIFC (servicios financieros regulados), el JAFZA (logística y manufactura) y el Dubai Internet City (tecnología). Cada una tiene sus propias reglas de actividades permitidas, requisitos de sustancia y tarifas.

Las empresas en free zone permiten propiedad extranjera del 100% sin necesidad de un socio local emiratí, lo que fue una ventaja relevante antes de que UAE reformara su Companies Law en 2021 para permitir la propiedad extranjera total también en mainland. La ventaja fiscal del 0% CIT está condicionada al cumplimiento estricto de los requisitos de qualifying income y sustancia.

Los Economic Substance Regulations: la OCDE llegó a Dubai

En 2019, bajo presión del G20 y la OCDE, UAE introdujo los Economic Substance Regulations. Las empresas que realizan actividades reguladas —gestión de holding, banca, seguros, finanzas e inversión, sede de dirección, propiedad intelectual, entre otras— deben demostrar sustancia económica real en UAE: empleados cualificados a tiempo completo proporcionales a la actividad, instalaciones adecuadas, y una dirección que toma decisiones estratégicas desde UAE.

Las empresas que no cumplen el ESR están sujetas a sanciones. Y lo más relevante para empresarios españoles: su información se comparte automáticamente con las autoridades fiscales de los países donde residan sus propietarios a través del Common Reporting Standard (CRS). La AEAT recibe esta información de forma automática.

La residencia personal en UAE: sin IRPF, con requisitos

UAE no tiene IRPF personal. Un residente fiscal en UAE con ingresos globales —dividendos, rendimientos del capital, salario— no paga impuesto sobre ellos en UAE. Esto es un atractivo genuino para quienes trasladan efectivamente su residencia.

El traslado de residencia a UAE implica cumplir los mismos criterios que para cualquier otro destino: más de 183 días fuera de España, núcleo de intereses económicos fuera de España, familia no residente en España. El exit tax del artículo 95.bis LIRPF aplica si se superan los umbrales. Y a diferencia de los traslados a países de la UE, el exit tax a UAE —como a Andorra— se paga en la declaración del ejercicio del traslado sin posibilidad de aplazamiento.

El Convenio de Doble Imposición España-UAE

El convenio España-UAE, en vigor desde 2007 y modificado en 2018, sigue los modelos OCDE y distribuye la potestad tributaria entre ambos países. Los dividendos pagados por una empresa en UAE a un residente fiscal español están sujetos al tipo del convenio (generalmente 0% o 5%), con deducción de la doble imposición en España. Las rentas empresariales de una empresa española solo tributan en UAE si hay establecimiento permanente allí.

La aplicación correcta del convenio requiere analizar cada tipo de renta de forma específica y verificar que la entidad en UAE no es una entidad transparente o una estructura sin sustancia que la AEAT pueda ignorar aplicando la normativa antiabuso española.

Pillar Two: el impuesto mínimo global del 15%

Para grupos con ingresos consolidados superiores a €750M, el impuesto mínimo global Pillar Two puede elevar la tributación efectiva al 15% aunque las entidades en UAE tributen al 0% o al 9%. España implementó la directiva europea en 2024. Para grupos por debajo de ese umbral —la mayoría de empresarios que consideran Dubai— el Pillar Two no aplica directamente, pero la regulación puede extenderse en los próximos años.

Qué actividades encajan realmente en Dubai

Las estructuras en Dubai tienen mayor solidez cuando la actividad económica real se realiza desde UAE:

• Comercio internacional: empresas con clientes y proveedores fuera de España que usan Dubai como hub logístico o comercial
• Holding de inversiones internacionales: holdings que gestionan participaciones en empresas fuera de España
• Servicios financieros: entidades reguladas en el DIFC con presencia y equipo reales
• Tecnología y software: empresas con equipo técnico en UAE y clientes internacionales

Las estructuras problemáticas son las que intentan «colocar» en Dubai rentas generadas realmente en España: facturación a través de una entidad en UAE sin sustancia real, mientras el trabajo se realiza desde España. La AEAT puede recaracterizar estas estructuras como establecimientos permanentes en España o como abuso de convenio.

Lo que hacemos en BMC

Analizamos cada caso desde el análisis económico real: qué actividad se desarrolla, dónde se genera el valor, cuánto tiempo pasa el empresario en UAE, qué infraestructura tiene allí. A partir de ese análisis determinamos si la estructura en Dubai tiene sentido fiscal y económico real, o si las mismas ventajas se pueden conseguir con estructuras más sencillas dentro del marco español o europeo.

Si Dubai es la opción adecuada, estructuramos la presencia de forma que cumpla los requisitos de sustancia y sea coherente con el convenio España-UAE. Si no lo es, lo decimos antes de que el cliente invierta en una estructura que no va a funcionar.