Doctrine par thème · Observatoire DGT

Dette subordonnée : évolution de la doctrine de la DGT

Comment la doctrine de la DGT sur ce thème a évolué, et les rescrits sur lesquels elle repose.

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Évolution de la doctrine de la DGT

Doctrine consolidée Confiance élevée 26 rescrits · 2014–2019

Doctrine en vigueur

Le rachat de dette subordonnée génère un revenu de capital mobilier correspondant à la différence entre le prix de rachat et la valeur d'acquisition. Les intérêts légaux découlant de la nullité des contrats sont qualifiés de gains en capital intégrables dans la base de l'épargne. L'imputation de ces intérêts légaux intervient lors de l'exercice au cours duquel la sentence devient définitive, tandis que les intérêts de retard sont imputés au moment de leur quantification et de l'accord pour leur paiement.

La position de la DGT reste constante quant à la qualification des revenus de rachat comme revenus de capital mobilier. La doctrine a précisé la nature des accessoires de la nullité, en distinguant les intérêts légaux, considérés comme des gains en capital, des intérêts de retard procéduraux selon leur moment de quantification. La possibilité de rectifier les déclarations d'impôts pour récupérer des revenus indus est confirmée, même après la prescription.

Points de bascule

15 juillet 2015 V2194-15

Distingue le traitement fiscal entre les règles générales et le traitement spécial, où l'indemnisation est comptabilisée comme un revenu de capital mobilier pour la différence entre l'indemnisation perçue et l'investissement initial.
28 octobre 2015 V3331-15

Établit que les intérêts légaux pour nullité ont un caractère indemnitaire et sont imposés comme des gains en capital, avec une imputation au moment où la sentence devient définitive.
8 mai 2019 V0983-19

Précise l'imputation temporelle des intérêts de retard procéduraux, en la déterminant au moment où ils sont quantifiés et où leur paiement est convenu.

Analyse fondée sur 25 des 26 rescrits dont la doctrine est disponible. Mis à jour le 24 septembre 2026.

Rescrits sur ce thème

24

V0983-19 8 mai 2019

Les intérêts légaux et de retard pour nullité de dette subordonnée sont imposés comme gains patrimoniaux

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

deuda subordinadaganancia patrimonialintereses legalesintereses de moracostas procesales LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.cLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.a

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V0727-17 21 mars 2017

La perte par insolvabilité de valeurs mobilières est imputée comme un rendement de capital mobilier négatif

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimientos del capital mobiliarioinsolvenciadeuda subordinadabase imponible del ahorrovalor de adquisición LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2.bLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 46

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V2214-16 23 mai 2016

Les pertes sur dette subordonnée de 2012 peuvent être compensées par des revenus du capital mobilier en 2014

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

deuda subordinadarentas negativasrendimientos del capital mobiliariopérdidas patrimonialesbase imponible del ahorro LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 48.bLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 49.1

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V0676-16 18 févr. 2016

Remboursement de l'IRPF suite à l'annulation d'intérêts de dette subordonnée et imputation d'intérêts légaux comme gain patrimonial

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimientos del capital mobiliarioganancia patrimonialrectificación de autoliquidacióndeuda subordinadaintereses legales LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.cLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.a

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V0088-16 14 janv. 2016

Possibilité de demander le remboursement de l'IRPF payé sur des intérêts de participations privilégiées déclarées nulles

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

participaciones preferentesrendimientos del capital mobiliarionulidad de contratorectificación de autoliquidacióndevolución de ingresos indebidos LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. DA 44

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V3641-15 23 nov. 2015

Possibilité de remboursement de l'IRPF pour intérêts de dette subordonnée annulée et imposition des intérêts légaux en tant que gain patrimoniale

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimientos del capital mobiliarioganancia patrimonialnulidad de contratodeuda subordinadarectificación de autoliquidación LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.cLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.a

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V3639-15 23 nov. 2015

Possibilité de demander le remboursement de l'IRPF pour intérêts de dette subordonnée nulle et imposition des intérêts légaux en tant que gain patrimoniale

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

deuda subordinadarendimientos del capital mobiliarioganancia patrimonialintereses legalesintereses de mora procesal LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.cLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.a

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V3332-15 28 oct. 2015

Possibilité de demander le remboursement de versements indus suite à la nullité d'intérêts de dette subordonnée

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

deuda subordinadarendimientos del capital mobiliarioganancia patrimonialintereses legalesrectificación de autoliquidación LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.cLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.a

