Doctrine par thème · Observatoire DGT
Comment la doctrine de la DGT sur ce thème a évolué, et les rescrits sur lesquels elle repose.
Doctrine en vigueur
Les plus-values ou moins-values résultant du remboursement de parts dans des fonds d'investissement sont déterminées par la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur liquidative à la date de cession. Ces revenus doivent être imputés à l'exercice au cours duquel se produit l'altération patrimoniale. Dans le cas des personnes en situation de handicap disposant d'un patrimoine protégé, la titularité des plus-values ou moins-values revient à ladite personne.
La position de la DGT reste stable concernant la détermination technique du résultat et son imputation temporelle. Les consultations ont abordé des aspects spécifiques tels que l'attribution des revenus sous régimes d'usufruit, la gestion des compartiments, l'application de régimes transitoires et la titularité dans les patrimoines protégés, sans modifier la règle générale de calcul.
Points de bascule
Établit que dans les fonds d'accumulation, la qualité de participant revient au nu propriétaire, qui doit comptabiliser la moins-value patrimoniale résultant du rendement généré pour l'usufruitier.
Précise que dans les fonds par compartiments, la règle de l'ancienneté s'applique uniquement aux parts du compartiment faisant l'objet de la cession.
Détermine que les plus-values ou moins-values doivent être attribuées à chaque cotitulaire proportionnellement à sa participation dans l'indivision.
Analyse fondée sur 10 des 10 rescrits dont la doctrine est disponible. Mis à jour le 28 septembre 2026.