Doctrine par thème · Observatoire DGT

Conseil financier : évolution de la doctrine de la DGT

Comment la doctrine de la DGT sur ce thème a évolué, et les rescrits sur lesquels elle repose.

← Observatoire DGT

Évolution de la doctrine de la DGT

Doctrine consolidée Confiance élevée 13 rescrits · 2015–2023

Doctrine en vigueur

Le conseil financier est assujetti à la TVA au taux général de 21 % lorsqu'il est réalisé dans le cadre d'une activité commerciale ou professionnelle. L'exonération pour médiation financière ne s'applique que si le prestataire est un tiers indépendant qui rapproche les parties et participe activement à la négociation. Si la mission se limite à évaluer des investissements, concevoir des plans ou réaliser des analyses, elle est qualifiée de conseil et est assujettie à l'impôt.

La position de la DGT reste constante dans la distinction entre la médiation exonérée et le conseil assujetti. L'interprétation selon laquelle les services d'analyse, d'évaluation et d'exécution constituent une prestation unique de conseil financier assujettie à la TVA lorsqu'ils sont interreliés a été renforcée. On n'observe pas de changement de critère, mais plutôt une consolidation de l'exigence d'une mission de rapprochement actif pour bénéficier de l'exonération.

Points de bascule

28 décembre 2017 V3319-17

Établit que la conception de la stratégie, l'analyse et l'exécution forment une prestation unique de conseil financier assujettie à la TVA lorsqu'elles sont interreliées dans un contrat global.
20 octobre 2020 V3135-20

Précise que les activités d'évaluation de l'investissement, de conception de plans économiques ou de réalisation de due diligence constituent un conseil assujetti à la TVA et non une médiation exonérée.

Analyse fondée sur 13 des 13 rescrits dont la doctrine est disponible. Mis à jour le 27 septembre 2026.

Rescrits sur ce thème

13

V2186-23 26 juil. 2023

L'assainissement financier fourni par une personne physique est assujetti à la TVA au taux de 21 %

SG de Impuestos sobre el Consumo

actividad empresarial o profesionalordenación de mediossujeción al impuestoexención por servicios formativosasesoramiento financiero LIVA — Ley 37/1992 del IVA art. 4.1LIVA — Ley 37/1992 del IVA art. 5.1

Concerne EntrepriseExpatrié · Non-résidentParticulier

V0801-23 4 avr. 2023

Différence entre la médiation exonérée et le conseil financier assujetti à la TVA lors de la vente d'actions

SG de Impuestos sobre el Consumo

mediaciónasesoramiento financieroexenciónoperaciones financierastransmisión de participaciones LIVA — Ley 37/1992 del IVA art. 20.Uno.18º.k)LIVA — Ley 37/1992 del IVA art. 20.Uno.18º.l)

Concerne EntrepriseExpatrié · Non-résidentParticulier

V2420-21 16 sept. 2021

La médiation dans la vente de parts sociales peut être exonérée de TVA si elle est exercée en tant que tiers indépendant

SG de Impuestos sobre el Consumo

mediaciónexenciónasesoramiento financierosuplidosbase imponible LIVA — Ley 37/1992 del IVA art. 20.Uno.18ºLIVA — Ley 37/1992 del IVA art. 78.Uno

Concerne EntrepriseExpatrié · Non-résidentParticulier

V3135-20 20 oct. 2020

L'exonération de TVA pour la médiation dans la vente d'actions sous condition d'indépendance

SG de Impuestos sobre el Consumo

mediaciónexenciónasesoramiento financierooperaciones financierastercero independiente LIVA — Ley 37/1992 del IVA art. 20.Uno.18.k)LIVA — Ley 37/1992 del IVA art. 20.Uno.18.l)

Concerne EntrepriseExpatrié · Non-résidentParticulier

V2174-20 29 juin 2020

Les services de conseil financier sont assujettis à la TVA et considérés comme des revenus d'activités économiques en IRPF

