Doktrin nach Thema · DGT-Observatorium

Kapitalgewinn oder -verlust: Entwicklung der DGT-Rechtsprechung

Wie sich die Auffassung der DGT zu diesem Thema entwickelt hat und auf welchen Auskünften sie beruht.

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Entwicklung der Verwaltungsauffassung der DGT

Stabile Auffassung Hohe Zuverlässigkeit 49 Auskünfte · 2014–2026

Geltende Auffassung

Der Kapitalverlust durch die Insolvenz einer Gesellschaft erfordert die effektive Auflösung und Liquidation, wobei dieser im Zeitraum der Liquidation zu erfassen ist. Bei vollständig liberierten Aktien wird der Anschaffungswert ermittelt, indem die Gesamtkosten auf die Anzahl der Titel, einschließlich der liberierten, verteilt werden, wobei das Alter der ursprünglichen Aktien beibehalten wird. Bei Fremdwährungsanleihen wird der Gewinn oder Verlust anhand der Differenz der Werte in der Denominationswährung berechnet, wobei das Ergebnis zum Wechselkurs des Verkaufs in Euro umgerechnet wird.

Die Position der DGT zeigt keine einheitliche rechtliche Entwicklung, da sich die Auskünfte mit heterogenen Sachverhalten wie der Liquidation von Gesellschaften, liberierten Aktien oder Anleihen in Fremdwährungen befassen. Es gibt keinen Kriteriumswechsel, sondern eine Anwendung allgemeiner Normen auf spezifische Bewertungsszenarien und Entstehungszeitpunkte.

Wendepunkte

  1. V1731-24

    Legt fest, dass der Anschaffungswert von vollständig liberierten Aktien durch Verteilung der Gesamtkosten auf die Anzahl der Titel, einschließlich der liberierten, ermittelt wird.

  2. V1614-26

    Stellt klar, dass eine Insolvenz nicht per se einen Kapitalverlust begründet, sondern die Auflösung und Liquidation der Gesellschaft erfordert.

Analyse auf Grundlage von 47 der 49 Auskünfte mit erkennbarer Auffassung. Aktualisiert am 23. September 2026.

Auskünfte zu diesem Thema

24
V0207-26 4. Feb. 2026

Anschaffungswert von zugeteilten Aktien: Marktwert zum Zeitpunkt der Zuteilung

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
rendimiento del trabajo en especieganancia o pérdida patrimonialvalor de mercadovalor de adquisiciónvalor de cotización LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 34
Betrifft UnternehmenExpat · NichtansässigPrivatperson
V2125-25 11. Nov. 2025

Kein steuerlicher Verlust durch Kursverluste ohne Liquidation der Gesellschaft

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancia o pérdida patrimonialdisolución de sociedadesliquidación de sociedadescuota de liquidaciónvalor de adquisición LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 37.1.e)
Betrifft UnternehmenExpat · NichtansässigPrivatperson
V1731-24 15. Juli 2024

Anschaffungswert und Anschaffungszeitpunkt von vollständig gratis zugeteilten Aktien

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
acciones totalmente liberadasvalor de adquisiciónantigüedad de las accionesampliación de capitalganancia o pérdida patrimonial LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 35.1
Betrifft UnternehmenExpat · NichtansässigPrivatperson
V0207-24 26. Feb. 2024

Berechnung von Veräußerungsgewinnen oder -verlusten bei Investmentfonds in Fremdwährung unter Verwendung der Wechselkurse zum Erwerbs- und Rückgabedatum

SG de Tributación de las Operaciones Financieras
institución de inversión colectivarégimen de diferimientoganancia o pérdida patrimonialtipo de cambiobase imponible del ahorro LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.cLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.e
Betrifft UnternehmenExpat · NichtansässigPrivatperson
V2855-23 24. Okt. 2023

Bei der Schenkung von Geschäftsanteilen entsteht kein Veräußerungsgewinn oder -verlust, sofern die Anforderungen der Erbschaft- und Schenkungsteuer erfüllt sind

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancia o pérdida patrimonialtransmisiones lucrativasparticipaciones socialesreducción en la base imponibleactividad económica LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.cLISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6
Betrifft UnternehmenExpat · NichtansässigPrivatperson
V2767-23 10. Okt. 2023

Reduzierung bei der Schenkung von Anteilen und Befreiung von der Einkommensteuer unter Einhaltung der LISD-Voraussetzungen möglich

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
reducción en la base imponibletransmisión lucrativaexención en el impuesto sobre el patrimonioganancia o pérdida patrimonialfunciones de dirección LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.c
Betrifft UnternehmenExpat · NichtansässigPrivatperson
V2396-23 6. Sept. 2023

Der Ausschluss aus der Zeichnung führt nicht automatisch zu einem Vermögensverlust

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
ganancia o pérdida patrimonialdisolución de sociedadesliquidación de la sociedadcuota de liquidación socialvalor de adquisición LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 37.1.e)
Betrifft UnternehmenExpat · NichtansässigPrivatperson
V1132-23 4. Mai 2023

Grunderwerbsteuer ist kein abzugsfähiger Aufwand, erhöht jedoch den Anschaffungswert

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
rendimientos del capital inmobiliarioimpuesto sobre transmisiones patrimonialesvalor de adquisiciónganancia o pérdida patrimonialamortizaciones LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 23.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 27.2
Betrifft UnternehmenExpat · NichtansässigPrivatperson
V0862-22 21. Apr. 2022

Kein Abzug bei Schenkung von Geschäftsanteilen, wenn der Beschenkte ein Vorfahre ist

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
reducción en la base imponibletransmisión de participacionesganancia o pérdida patrimonialexención en el impuesto sobre el patrimoniodonación inter vivos LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.c
Betrifft UnternehmenExpat · NichtansässigPrivatperson
V2232-20 1. Juli 2020

Kosten für Zinsswaps können nicht zum Anschaffungswert der Immobilie addiert werden

SG de Tributación de las Operaciones Financieras
permuta financiera de tipos de interésvalor de adquisiciónganancia o pérdida patrimonialinstrumento de coberturavivienda habitual LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 35.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 37.1.m
Betrifft UnternehmenExpat · NichtansässigPrivatperson
V3387-19 11. Dez. 2019

Voraussetzungen für die Minderung der Schenkungsteuer bei der Übertragung von Gesellschaftsanteilen

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
reducción en la base imponibletransmisión inter vivosexención en el impuesto sobre el patrimoniofunciones de direcciónganancia o pérdida patrimonial LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.8.2
Betrifft UnternehmenExpat · NichtansässigPrivatperson
V1339-19 10. Juni 2019

Beteiligungen von mindestens 5 % Stimmrecht unter bestimmten Bedingungen nicht als nicht betrieblich genutztes Vermögen gewertet

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
reducción por transmisión de participacionesexención en impuesto sobre el patrimonioactividad económicagestión de patrimonio mobiliarioganancia o pérdida patrimonial LISD — Ley 29/1987 de Sucesiones y Donaciones art. 20.6LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.Dos
Betrifft UnternehmenExpat · NichtansässigPrivatperson
V1110-19 21. Mai 2019

Voraussetzungen für die Befreiung von der Vermögenssteuer und die Vermeidung von Veräußerungsgewinnen bei der Schenkung von Geschäftsanteilen

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
exención en el impuesto sobre el patrimoniotransmisión lucrativaganancia o pérdida patrimonialfunciones de direcciónreducción por transmisión de participaciones LIP — Ley 19/1991 del Impuesto sobre el Patrimonio art. 4.Ocho.DosLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.c
Betrifft UnternehmenExpat · NichtansässigPrivatperson

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