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Instruments financiers dérivés : évolution de la doctrine de la DGT

Comment la doctrine de la DGT sur ce thème a évolué, et les rescrits sur lesquels elle repose.

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Évolution de la doctrine de la DGT

Doctrine consolidée Confiance élevée 10 rescrits · 2017–2021

Doctrine en vigueur

Les instruments financiers dérivés tels que les contrats à terme (futures), les CFD et le forex sont qualifiés de gains ou pertes patrimoniales intégrés dans la base imposable de l'épargne, à condition qu'ils n'aient pas de vocation de couverture d'une activité économique. Dans le cas des CFD et du forex, la variation patrimoniale est imputée lors de chaque liquidation quotidienne. Ces instruments ne sont pas soumis au modèle 720, mais le compte de trésorerie instrumentale détenu auprès du courtier étranger doit être déclaré en tant que compte à l'étranger.

La position de la DGT reste constante quant à la qualification de ces instruments comme gains ou pertes patrimoniales et leur exclusion du modèle 720. La doctrine a précisé que l'obligation d'information porte sur le compte de trésorerie qui gère les opérations. De même, le critère consistant à imputer la variation patrimoniale lors de chaque liquidation quotidienne pour les CFD et le forex s'est consolidé.

Points de bascule

  1. V0813-17

    Établit que les CFD, les contrats à terme et le forex ne sont pas des valeurs soumises au modèle 720, mais que le compte de trésorerie instrumentale qui les contient doit être déclaré.

  2. V0833-19

    Précise que la variation patrimoniale résultant des liquidations quotidiennes se produit dans la mesure où le contribuable peut disposer des fonds.

Analyse fondée sur 9 des 10 rescrits dont la doctrine est disponible. Mis à jour le 29 septembre 2026.

Rescrits sur ce thème

11
V0185-20 27 janv. 2020

Les revenus des dérivés financiers pour les non-résidents sont imposables dans leur pays de résidence, sauf activité économique ou garanties

SG de Tributación de las Operaciones Financieras
instrumentos financieros derivadosganancias patrimonialesrendimientos del capital mobiliariocompensación centralizadaentidad de contrapartida central TRLIRNR — RDLeg 5/2004 del IRNR art. 12.1TRLIRNR — RDLeg 5/2004 del IRNR art. 13.1
Concerne EntrepriseExpatrié · Non-résidentParticulier
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