Modelo 720: Declare sus Bienes en el Extranjero con Seguridad Jurídica

El Modelo 720 es la declaración informativa sobre bienes y derechos situados en el extranjero, regulada por la Ley 7/2012 de 29 de octubre y la Orden HAP/72/2013, que deben presentar los residentes fiscales en España titulares o autorizados en cuentas bancarias, valores, instrumentos financieros, inmuebles o derechos reales sobre inmuebles en el exterior cuyo valor supere los 50.000 euros en alguno de los tres bloques declarables. El plazo de presentación es del 1 de enero al 31 de marzo del año siguiente al ejercicio declarado. Tras la sentencia del Tribunal de Justicia de la UE de 27 de enero de 2022 (asunto C-788/19) y la reforma operada por la Ley 5/2022 de 9 de marzo, el régimen sancionador original —que incluía sanciones del 150% del valor del bien y la imprescriptibilidad de la infracción— fue derogado y sustituido por el régimen general de la Ley General Tributaria, significativamente más proporcional. La obligación de declarar, no obstante, subsiste íntegramente.

Hemos gestionado regularizaciones del Modelo 720 para contribuyentes con activos en más de 30 países distintos, incluyendo regularizaciones de ejercicios anteriores con análisis de prescripción, coordinación con asesores locales en el país de destino y representación ante la AEAT en procedimientos de comprobación derivados de bienes detectados en intercambios de información internacionales (CRS/FATCA).

Por qué el Modelo 720 sigue siendo obligatorio tras la sentencia TJUE C-788/19

Un equívoco frecuente es creer que la sentencia del TJUE eliminó el Modelo 720. No fue así: lo que eliminó fue el régimen sancionador desproporcionado que lo acompañaba. La sentencia declaró contrarios al Derecho de la UE tres elementos específicos: la sanción del 150% sobre el valor del bien, la calificación automática como ganancia patrimonial no justificada sin posibilidad de prescripción, y las sanciones fijas por dato no declarado que superaban los límites del régimen general. La Ley 5/2022 implementó estas correcciones, pero mantuvo íntegramente la obligación de informar.

El resultado práctico es que el Modelo 720 sigue siendo exigible con el mismo umbral de 50.000 euros por bloque, los mismos plazos y el mismo contenido, pero las consecuencias de su incumplimiento son ahora proporcionales al régimen general de infracciones formales de la LGT: 20 euros por dato o conjunto de datos si no se presenta (mínimo 300 euros, máximo 20.000 euros), la mitad si se presenta fuera de plazo sin requerimiento previo y la sanción del art. 199 LGT si se presenta con datos inexactos. Ya no hay imputación automática como renta no justificada con sanción del 150%, pero la AEAT puede seguir investigando el origen de los fondos y, si no queda acreditado, imputarlos como ganancia patrimonial no justificada bajo el régimen general del Art. 39.2 LIRPF.

Régimen sancionador del Modelo 720 tras la reforma de la Ley 5/2022

El actual régimen sancionador distingue tres situaciones (arts. 198 y 199 LGT). No presentarlo: multa de 20 € por cada dato o conjunto de datos referidos a una misma persona o entidad que debió incluirse, con un mínimo de 300 € y un máximo de 20.000 € (art. 198.1 LGT). Presentarlo fuera de plazo sin requerimiento previo: la mitad, 10 € por dato, con un mínimo de 150 € y un máximo de 10.000 € (art. 198.2 LGT). Presentarlo con datos incompletos, inexactos o falsos: 200 € por cada dato o conjunto de datos que no sea un importe (art. 199.4 LGT); si lo erróneo son importes, como saldos o valores, multa proporcional de hasta el 2 % del importe declarado incorrectamente, con un mínimo de 500 € (art. 199.5 LGT). El 720 no tiene cuota, así que no lleva los recargos por presentación tardía del art. 27 LGT.

El elemento más relevante tras la reforma es la restauración del principio de prescripción: en principio, ya no puede sancionarse la falta de presentación del Modelo 720 de los ejercicios hasta 2021 inclusive (y, desde el 1 de abril de 2027, tampoco la de 2022): la Administración tiene cuatro años desde el día siguiente al fin del plazo de presentación (art. 189.2 LGT), salvo que ese plazo se haya interrumpido. Esto no impide que la AEAT investigue el origen de los fondos si los detecta, pero cambia radicalmente el coste de una regularización voluntaria de ejercicios anteriores.

