Doctrine par thème · Observatoire DGT

Rendimiento négatif : évolution doctrinale de la DGT

Comment la doctrine de la DGT sur ce thème a évolué, et les rescrits sur lesquels elle repose.

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Évolution de la doctrine de la DGT

Doctrine consolidée Confiance élevée 10 rescrits · 2014–2025

Doctrine en vigueur

Les rendements négatifs des capitaux mobiliers sont déterminés par la différence entre les paiements reçus et la valeur d'acquisition. En cas d'insolvabilité, la quantification du rendement négatif nécessite l'achèvement de la liquidation totale de la créance. Ces rendements sont intégrés dans la base imposable de l'épargne pour leur compensation.

La position de la DGT reste stable concernant le traitement des rendements négatifs des capitaux mobiliers. Les consultations relatives aux procédures d'insolvabilité sont cohérentes en exigeant l'achèvement de la liquidation pour quantifier la perte. Aucun changement doctrinal n'est observé dans la séquence analysée.

Analyse fondée sur 10 des 10 rescrits dont la doctrine est disponible. Mis à jour le 28 septembre 2026.

Rescrits sur ce thème

10

V0891-25 23 mai 2025

Possibilité de compenser les revenus positifs et négatifs d'une promotion bancaire au cours du même exercice

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

rendimientos del capital mobiliariorendimiento negativoretenciónperiodo impositivodomiciliación de nómina LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 21.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2

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V0093-19 15 janv. 2019

Impossibilité d'appliquer la réduction de 60 % si le rendement net locatif est négatif

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

rendimiento netoreducción por arrendamientovivienda habitualarrendamiento de viviendarendimiento negativo LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 23.2Ley 29/1994 de Arrendamientos Urbanos

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V2252-18 26 juil. 2018

Attente de la liquidation de l'émetteur pour quantifier la perte des apports financiers subordonnés

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimientos del capital mobiliarioaportaciones financieras subordinadasbase imponible del ahorroliquidación concursalrendimiento negativo LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2.bLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 46

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V1948-17 19 juil. 2017

Les pertes d'un contrat de compte en participation constituent des revenus négatifs de capitaux mobiliers

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

cuentas en participaciónrendimientos del capital mobiliariorendimiento negativogastos de arbitrajeimputación temporal LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2

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V0728-17 21 mars 2017

Imputation de rendements négatifs suite à l'insolvabilité de l'émetteur d'obligations

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimientos del capital mobiliariorendimiento negativobase imponible del ahorroprocedimiento de insolvenciavalor de adquisición LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2.bLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 46

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V0175-17 25 janv. 2017

La perte liée à la liquidation de bons suite à une procédure d'insolvabilité constitue un revenu de capitaux mobiliers

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimientos del capital mobiliarioprocedimiento de insolvenciaconvenio de liquidaciónbase imponible del ahorrobonos LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2.bLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 46

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V2342-16 26 mai 2016

Impossibilité d'imputer la perte patrimoniale des AFS avant la clôture de la liquidation de la société

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimientos del capital mobiliarioaportaciones financieras subordinadasliquidaciónconcurso de acreedoresbase imponible del ahorro LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2.bLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 46

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V3063-14 7 nov. 2014

La réduction de 60 % des revenus locatifs s'applique même en cas de rendement négatif

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

rendimiento netoarrendamiento de viviendareducción fiscalrendimiento negativo LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 23.2.1ºRIRPF — RD 439/2007, Reglamento del IRPF art. 16.2

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V2953-14 3 nov. 2014

Détermination du rendement négatif des revenus du capital mobilier lors de la connaissance du montant total des paiements reçus

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimientos del capital mobiliariorendimiento negativobase imponible del ahorroinsolvencia judicialvalor de adquisición LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2.bLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 46

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V2155-14 5 août 2014

La réduction de 60 % des revenus locatifs s'applique même en cas de rendement négatif

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

rendimiento netoarrendamiento de viviendareducción fiscalrendimiento negativo LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 23.2RIRPF — RD 439/2007, Reglamento del IRPF art. 16.2

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