La entrada en vigor de la CSRD para la segunda oleada de empresas obligadas — grandes empresas no cotizadas que superan los umbrales de tamaño de la Directiva — convierte el ejercicio 2025 en el primer año de información para miles de empresas españolas. Preparar el primer informe de sostenibilidad conforme a las Normas Europeas de Información sobre Sostenibilidad (ESRS) es un proceso complejo que requiere planificación anticipada, recursos dedicados y coordinación interfuncional. Esta guía describe los pasos prácticos que implica.
Paso 1: La Evaluación de Doble Materialidad
La evaluación de doble materialidad es el punto de partida obligatorio de cualquier informe CSRD. Sin ella, la empresa no puede determinar qué normas ESRS son aplicables ni qué información debe incluirse.
Materialidad de impacto (de dentro hacia fuera). La empresa debe identificar sus impactos positivos y negativos — reales y potenciales — sobre las personas y el medio ambiente a lo largo de su cadena de valor: operaciones propias, cadena de suministro y clientes. Para cada impacto identificado, debe evaluarse la gravedad (magnitud, alcance e irreversibilidad) y la probabilidad de ocurrencia.
Materialidad financiera (de fuera hacia dentro). La empresa debe identificar riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad que podrían tener un impacto material en su posición financiera, resultados o flujos de caja a corto, medio y largo plazo. El análisis de escenarios de transición climática y físicos (ESRS E1) es el elemento más significativo para la mayoría de las empresas.
El resultado de la evaluación es una lista de asuntos materiales que determina qué normas ESRS temáticas son aplicables. La empresa puede omitir normas que, tras un análisis documentado, no sean materiales para sus actividades — pero debe documentar el razonamiento para cada exclusión.
El ESRS 1 exige que la evaluación de materialidad involucre a los grupos de interés de la empresa: empleados, clientes, proveedores, inversores y comunidades afectadas. Un análisis interno del equipo directivo no es suficiente; debe haber evidencia de consulta con los grupos de interés más relevantes.
Paso 2: Inventario de Datos y Análisis de Brechas
Una vez identificados los asuntos materiales, la empresa debe mapear la información disponible internamente y compararla con los requisitos de datos de las normas ESRS aplicables.
Datos climáticos y energéticos (ESRS E1). Los puntos de datos más exigentes son las emisiones de gases de efecto invernadero en Alcance 1 (emisiones directas), Alcance 2 (electricidad comprada) y Alcance 3 (cadena de valor). El Alcance 3 es el más complejo porque requiere datos de proveedores y clientes. Para el primer año de información, la Comisión Europea ha publicado orientación sobre el uso de factores de emisión de referencia cuando los datos directos de los proveedores no están disponibles.
Datos de la plantilla (ESRS S1). La empresa debe informar sobre la composición de la plantilla (por tipo de contrato, jornada y género), salud y seguridad (tasas de accidentes), brecha salarial de género, formación y desarrollo, y derechos laborales colectivos. Gran parte de estos datos son accesibles a través de los sistemas de gestión de RRHH, pero el formato y la granularidad requeridos por los ESRS pueden necesitar adaptación.
Datos de gobernanza (ESRS G1). Información sobre políticas anticorrupción, mecanismos de control interno, participación de los grupos de interés y divulgación de la remuneración de los órganos de gobierno.
Para cada punto de datos requerido, el análisis de brechas debe responder: ¿Existen los datos? ¿Están disponibles en el formato correcto? ¿Son verificables? ¿Están consolidados a nivel de grupo o solo disponibles a nivel de entidad?
Paso 3: Diseño del Sistema de Recogida de Datos
Los datos CSRD deben recopilarse sistemáticamente a lo largo del ejercicio — no reconstruirse de forma retroactiva al cierre. El diseño del sistema de recogida implica:
Asignación de responsabilidades. Cada categoría de datos (energía, emisiones, residuos, RRHH, gobernanza) debe tener un responsable designado con procedimientos documentados de recogida y validación.
Selección de herramientas. Las opciones van desde hojas de cálculo estructuradas — apropiadas para informantes de primer año con un número limitado de indicadores materiales — hasta plataformas especializadas en ESG (como Workiva, Enablon o Microsoft Sustainability Manager) para empresas con estructuras complejas o múltiples ubicaciones.
Trazabilidad de los datos. El aseguramiento externo exige que cada dato reportado sea trazable hasta su fuente primaria. La empresa debe documentar el proceso de recogida, los cálculos realizados, los factores de conversión utilizados y las estimaciones aplicadas cuando los datos primarios no estén disponibles.