Nuestro proceso de gestión y regularización del Modelo 720

Para contribuyentes que presentan por primera vez, el proceso comienza con un inventario patrimonial en el extranjero: identificamos todos los activos, determinamos los valores a 31 de diciembre, aplicamos las reglas de valoración específicas para cada tipo de activo (cotización para valores admitidos a negociación, valor teórico contable para sociedades no cotizadas, valor de adquisición para inmuebles) y preparamos la declaración con la documentación de soporte.

Para contribuyentes que necesitan regularizar ejercicios anteriores, el análisis de prescripción es el primer paso: determinamos qué ejercicios están prescritos desde la perspectiva de la infracción formal y cuáles desde la perspectiva del impuesto sustantivo, calculamos el coste comparativo de regularizar voluntariamente versus esperar posibles actuaciones de la AEAT, y diseñamos el plan de regularización más eficiente. En muchos casos, la regularización voluntaria de los ejercicios no prescritos, con la multa reducida a la mitad por presentar sin requerimiento previo (art. 198.2 LGT), es significativamente menos costosa que afrontar un procedimiento de comprobación con imputación de rentas no justificadas.

Qué incluye nuestro servicio de Modelo 720 bienes en el extranjero

• Inventario patrimonial completo: identificación y valoración de todos los activos en el extranjero por bloques.
• Determinación de la obligación de declarar para cada ejercicio y análisis de variaciones superiores a 20.000 euros.
• Preparación y presentación telemática del Modelo 720 en el plazo de enero-marzo.
• Análisis de prescripción para regularizaciones de ejercicios anteriores.
• Plan de regularización voluntaria con cálculo del coste comparativo (multa reducida del art. 198.2 LGT frente al riesgo de inspección).
• Representación ante la AEAT en procedimientos de comprobación relacionados con el Modelo 720.
• Coordinación con asesores en el país de destino para la acreditación de titularidad y valores.

El Modelo 720 es un instrumento de transparencia fiscal internacional que forma parte de un sistema más amplio de intercambio automático de información. España implementó el Estándar Común de Reporte (CRS) de la OCDE, transpuesto en la UE mediante la Directiva DAC2, por el que las entidades financieras extranjeras comunican automáticamente a la AEAT las cuentas y activos de sus clientes residentes fiscales en España. Esto significa que la AEAT dispone, con carácter previo a cualquier comprobación, de información sobre cuentas en prácticamente todos los países de la OCDE y muchos otros. La brecha entre lo que la AEAT sabe y lo que el contribuyente declara ha ido cerrándose año a año desde 2017.

La Directiva DAC8, aprobada en 2023 y con transposición prevista para 2026, extenderá el intercambio automático de información a los criptoactivos: las plataformas de intercambio de criptomonedas establecidas en la UE deberán reportar automáticamente los saldos y transacciones de sus clientes residentes en la UE. Esto reforzará aún más la capacidad de detección de la AEAT respecto a activos en el extranjero no declarados, incluyendo los criptoactivos que hoy solo se reportan voluntariamente a través del Modelo 721.

Para contribuyentes de alto patrimonio con activos significativos en el extranjero, el Modelo 720 es solo una de las obligaciones de transparencia. El Impuesto sobre el Patrimonio (potencialmente a través del nuevo Impuesto de Solidaridad de las Grandes Fortunas), el Modelo 721 para criptoactivos, el Modelo 232 para operaciones vinculadas y la declaración de estructuras de planificación fiscal agresiva (DAC6) forman un sistema integrado cuyo cumplimiento coordinado requiere una visión global de la fiscalidad internacional del contribuyente.

Cómo funciona el Modelo 720 paso a paso

La presentación del Modelo 720 sigue un proceso estructurado que varía según si se trata de la primera declaración, de una declaración de actualización o de una regularización de ejercicios anteriores.

Primera declaración (cuando algún bloque supera por primera vez los 50.000 euros):

Paso 1 — Inventario patrimonial completo. Identificamos todos los bienes y derechos del contribuyente situados fuera de España, agrupados en los tres bloques declarables: cuentas bancarias en entidades financieras extranjeras (Bloque 1); valores, seguros, rentas, participaciones en IIC y otros instrumentos financieros depositados o gestionados en el extranjero (Bloque 2); e inmuebles y derechos reales sobre inmuebles situados en el extranjero (Bloque 3). Para cada activo, determinamos el saldo o valor a 31 de diciembre del ejercicio a declarar y el saldo medio del cuarto trimestre (para cuentas bancarias).

Paso 2 — Verificación de umbrales. La obligación de presentar el Modelo 720 se activa cuando cualquiera de los tres bloques supera los 50.000 euros. Los bloques se evalúan de forma independiente: un contribuyente con 40.000 euros en cuentas extranjeras (Bloque 1), 80.000 euros en fondos de inversión extranjeros (Bloque 2) y 30.000 euros en un inmueble en Portugal (Bloque 3) solo está obligado a declarar el Bloque 2. No existe obligación respecto a los bloques que no superan el umbral.

