Doktrin nach Thema · DGT-Observatorium
Wie sich die Auffassung der DGT zu diesem Thema entwickelt hat und auf welchen Auskünften sie beruht.
Geltende Auffassung
Die Übertragung von börsennotierten Aktien erlaubt keinen Abzug von Kapitalverlusten, wenn in den zwei Monaten zuvor oder danach homogene Werte erworben werden. Diese nicht zurechenbaren Verluste werden erst in dem Maße verrechnet, in dem die Werte übertragen werden, die im Vermögen des Steuerpflichtigen verbleiben. Die Übertragung von Aktien ist im Allgemeinen eine von der Mehrwertsteuer (IVA) befreite Transaktion, es sei denn, die Missbrauchsvermeidungsklausel findet Anwendung, da Werte übertragen werden, um die Immobiliensteuer zu umgehen.
Die Position der DGT zur Übertragung von Aktien ist hinsichtlich der IVA-Befreiung stabil, wobei die Anwendung der Missbrauchsvermeidungsklausel beibehalten wird. In Bezug auf Kapitalverluste bei börsennotierten Werten hat sich die Rechtsprechung durch die Anwendung der Regel für homogene Werte gefestigt. Die jüngsten Auskünfte (V0624-24 und V5316-26) bestätigen, dass der Verlust nur in dem Maße verrechnet wird, in dem die verbleibenden Werte übertragen werden.
Wendepunkte
Legt fest, dass die Übertragung von Aktien von der IVA befreit ist, sofern sie nicht zur Umgehung der Immobilienübertragungssteuer genutzt wird.
Präzisiert, dass der Kapitalverlust durch homogene Werte nur in dem Maße verrechnet wird, in dem die im Vermögen verbleibenden Werte übertragen werden.
Analyse auf Grundlage von 33 der 39 Auskünfte mit erkennbarer Auffassung. Aktualisiert am 23. September 2026.