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Augmentation de capital : évolution de la doctrine de la DGT

Comment la doctrine de la DGT sur ce thème a évolué, et les rescrits sur lesquels elle repose.

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Évolution de la doctrine de la DGT

Doctrine consolidée Confiance élevée 21 rescrits · 2014–2022

Doctrine en vigueur

Dans les augmentations de capital par compensation de créances, l'entité débitrice ne réalise pas de revenu si l'augmentation est effectuée pour le même montant de la créance existante et que celle-ci n'a pas été acquise auprès de tiers. Dans les opérations de réduction à zéro et d'augmentation simultanée, la valeur et la date d'acquisition des actions amorties sont incorporées aux nouvelles actions. Les acquisitions d'actions lors de placements privés accélérés sont exonérées de l'ITF (Impôt sur les Transactions Financières) tant pour les investisseurs finaux que pour l'entité de placement en raison de leur caractère instrumental.

La position de la DGT reste stable quant à la neutralité fiscale de la capitalisation de créances, dès lors qu'il n'y a pas d'acquisition de dette auprès de tiers. La doctrine a progressivement étendu sa portée aux opérations de réduction et d'augmentation simultanées ainsi qu'à l'exonération de l'ITF dans les placements privés accélérés. Aucun changement de critère n'est observé, mais plutôt une diversification des cas analysés.

Points de bascule

  1. V1830-21

    Précise que dans les opérations de réduction à zéro et d'augmentation simultanée, la valeur et la date d'acquisition des actions amorties sont incorporées au coût des nouvelles actions.

  2. V0569-22

    Établit l'exonération de l'ITF dans les placements privés accélérés pour les investisseurs finaux et pour l'entité de placement en raison de leur caractère instrumental.

Analyse fondée sur 21 des 21 rescrits dont la doctrine est disponible. Mis à jour le 25 septembre 2026.

Rescrits sur ce thème

21

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