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

asesoramiento financieroactividades económicasexención de IVAtítulos valoresrendimientos íntegros LIVA — Ley 37/1992 del IVA art. 4.UnoLIVA — Ley 37/1992 del IVA art. 5

Concerne EntrepriseExpatrié · Non-résidentParticulier

V1645-20 27 mai 2020

Les services de conseil financier intégral sont assujettis à la TVA et ne sont pas considérés comme une médiation exonérée

SG de Impuestos sobre el Consumo

asesoramiento financieromediación financieraprestación únicaoperación accesoriaexención LIVA — Ley 37/1992 del IVA art. 20.Uno.18º.m)

Concerne EntrepriseExpatrié · Non-résidentParticulier

V2100-18 16 juil. 2018

Les services de conseil financier aux personnes physiques non communautaires sont hors champ de la TVA

SG de Impuestos sobre el Consumo

asesoramiento financierogestión de patrimonioslocalización de serviciosno sujecióndestinatario no empresario LIVA — Ley 37/1992 del IVA art. 69.UnoLIVA — Ley 37/1992 del IVA art. 69.Dos

Concerne EntrepriseExpatrié · Non-résidentParticulier

V3319-17 28 déc. 2017

Les commissions sur la vente d'une société dans un contrat de conseil financier sont assujetties à la TVA

SG de Impuestos sobre el Consumo

asesoramiento financieroprestación únicaoperación accesoriacomisión de éxitoservicios de finanzas corporativas LIVA — Ley 37/1992 del IVA art. 20.Uno.18ºLGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 89.1

Concerne EntrepriseExpatrié · Non-résidentParticulier

V4669-16 3 nov. 2016

Classification IAE et retenues IRPF : distinction entre activité commerciale et professionnelle pour le conseil financier

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

actividad económicaactividad empresarialactividad profesionalretención a cuentaasesoramiento financiero LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 27.1RIRPF — RD 439/2007, Reglamento del IRPF art. 75

Concerne EntrepriseExpatrié · Non-résidentParticulier

V0861-16 9 mars 2016

Exonération de TVA pour la médiation de change de devises sous condition de mise en relation des parties

SG de Impuestos sobre el Consumo

mediacióncambio de divisasexenciónoperaciones financierasasesoramiento financiero LIVA — Ley 37/1992 del IVA art. 20.Uno.18º.j)LIVA — Ley 37/1992 del IVA art. 20.Uno.18º.m)

Concerne EntrepriseExpatrié · Non-résidentParticulier

V3093-15 14 oct. 2015

Exonération de TVA pour les services de conseil en investissement fournis aux sociétés de gestion d'OPCVM

SG de Impuestos sobre el Consumo

asesoramiento financieroexencióninstituciones de inversión colectivasociedades gestorasrecomendaciones de compra y venta LIVA — Ley 37/1992 del IVA art. 20.Uno.18º n)LGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 89.1

Concerne EntrepriseExpatrié · Non-résidentParticulier

V2064-15 2 juil. 2015

Exonération de TVA pour les services de conseil en investissement par des recommandations d'achat et de vente

SG de Impuestos sobre el Consumo

exenciónasesoramiento financieroinstituciones de inversión colectivasociedades gestorasrecomendaciones de compra y venta LIVA — Ley 37/1992 del IVA art. 20.Uno.18º n)LGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 89.1

Concerne EntrepriseExpatrié · Non-résidentParticulier

V0493-15 6 févr. 2015

Exonération de TVA pour les services de conseil en investissement fournis aux OPC ou à leurs sociétés de gestion

SG de Impuestos sobre el Consumo

asesoramiento financieroinstituciones de inversión colectivasociedades gestorasexencióngestión de fondos LIVA — Ley 37/1992 del IVA art. 20.Uno.18º n)LGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 89.1

Concerne EntrepriseExpatrié · Non-résidentParticulier

Appliquez-le à votre cas

Conseil en TVAParlez à l'équipe qui applique cette doctrine au quotidien.

Parler à l'équipe fiscaleNous vérifions si ce critère vous concerne et ce qu'il implique.

Contact