Ein Family Office ist eine Vermögensverwaltungsstruktur, die von einer vermögenden Familie eingerichtet wird, um die Verwaltung ihrer finanziellen, immobilienbezogenen, gesellschaftsrechtlichen und steuerlichen Angelegenheiten zu zentralisieren und zu professionalisieren. Es kann als Single-Family-Office (ausschließlich für eine Familie) oder als Multi-Family-Office (gemeinsam für mehrere Familien über eine unabhängige Plattform) ausgestaltet sein.
In der Praxis
Was ist ein Family Office
Ein Family Office ist eine administrative und beratende Struktur, die darauf ausgelegt ist, alle Dienstleistungen, die eine vermögende Familie benötigt, unter einem Dach zu bündeln: Vermögensverwaltung, Steuerplanung, Immobilien-Governance, Nachfolgeplanung, konsolidierte Buchhaltung und mitunter Philanthropie oder Concierge-Dienstleistungen.
Spanien kennt keine spezifische Rechtsform für Family Offices. In der Praxis wird die Struktur um eine Holdinggesellschaft — in der Regel eine Sociedad Limitada (SL) oder Sociedad Anónima (SA) — aufgebaut, die als Dachgesellschaft für die verschiedenen Investitionsvehikel und operativen Gesellschaften der Familie fungiert.
Single-Family-Office und Multi-Family-Office
Es gibt zwei Hauptmodelle:
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Single-Family-Office (SFO): eine Struktur, die ausschließlich einer Familie gewidmet ist, mit einem eigenen internen Team aus Vermögensverwaltern, Juristen und Steuerberatern. Der Individualisierungsgrad ist hoch; die Kostenstruktur rechtfertigt sich in der Regel ab einem bestimmten verwalteten Vermögen.
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Multi-Family-Office (MFO): eine gemeinsame Plattform für mehrere Familien, die in der Regel von einem unabhängigen Dienstleister betrieben wird. Es bietet ähnliche Leistungen zu geringeren Kosten pro Familie, jedoch mit weniger individueller Betreuung.
Typische Struktur in Spanien
Eine spanische Family-Office-Struktur umfasst typischerweise:
- Eine Holdinggesellschaft an der Spitze, die Beteiligungen an den operativen Gesellschaften bündelt und Dividendenflüsse zentralisiert.
- Eigene Vehikel für Immobilienvermögen (häufig über eine Vermögensgesellschaft) und für Finanzinvestitionsportfolios.
- Nachfolgeplanungsinstrumente wie Gesellschaftervereinbarungen, Familienprotokolle und Schenkungen zwischen Lebenden, um Generationenübertragungen vorzubereiten.
Die Vermögensteuerbefreiung für Beteiligungen an qualifizierten Familienunternehmen sowie die 95-prozentige Ermäßigung bei der Erbschaft- und Schenkungsteuer auf die Übertragung dieser Beteiligungen sind zentrale Elemente der umfassenden Steuerplanung eines spanischen Family Offices. Der Zugang zu diesen Regelungen setzt die Erfüllung spezifischer gesetzlicher Voraussetzungen voraus.
Internationale Familien
Wenn Familienmitglieder über mehrere Jurisdiktionen verteilt sind, muss das Family Office die Analyse von Doppelbesteuerungsabkommen, die Einhaltung des Modelo 720 (Erklärung ausländischer Vermögenswerte) und die Planung der Wegzugsteuer bei Verlagerung des steuerlichen Wohnsitzes integrieren. Das spanische Sondersteuerregime für Inpatriates (bekannt als Beckham-Gesetz) kann ebenfalls relevant sein für Familienmitglieder, die nach Spanien umsiedeln.
Family Office und Privatbank
Ein Family Office ist nicht mit einer Privatbank zu verwechseln. Privatbanking ist eine Geschäftslinie eines Kreditinstituts; ein Family Office ist eine Struktur, die ausschließlich im Interesse der Familie handelt, ohne die Interessenkonflikte, die mit dem Vertrieb institutseigener Produkte verbunden sind. Das Leistungsspektrum eines Family Offices ist in der Regel auch breiter und umfasst steuerliche, rechtliche und familienspezifische Governance-Aspekte, die über die klassische Portfolioverwaltung hinausgehen.