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V1236-25 4. Juli 2025 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Kriterium gültig
IRPF · rendimientos del capital mobiliario

Aktive Management- und Portfolio-Revalorisierungsgebühren nicht steuerlich abzugsfähig im IRPF

Ein Steuerpflichtiger erkundigt sich, ob vierteljährliche Managementgebühren und jährliche Revalorisierungsgebühren eines Fondsportfolios im Rahmen der Einkommensteuer (IRPF) abzugsfähig sind. Die DGT stellt fest, dass diese weder als Verwaltungsaufwendungen noch als mit der Übertragung von Wertpapieren verbundene Kosten abzugsfähig sind.

Die gestellte Frage

Cuestión planteada Si las referidas cantidades satisfechas a la entidad bancaria por la gestión y revalorización de la cartera pueden ser objeto de deducción en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas o computarse para determinar la renta que se obtenga al efectuar la desinversión.

Die Entscheidung der DGT

Las comisiones por gestión activa para revalorizar la cartera no son gastos de administración y depósito de valores negociables, ya que no constituyen una mera administración estática o de depósito mercantil. Tampoco son deducibles como gastos inherentes a la adquisición o transmisión de valores, pues son pagos periódicos vinculados a la valoración de la cartera y no tienen un nexo claro y preciso con las operaciones de reembolso o transmisión. Por tanto, no pueden deducirse del rendimiento del capital mobiliario ni computarse para determinar la ganancia o pérdida patrimonial.

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