Paso 4: Redacción del Informe
El informe de sostenibilidad bajo la CSRD sigue la estructura de las normas ESRS:
Sección obligatoria (ESRS 2): Información general sobre el modelo de negocio y la cadena de valor, estrategia y objetivos de sostenibilidad, gobernanza del proceso de información y el proceso de doble materialidad.
Secciones temáticas: Una sección por cada norma temática aplicable, incluyendo la narrativa general y los puntos de datos cuantitativos y cualitativos requeridos. Cada sección debe incluir el análisis de riesgos y oportunidades, las políticas y objetivos de la empresa y las acciones implementadas.
Índice de puntos de datos: Al final del informe, un índice de referencias cruzadas debe mapear cada punto de datos divulgado con la norma ESRS relevante.
El ESRS 1 exige que el informe se presente en formato digital en el Formato Electrónico Único Europeo (ESEF/iXBRL), de modo que los datos sean legibles por máquina.
Paso 5: Aseguramiento Externo
El aseguramiento externo es obligatorio y representa un nuevo desafío para muchas empresas que no han sometido previamente información no financiera a procedimientos de auditoría.
Quién puede proporcionar aseguramiento. La CSRD permite que el aseguramiento lo proporcione el auditor de cuentas o un proveedor de aseguramiento de sostenibilidad acreditado de forma independiente. En España, el ICAC y el ROAC (Registro Oficial de Auditores de Cuentas) regulan la acreditación de los verificadores de sostenibilidad.
Alcance del aseguramiento. Para los años iniciales (hasta 2028), el aseguramiento puede ser limitado, lo que implica procedimientos analíticos e indagaciones — sin la profundidad de un encargo de aseguramiento razonable — orientados a concluir que no se ha identificado evidencia de que el informe contenga declaraciones materialmente incorrectas.
Preparación para el aseguramiento. La empresa debe proporcionar al asegurador acceso a los sistemas de datos, los procedimientos documentados de recogida de datos, los cálculos y las estimaciones aplicadas. Una revisión previa de brechas — realizada internamente o por un asesor externo — permite a la empresa identificar debilidades del informe antes de que comience el aseguramiento formal.
Desafíos Habituales en el Primer Año de Información
Las empresas que han completado su primer informe CSRD identifican de manera sistemática los siguientes retos:
Emisiones de Alcance 3. La recogida de datos de emisiones de la cadena de valor es la tarea más compleja. Las empresas deben priorizar las categorías de Alcance 3 más relevantes para su modelo de negocio y establecer un plan plurianual para mejorar la calidad de los datos en sucesivos años de información.
Materialidad de la cadena de suministro. El ESRS S2 (trabajadores en la cadena de valor) y los aspectos de gobernanza relacionados con la diligencia debida en materia de derechos humanos requieren información de los proveedores que puede no estar disponible, particularmente en cadenas de suministro internacionales complejas.
Coordinación interfuncional. El informe CSRD requiere datos de finanzas, operaciones, RRHH, legal y compras. Coordinar estos departamentos — que normalmente no colaboran en la información anual — es uno de los principales cuellos de botella en el primer año de información.
Coherencia con la información financiera. Los datos ESG con impacto financiero deben ser coherentes con los estados financieros. Las discrepancias entre los datos de sostenibilidad y las cifras financieras son uno de los hallazgos más comunes que plantean los aseguradores externos.
Planificación de la Trayectoria de Mejora Plurianual
El primer informe CSRD rara vez es el mejor. La Comisión Europea y EFRAG reconocen explícitamente una curva de madurez en sus orientaciones: se espera que las empresas mejoren la calidad de los datos, la profundidad de las divulgaciones y el alcance del aseguramiento a lo largo de sucesivos años. Un enfoque pragmático para el primer informe se centra en: acertar en el análisis de doble materialidad, informar sobre todos los asuntos materiales aunque la calidad de los datos sea imperfecta (con las divulgaciones apropiadas sobre las limitaciones de los datos), y documentar un plan de mejora claro para los años siguientes.
Las empresas que abordan el primer informe como un ejercicio puntual de cumplimiento en lugar del inicio de un proceso continuo tienden a incurrir en costes más elevados en los años siguientes, cuando los requisitos de aseguramiento aumentan y las expectativas de los grupos de interés se elevan.
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