Doctrine par thème · Observatoire DGT
Comment la doctrine de la DGT sur ce thème a évolué, et les rescrits sur lesquels elle repose.
Doctrine en vigueur
Le maintien de la valeur exige de conserver le montant de l'acquisition pendant dix ans, sans qu'il soit obligatoire de poursuivre l'activité économique du défunt. La réinvestissement dans d'autres actifs ou dans des institutions financières est autorisé, à condition que la conservation de la valeur soit prouvée de manière irréfutable et que le droit à l'exonération de l'Impuesto sobre el Patrimonio (impôt sur le patrimoine) soit maintenu. Toutefois, les actes de disposition ou les opérations sociétales entraînant une diminution substantielle de la valeur sont interdits.
La position de la DGT reste constante dans l'interprétation du maintien de la valeur, centrant le respect de la règle sur le montant économique et non sur la continuité de l'activité. Tout au long des consultations, des cas de réinvestissement de dividendes et de gestion d'indivisions ont été précisés, renforçant l'idée que la valeur est l'élément central.
Points de bascule
Permet le réinvestissement du montant dans tout actif non monétaire, à condition que le maintien de la valeur de la réduction soit prouvé de manière irréfutable.
Précise qu'il n'est pas nécessaire de poursuivre l'activité du défunt, permettant le placement du montant dans des institutions financières pour maintenir la valeur.
Établit que dans les successions en indivision, le non-respect de la condition par un seul héritier entraîne la perte de la réduction pour l'ensemble du groupe.
Analyse fondée sur 9 des 11 rescrits dont la doctrine est disponible. Mis à jour le 28 septembre 2026.