Paso 3 — Preparación y presentación telemática. El Modelo 720 se presenta exclusivamente por vía telemática en la Sede Electrónica de la AEAT, entre el 1 de enero y el 31 de marzo del año siguiente al ejercicio declarado. El plazo de presentación para el ejercicio 2026 termina el 31 de marzo de 2027. El modelo no genera cuota tributaria: es una declaración informativa. La documentación de soporte (extractos bancarios, estados de cartera, escrituras de inmuebles) debe conservarse a disposición de la AEAT en caso de comprobación, aunque no se adjunta al modelo.

Paso 4 — Declaraciones de actualización en ejercicios posteriores. Una vez presentada la primera declaración, solo hay obligación de presentar una nueva cuando el saldo de algún bloque haya variado en más de 20.000 euros respecto al saldo declarado en la última declaración presentada (al alza o a la baja), o cuando se haya extinguido la titularidad de algún bien o derecho declarado. El contribuyente lleva un seguimiento del saldo de cada bloque para determinar si hay obligación de actualización cada año.

Regularización de ejercicios anteriores:

Paso 1 — Análisis de prescripción. Determinamos qué ejercicios están prescritos desde la perspectiva de la infracción formal de no presentar el Modelo 720 (cuatro años desde el día siguiente al fin del plazo de presentación de cada ejercicio, art. 189.2 LGT). En principio, ya no puede sancionarse la falta de presentación de los ejercicios hasta 2021 inclusive (y, desde el 1 de abril de 2027, tampoco la de 2022), salvo que ese plazo se haya interrumpido. Sin embargo, la prescripción de la infracción formal no implica que los activos estén “limpios”: si la AEAT los detecta y no puede acreditar su origen, puede imputarlos como ganancias patrimoniales no justificadas en el IS o el IRPF.

Paso 2 — Estrategia de regularización voluntaria. Calculamos el coste comparativo de regularizar voluntariamente los ejercicios no prescritos (la mitad de la multa por no presentar: 10 € por dato, con un mínimo de 150 € y un máximo de 10.000 €, art. 198.2 LGT, más las eventuales sanciones del art. 199 LGT por datos incorrectos) versus el riesgo de que la AEAT detecte los activos antes de la regularización (con la imputación como ganancia patrimonial no justificada más sanción e intereses de demora). En la inmensa mayoría de los casos, la regularización voluntaria es significativamente menos onerosa.

Beneficios para contribuyentes con bienes en el extranjero

La gestión profesional del Modelo 720 genera beneficios concretos en tres dimensiones: seguridad jurídica, ahorro fiscal y reducción de riesgos futuros.

Seguridad jurídica y tranquilidad. Muchos contribuyentes con bienes en el extranjero llevan años en una situación de incertidumbre: saben que tienen activos que podrían estar sujetos al Modelo 720 pero no han tomado ninguna acción por miedo o desconocimiento. La regularización, una vez ejecutada correctamente, cierra esa fuente de incertidumbre. Las declaraciones formalizadas correctamente no generan ninguna contingencia adicional: la AEAT tiene la información que necesita y el contribuyente puede gestionar sus activos en el extranjero con plena tranquilidad.

Coste de regularización contenido tras la Ley 5/2022. Antes de la sentencia del TJUE C-788/19 y la reforma de la Ley 5/2022, la regularización del Modelo 720 era extremadamente costosa: la sanción del 150% sobre el valor del bien hacía que regularizar años pasados fuera a menudo más gravoso que el valor total de los activos. Desde 2022 se aplica el régimen general de la LGT: presentarlo fuera de plazo sin requerimiento previo cuesta la mitad de la multa por no presentarlo, 10 € por cada dato o conjunto de datos, con un mínimo de 150 € y un máximo de 10.000 € (art. 198.2 LGT), y los datos incompletos, inexactos o falsos se sancionan según el art. 199 LGT. El 720 no tiene cuota, así que no lleva los recargos del art. 27 LGT.

Posicionamiento ante el intercambio automático de información CRS/DAC2. Las entidades financieras extranjeras (bancos, custodios, gestoras de fondos) de prácticamente todos los países de la OCDE reportan automáticamente cada año a la AEAT los saldos y rendimientos de las cuentas de clientes residentes en España. Esto significa que la AEAT ya dispone, con alta probabilidad, de información sobre los activos en el extranjero de muchos contribuyentes. La presentación del Modelo 720 en coherencia con los datos que la AEAT ya tiene —o la regularización de ejercicios anteriores antes de que la AEAT inicie actuaciones— elimina el riesgo de una comprobación iniciada desde la propia AEAT, que tiene consecuencias significativamente más gravosas.

