Qué es el exit tax americano
El IRC §877A establece el régimen de tributación de salida de EE.UU. para ciudadanos americanos que renuncian a la ciudadanía y para residentes permanentes (green card holders) que abandonan definitivamente ese estatus. La norma vigente fue introducida por el Heroes Earnings Assistance and Relief Tax Act de 2008 (HEART Act) y sustituyó al antiguo régimen del IRC §877.
El mecanismo central es el mark-to-market deemed sale: la ley presume que el covered expatriate vende todos sus activos mundiales a valor de mercado el día anterior a la fecha de expatriación. Las ganancias netas que superen la exención anual indexada tributan en esa declaración final.
Quién es covered expatriate
El estatus de covered expatriate se aplica a quien reúne cualquiera de los siguientes tres criterios en el año de expatriación:
Test de patrimonio neto: el patrimonio neto mundial del contribuyente supera los $2 millones en la fecha de expatriación.
Test de obligación tributaria media: la media del impuesto federal US de los cinco ejercicios anteriores a la expatriación supera el umbral indexado anualmente por inflación. Para el ejercicio fiscal 2026, ese umbral es aproximadamente $201.000 (la cifra exacta se publica en el Revenue Procedure anual del IRS).
Test de certificación: el contribuyente no puede certificar bajo penalidad de perjurio que ha cumplido todas sus obligaciones tributarias federales US durante los cinco años anteriores. Esta certificación se realiza mediante el Form 8854 (Initial and Annual Expatriation Statement).
Cómo funciona el mark-to-market
Una vez determinado que el contribuyente es covered expatriate, se aplican las siguientes reglas:
Base imponible: suma de las ganancias netas de la venta presunta de todos los activos mundiales (incluyendo acciones, participaciones, inmuebles, cuentas de ahorro, planes de pensiones, derechos de propiedad intelectual). Las pérdidas latentes también se computan, lo que puede reducir la base.
Exención: la primera ganancia neta —aproximadamente $890.000 para 2026, indexada anualmente— queda exenta. Por encima de esa cifra tributa al tipo ordinario del impuesto sobre la renta o al tipo preferente de capital gains, según la naturaleza del activo.
Activos excluidos del mark-to-market: los planes de pensiones cualificados (401(k), IRAs) y los diferidos de remuneración tienen reglas especiales: en lugar del mark-to-market, se aplica una retención del 30% sobre el valor actualizado en la fecha de expatriación.
Obligaciones formales: el covered expatriate debe presentar el Form 8854 en el año de expatriación y potencialmente en años sucesivos si mantiene activos diferidos. El incumplimiento puede derivar en la aplicación automática del régimen de covered expatriate aunque no se cumplan los tres tests.
Lo que el §877A no es
Importa aclarar un error frecuente: el IRC §877A no se activa por el simple traslado de residencia fiscal. Una persona que tiene ciudadanía US y se muda a España sigue siendo ciudadana US; su situación fiscal cambia (ahora debe coordinar IRPF y renta mundial US), pero no hay evento de expatriación y no hay exit tax §877A mientras no renuncie formalmente a la ciudadanía en una embajada o consulado US.
El exit tax §877A tampoco aplica a los ciudadanos de otros países que simplemente residen en EE.UU. con visa de trabajo o de estudio y regresan a su país: el test es el green card de ≥8 años, no la residencia fiscal.
Coordinación con la fiscalidad española
Para el cliente que se plantea renunciar a la ciudadanía US siendo residente en España, los efectos combinados son:
- US side (§877A): plusvalías latentes mundiales por encima de ~$890.000 tributan en EE.UU. en el año de expatriación.
- Spain side (Art. 95 bis LIRPF): si el contribuyente pierde además la residencia fiscal española en el mismo período (por ejemplo, se muda a un tercer país), y cumple los umbrales de participaciones (>€1M o >25%/€4M), la AEAT también puede gravar las plusvalías latentes de esas mismas participaciones.
La doble imposición sobre las mismas plusvalías latentes es teóricamente posible aunque el CDI España-EE.UU. y el Foreign Tax Credit bilateral deben analizarse para determinar el crédito disponible en cada dirección.
En BMC planificamos la secuencia temporal de estos eventos —cambio de residencia fiscal española, renuncia a ciudadanía US, liquidación o reorganización de activos— para minimizar la carga total. La ventana de optimización es estrecha y la reversibilidad limitada.
Véase también: Residencia fiscal en España · Convenio de doble imposición · Modelo 720 · Doble imposición