Fiscalidad de Startups: Aproveche el IS al 15% y los Incentivos de la Ley de Startups

La Ley 28/2022, de 21 de diciembre, de fomento del ecosistema de las empresas emergentes (Ley de Startups) establece un régimen fiscal especial para las empresas acreditadas como emergentes por ENISA: tipo del 15% en el Impuesto sobre Sociedades durante el primer período impositivo en que la base imponible sea positiva y los tres siguientes (cuatro ejercicios en total), exoneración de la obligación de realizar pagos fraccionados del IS (modelo 202) durante los dos primeros años con beneficios, aplazamiento del pago del IS correspondiente a esos dos primeros ejercicios sin aportación de garantías, deducción del 50% en la cuota del IRPF para el inversor ángel sobre importes invertidos en nuevas participaciones hasta una base máxima de 100.000 euros por ejercicio, y exención de hasta 50.000 euros anuales por la entrega de acciones o participaciones —incluidas opciones— a trabajadores de la startup. La acreditación ante ENISA es requisito previo para acceder a todos estos beneficios.

España ocupa una posición privilegiada en el ecosistema europeo de startups, y el marco fiscal de la Ley 28/2022 es uno de los más atractivos del continente para fundar y financiar empresas emergentes. Sin embargo, aprovechar íntegramente sus ventajas requiere planificación desde el primer día: la acreditación ENISA, la correcta estructuración de las rondas y del equity del equipo, y la anticipación de la transición al régimen general son decisiones que tienen consecuencias fiscales significativas y que no pueden dejarse para el momento en que el problema ya se ha materializado.

Por qué las startups que no se acreditan ante ENISA pierden ventajas fiscales únicas

La diferencia entre una startup acreditada y una no acreditada puede ser de decenas de miles de euros en los primeros años de rentabilidad. En el primer ejercicio con base positiva de 500.000 euros, el IS al 15% supone un pago de 75.000 euros frente a los 125.000 del tipo general del 25%. La exoneración de pagos fraccionados en ese ejercicio y en el siguiente libera adicionalmente la tesorería que de otro modo se inmovilizaría en anticipos del IS en los momentos en que la startup más necesita capital para crecer.

El impacto para los inversores ángel es aún más directo: una inversión de 100.000 euros en la ronda de una startup acreditada genera una deducción en la cuota del IRPF de 50.000 euros, lo que equivale a un retorno del 50% independientemente del éxito de la empresa. Esta ventaja transforma la conversación con inversores: en lugar de competir únicamente por la valoración, la startup ofrece un incentivo fiscal inmediato que reduce a la mitad el riesgo económico de la inversión desde el primer momento.

Respecto al equipo, la exención de 50.000 euros anuales por la entrega de acciones o participaciones permite retribuir a los empleados clave con equity sin tributación inmediata hasta ese umbral, lo que hace el paquete retributivo de la startup competitivo con el de empresas consolidadas que pagan salarios más altos pero sin este incentivo fiscal.

Nuestro proceso de planificación fiscal para empresas emergentes

El proceso comienza con la verificación de los requisitos de la Ley 28/2022: empresa con menos de 5 años desde su constitución (7 años para sectores de biotecnología, energía o tecnología industrial), que no haya distribuido dividendos, que no cotice, con sede en España o establecimiento permanente en España, y con proyecto innovador. Gestionamos el proceso de acreditación ante ENISA, que incluye la elaboración del dossier técnico del proyecto y la justificación del carácter innovador de la actividad.

Una vez acreditada, activamos el tipo del 15% en la planificación del cierre del ejercicio y gestionamos la exoneración de pagos fraccionados. Coordinamos con el equipo de la startup el calendario fiscal para que la exoneración se aplique correctamente desde el inicio del primer ejercicio rentable y se evite cualquier presentación inadvertida del modelo 202 que pudiera interpretarse como renuncia a la exoneración.

Marco normativo: Ley 28/2022 de fomento del ecosistema de empresas emergentes

La Ley 28/2022, de 21 de diciembre (conocida como Ley de Startups), modifica varios artículos del ordenamiento tributario español para establecer el régimen de empresas emergentes: Art. 29.1 LIS (tipo del 15%), Art. 40.3 LIS (exoneración de pagos fraccionados), Art. 65 LGT (aplazamiento sin garantías), Art. 68.1 LIRPF (deducción inversor ángel 50%), Art. 42.3.f LIRPF (exención entrega acciones a empleados hasta 50.000 euros anuales) y disposiciones específicas sobre el régimen fiscal de los nómadas digitales e inversores internacionales. El organismo acreditador es ENISA (Empresa Nacional de Innovación SAU), adscrita al Ministerio de Industria.

Las modificaciones de la Ley 28/2022 a la Ley Beckham (Art. 93 LIRPF) son también relevantes: el régimen de impatriados se extiende a los emprendedores con proyecto innovador y a los nómadas digitales que se trasladan a España, con la posibilidad de que el cónyuge e hijos menores también se acojan a condiciones similares. Coordinamos los beneficios de la Ley Beckham con los de la Ley de Startups cuando coinciden en un mismo fundador o inversor desplazado a España.

Resultados reales en fiscalidad de startups y empresas emergentes

• Ahorro de hasta 10 puntos porcentuales en el tipo efectivo del IS durante los primeros cuatro ejercicios con beneficios, mediante la aplicación del tipo del 15% frente al 25% general.
• Liberación de tesorería por la exoneración de pagos fraccionados en los dos primeros años rentables, manteniendo el capital disponible para el crecimiento operativo.
• Atracción de inversores ángel con un incentivo fiscal del 50% que reduce a la mitad el riesgo económico de la inversión y hace más eficiente la ronda.
• Plan de equity estructurado para aprovechar íntegramente la exención de 50.000 euros anuales por entrega de acciones a empleados, mejorando la competitividad retributiva de la startup.
• Planificación anticipada de la transición al régimen general cuando vence el período de empresa emergente, evitando saltos fiscales abruptos.

La fiscalidad de las startups no termina con los incentivos de la Ley 28/2022. A medida que la empresa crece, surgen nuevas cuestiones: la conveniencia de aplicar el régimen de consolidación fiscal cuando el grupo tiene varias entidades, la deducción por I+D+i sobre los gastos de desarrollo tecnológico, la estrategia de financiación internacional y la optimización del exit.

En el momento del exit —venta de participaciones a un fondo de venture capital, a un comprador estratégico o en una IPO— la fiscalidad del fundador depende de la estructura adoptada desde el inicio: si el fundador es persona física, la plusvalía tributa como ganancia patrimonial en el IRPF (tipo máximo del 28% en 2026 para ganancias superiores a 300.000 euros); si el fundador vende a través de una holding, puede beneficiarse de la exención del 95% para dividendos y plusvalías de participaciones significativas del Art. 21 LIS. La elección entre ambas vías no puede hacerse en el momento del exit: requiere una planificación que debe iniciarse años antes.

Para startups con ambición internacional, la estructura de holding para el crecimiento global combina los beneficios de la fiscalidad internacional —red de CDIs española, régimen ETVE— con los incentivos de la Ley 28/2022, creando un entorno competitivo para atraer capital, talento y clientes desde España como base europea.

Fuentes y Marco Normativo

• BOE - Ley 28/2022 de fomento del ecosistema de empresas emergentes
• ENISA — Acreditación empresas emergentes
• BOE - Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades
• Agencia Tributaria (AEAT)
• Ministerio de Hacienda