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V3331-15 28 oct. 2015

Possibilité de remboursement de l'IRPF pour intérêts de bons annulés et imposition des intérêts légaux comme gain patrimonial

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimientos del capital mobiliarioganancia patrimonialintereses legalesintereses de mora procesalrectificación de autoliquidación LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.cLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.a

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V3318-15 27 oct. 2015

Possibilité de demander le remboursement de l'IRPF pour des intérêts de dette subordonnée déclarée nulle

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

deuda subordinadarendimientos del capital mobiliarioganancia patrimonialrectificación de autoliquidaciónintereses legales LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.cLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.a

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V3316-15 27 oct. 2015

Possibilité de demander le remboursement de l'IRPF payé sur les intérêts de participations privilégiées déclarées nulles

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

participaciones preferentesrendimientos del capital mobiliarionulidad de contratorectificación de autoliquidacióndevolución de ingresos indebidos LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. DA 44

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V2194-15 15 juil. 2015

Choix entre régime général ou spécial pour les compensations de dettes subordonnées ou actions privilégiées

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

deuda subordinadaparticipaciones preferentesrendimiento del capital mobiliarioganancia o pérdida patrimonialrecompra de valores LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.c

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V1972-15 23 juin 2015

Choix entre régime général ou spécial pour la compensation de la dette subordonnée

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

deuda subordinadarendimiento del capital mobiliariopérdida patrimonialcompensaciónrenta del ahorro LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.c

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V1822-15 10 juin 2015

Traitement fiscal de l'indemnisation des actions privilégiées et de la dette subordonnée : choix entre règles générales ou spéciales

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimiento del capital mobiliarioparticipaciones preferentesdeuda subordinadarenta del ahorropérdida patrimonial LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.c

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V1505-15 18 mai 2015

Possibilité d'un régime fiscal spécial pour les compensations liées aux dettes subordonnées ou aux actions privilégiées

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimiento del capital mobiliarioganancia o pérdida patrimonialdeuda subordinadaparticipaciones preferentescompensación LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2

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V1132-14 22 avr. 2014

La conversion de dette subordonnée génère des revenus de capitaux mobiliers dans la base de l'épargne

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimientos del capital mobiliariobase imponible del ahorrodeuda subordinadarecompra de valorescompensación de rendimientos LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2

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V1131-14 22 avr. 2014

La valeur d'acquisition des actions reçues par conversion de dette subordonnée sera le prix de souscription fixé par le FROB

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimientos del capital mobiliariodeuda subordinadavalor de adquisiciónbase imponible del ahorroganancia patrimonial LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.a

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V1100-14 15 avr. 2014

Le rachat de dette subordonnée génère des revenus de capitaux mobiliers et la vente d'actions une moins-value

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimientos del capital mobiliariopérdida patrimonialbase imponible del ahorrobase imponible generaldeuda subordinada LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.c

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V1001-14 8 avr. 2014

Le rachat d'actions privilégiées génère des revenus de capitaux mobiliers au titre de l'IRPF

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimientos del capital mobiliarioparticipaciones preferentesdeuda subordinadabase imponible del ahorroganancia o pérdida patrimonial LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2

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V0713-14 14 mars 2014

Le rachat d'actions privilégiées génère des revenus de capitaux mobiliers au titre de l'IRPF

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimientos del capital mobiliarioparticipaciones preferentesbase imponible del ahorrorecompra de valoreslaudo arbitral LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2

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V0712-14 14 mars 2014

La conversion de dette subordonnée en actions génère des revenus de capitaux mobiliers ou des plus-values

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimientos del capital mobiliariodeuda subordinadaganancia patrimonialbase imponible del ahorrorecompra de valores LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2

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V0372-14 13 févr. 2014

La conversion de dette subordonnée en actions génère un revenu de capital mobilier au titre de l'IRPF

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimientos del capital mobiliariobase imponible del ahorrodeuda subordinadarecompra de valoresconversión de activos LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2

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V0370-14 13 févr. 2014

La conversion de dettes subordonnées en actions génère un revenu de capitaux mobiliers au titre de l'IRPF

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimientos del capital mobiliariorenta del ahorrodeuda subordinadarecompra de valoresbase imponible del ahorro LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2

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V0369-14 13 févr. 2014

Le traitement fiscal de la conversion de dette subordonnée dépend de l'issue de la sentence arbitrale

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimientos del capital mobiliariodeuda subordinadalaudo estimatoriobase imponible del ahorrorecompra de valores LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2

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