Planificación fiscal integrada. El Modelo 720 no es solo una obligación de compliance: es también una oportunidad para revisar la gestión fiscal integral de los activos en el extranjero. En la revisión de un expediente de Modelo 720, frecuentemente identificamos oportunidades de optimización: cuentas en jurisdicciones con convenio de doble imposición que permiten recuperar retenciones en origen, fondos de inversión con plusvalías latentes que conviene cristalizar en ejercicios de menor renta, o estructuras societarias en el extranjero que podrían canalizarse de forma más eficiente a través de una ETVE española.

Precio del Modelo 720

El precio del Modelo 720 Con asesor es el que figura al inicio de esta página, «desde» más IVA, por declaración y titular. Incluye la comprobación por una persona de BMC y la respuesta al requerimiento de esa declaración si la Agencia Tributaria lo envía.

La regularización de ejercicios anteriores es un servicio aparte, con su propio precio. La representación en un procedimiento de comprobación ya iniciado se presupuesta por escrito antes de empezar.

Dos formas de hacerlo

• Con asesor: una persona de BMC comprueba su caso, le asesora, presenta el Modelo 720 y contesta a la Agencia Tributaria si hay un requerimiento. Es la vía disponible hoy.
• Plataforma (próximamente): BMC One prepara el Modelo 720 con la documentación que usted aporta y BMC lo comprueba y lo presenta en su nombre. Sin asesoramiento y sin requerimientos incluidos.

Las demás declaraciones de inversores y no residentes (Modelo 721, Renta del inversor y Modelo 210) están en el índice de declaraciones. La primera reunión, para ver qué le corresponde, es gratuita.

Preguntas frecuentes sobre el Modelo 720 y la declaración de bienes en el extranjero

¿Qué pasa si declaro solo una parte de los bienes que debería declarar? Una declaración incompleta del Modelo 720 puede ser objeto de sanción por datos incorrectos o no declarados. La AEAT puede detectar los activos no declarados a través del intercambio automático de información CRS y, en ese caso, inicia un procedimiento de comprobación sobre la declaración presentada. Si se detecta que la declaración era incompleta tras un requerimiento de la AEAT, la sanción es más elevada que en el caso de presentación espontánea incompleta. Recomendamos siempre declarar el inventario completo desde la primera presentación.

¿Tengo que declarar una cuenta en el extranjero que está a cero a 31 de diciembre? Si el saldo de la cuenta a 31 de diciembre es cero pero el saldo medio del cuarto trimestre supera los 50.000 euros, la cuenta debe declararse igualmente (la valoración de cuentas bancarias para el umbral usa el saldo medio del cuarto trimestre, no el saldo a 31 de diciembre). Si tanto el saldo a 31 de diciembre como el saldo medio del cuarto trimestre son cero o no superan el umbral del bloque, no hay obligación de declarar esa cuenta específica.

¿El régimen Beckham me exime del Modelo 720? Sí. Durante los ejercicios en que el contribuyente está acogido al régimen especial de impatriados de la Ley Beckham (Art. 93 LIRPF), tributa como no residente y, por tanto, no tiene la condición de residente fiscal en España a efectos del IRPF ordinario. La obligación del Modelo 720 surge de la condición de residente fiscal, por lo que no aplica durante el período Beckham. Al finalizar el régimen y volver al IRPF ordinario, el contribuyente recupera la obligación si sus bienes en el extranjero superan los umbrales establecidos.

¿Las criptomonedas en exchanges extranjeros se incluyen en el Modelo 720? No. Las criptomonedas y otros criptoactivos no se incluyen en el Modelo 720, que explícitamente las excluye de sus tres bloques. Para los criptoactivos en exchanges o plataformas de custodia situadas fuera de España existe el Modelo 721 (vigente desde el ejercicio 2023), con el mismo umbral de 50.000 euros pero con un único umbral global para todos los criptoactivos (sin división en bloques). Un contribuyente puede estar obligado a presentar ambos modelos: el 720 por sus cuentas o valores en el extranjero y el 721 por sus criptoactivos en exchanges extranjeros.

Fuentes y Marco Normativo

• BOE - Ley 7/2012 de 29 de octubre (obligación informativa bienes extranjero)
• BOE - Ley 5/2022 de 9 de marzo (reforma régimen sancionador Modelo 720)
• TJUE - Sentencia C-788/19 de 27 de enero de 2022
• AEAT - Modelo 720 (instrucciones)
• BOE - Ley General Tributaria