Doctrine par thème · Observatoire DGT

Fonds d'investissement : évolution doctrinale de la DGT

Comment la doctrine de la DGT sur ce thème a évolué, et les rescrits sur lesquels elle repose.

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Évolution de la doctrine de la DGT

Doctrine stable Confiance moyenne 19 rescrits · 2014–2025

Doctrine en vigueur

Les parts de différents fonds d'investissement ne sont pas considérées comme des valeurs homogènes entre elles, même si elles répliquent le même indice de référence. Cela empêche l'application des règles de compensation des pertes par valeurs homogènes de l'article 33.5 de la LIRPF (Loi sur l'impôt sur le revenu des personnes physiques). La gestion des frais d'analyse financière par les sociétés de gestion est exonérée de l'IVA (Taxe sur la valeur ajoutée). La compensation des pertes en capital suit l'ordre légal de compensation avec les gains de la même période, puis avec les revenus du capital mobilier.

La position de la DGT ne montre pas une évolution doctrinale unique, car les consultations portent sur des matières distinctes telles que l'ITP (Impôt sur les transmissions patrimoniales), l'IRPF, l'IVA ou le régime du patrimoine protégé. Il n'existe pas de changement de critère sur un même concept, mais plutôt une dispersion des applications techniques dans différents impôts. La dernière consultation établit une distinction technique pertinente sur le manque d'homogénéité entre différents fonds.

Points de bascule

  1. V2234-25

    Établit que les parts de différents fonds ne sont pas des valeurs homogènes bien qu'elles répliquent le même indice, limitant ainsi l'application de l'article 33.5 de la LIRPF.

Analyse fondée sur 18 des 19 rescrits dont la doctrine est disponible. Mis à jour le 25 septembre 2026.

Rescrits sur ce thème

19
V1911-17 18 juil. 2017

La localisation d'actions et de fonds sur un compte-titres à Ceuta peut déterminer leur qualification de biens situés dans ladite ville

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
deducción por rentas obtenidas en ceuta o melillacuenta de valoresfondos de inversiónpatrimonio netoinstituciones de inversión colectiva LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 68.4.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 68.4.1.b
Concerne EntrepriseExpatrié · Non-résidentParticulier

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