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V1236-25 4. Juli 2025 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Kriterium gültig
IRPF · rendimientos del capital mobiliario

Aktive Management- und Portfolio-Revalorisierungsgebühren nicht steuerlich abzugsfähig im IRPF

Ein Steuerpflichtiger erkundigt sich, ob vierteljährliche Managementgebühren und jährliche Revalorisierungsgebühren eines Fondsportfolios im Rahmen der Einkommensteuer (IRPF) abzugsfähig sind. Die DGT stellt fest, dass diese weder als Verwaltungsaufwendungen noch als mit der Übertragung von Wertpapieren verbundene Kosten abzugsfähig sind.

Die gestellte Frage

Fragestellung: Ob die genannten an das Bankinstitut für die Verwaltung und Aufwertung des Portfolios gezahlten Beträge im Rahmen der Einkommensteuer für natürliche Personen abzugsfähig sind oder bei der Ermittlung des Einkommens aus der Desinvestition berücksichtigt werden können.

Die Entscheidung der DGT

Aktive Managementgebühren zur Portfolioaufwertung sind keine Kosten für die Verwaltung und Verwahrung von Wertpapieren, da sie keine bloße statische Verwaltung oder kommerzielle Verwahrung darstellen. Sie sind auch nicht als mit dem Erwerb oder der Veräußerung von Wertpapieren verbundene Kosten abzugsfähig, da es sich um periodische Zahlungen handelt, die mit der Bewertung des Portfolios verknüpft sind und keinen klaren und präzisen Zusammenhang mit Rückzahlungs- oder Übertragungsgeschäften aufweisen. Daher können sie weder von den Einkünften aus beweglichem Kapital abgezogen noch zur Ermittlung des Veräußerungsgewinns oder -verlusts herangezogen werden.

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