Doctrina por tema · Observatorio DGT

Consultas sobre reducción de capital

175 consultas vinculantes de la DGT relacionadas con «reducción de capital», con su criterio vigente y la ley aplicable.

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Evolución del criterio de la DGT

Doctrina consolidada Confianza alta 68 consultas · 2014–2026

Criterio vigente

En las reducciones de capital con devolución de aportaciones, el importe minora el valor de adquisición hasta su anulación; el exceso tributa como rendimiento del capital mobiliario. Si la devolución procede de beneficios no distribuidos, la totalidad tributa como rendimiento del capital mobiliario. Si la reducción provoca que el socio deje de ostentar la condición de tal, la renta se considera ganancia o pérdida patrimonial por separación de socios.

La posición de la DGT se mantiene constante en el tratamiento de la devolución de aportaciones y su impacto en el valor de adquisición. La doctrina ha precisado la distinción entre aportaciones y beneficios no distribuidos, y ha clarificado el régimen aplicable cuando la reducción conlleva la salida del socio de la sociedad.

Puntos de inflexión

  1. V3594-20

    Establece que en reducciones sin finalidad de devolución de aportaciones, el valor de adquisición de las acciones amortizadas se distribuye proporcionalmente entre las restantes.

  2. V0378-25

    Determina que si la reducción afecta a la totalidad de las participaciones y el socio deja de serlo, la renta se califica como ganancia o pérdida patrimonial por separación de socios.

Análisis basado en 62 de 68 consultas con criterio disponible. Actualizado 18 de septiembre de 2026.

175 consultas

V1822-18 22 jun 2018

Posibilidad de aplicar la exención por transmisión de participaciones y el régimen especial de reorganización bajo ciertos requisitos

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
reducción de capitalexención de transmisión de participacionescanje de valoresaportación no dinerariamotivos económicos válidos LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.6LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 21.1
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V4540-16 20 oct 2016

Tratamiento fiscal de la devolución de aportaciones en reducciones de capital

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
reducción de capitaldevolución de aportacionesrendimiento del capital mobiliariovalor de adquisiciónbeneficios no distribuidos LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.1.a
Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular
V0162-15 19 ene 2015

Aplicación de la deducción por doble imposición en la transmisión de participaciones y en la adquisición de participaciones propias para su amortización

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deducción por doble imposiciónbeneficios no distribuidostransmisión de valoresparticipaciones socialesamortización de acciones TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 30.1TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 30.2
Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular
V0145-15 19 ene 2015

Los socios pueden aplicar la deducción por doble imposición en dividendos derivados de reservas por reducción de capital bajo el régimen de neutralidad fiscal

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
doble imposición internaneutralidad fiscalreducción de capitalaportación no dinerariadistribución de beneficios TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 30TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 30.2
Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular

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