Gewinn- und Verlustrechnung in Spanien

Was ist die Gewinn- und Verlustrechnung?

Die Gewinn- und Verlustrechnung (cuenta de pérdidas y ganancias, üblicherweise als „GuV” oder „cuenta de resultados” abgekürzt) ist der Abschluss, der die finanzielle Leistung eines Unternehmens über einen Zeitraum zeigt — in der Regel ein vollständiges Geschäftsjahr. Im Gegensatz zur Bilanz (die eine Momentaufnahme zu einem Zeitpunkt darstellt) erfasst die GuV die Einnahmen- und Ausgabenströme während des Zeitraums.

Die GuV beantwortet: „Hat das Unternehmen in diesem Jahr Geld verdient oder verloren, und aus welchen Aktivitäten?”

Das spanische GuV-Format

Nach dem Plan General Contable (PGC), dem spanischen Rechnungslegungsrahmen, folgt die Gewinn- und Verlustrechnung einem standardisierten funktionalen Format, das gesetzlich vorgeschrieben ist. Dies unterscheidet sich von IFRS, das Unternehmen Flexibilität bei der Darstellung ihrer Ergebnisrechnung erlaubt. Jede spanische Unternehmens-GuV verwendet dieselbe Struktur, was Vergleiche unkompliziert macht.

Die Standard-GuV-Struktur:

Abschnitt Betriebsergebnis (Resultado de Explotación)

Einnahmen (Ingresos):

• Nettoumsatz (importe neto de la cifra de negocios): Einnahmen aus der Haupttätigkeit (Verkauf von Waren oder Dienstleistungen)
• Sonstige betriebliche Erträge (otros ingresos de explotación): Zuschüsse, Nebenerlöse, als Ertrag erfasste Subventionen

Betriebskosten (Gastos de Explotación):

• Bestandsveränderungen (variación de existencias): Zunahme oder Abnahme des Bestands an Fertigerzeugnissen und unfertigen Erzeugnissen
• Verbrauchte Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe (aprovisionamientos): Herstellungskosten, verwendete Materialien
• Personalaufwendungen (gastos de personal): Gehälter, Sozialversicherungsbeiträge, Rentenkosten, sonstige Mitarbeiterleistungen
• Sonstige betriebliche Aufwendungen (otros gastos de explotación): Mieten, Fremdleistungen, Marketing, Betriebskosten, Versicherungen, Reparaturen
• Abschreibungen auf Anlagevermögen (amortización del inmovilizado): Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte
• Wertminderungen und Rückstellungen (deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado): Wertberichtigungen von Vermögenswerten, Rückstellungen für Verbindlichkeiten

Resultado de Explotación = EBIT (Betriebsergebnis): Die Zwischensumme aller oben genannten Posten. Dies ist das standardisierte spanische Äquivalent zu EBIT.

Abschnitt Finanzergebnis (Resultado Financiero)

Finanzerträge (ingresos financieros): Erhaltene Zinsen, Dividenden aus Beteiligungen, Wechselkursgewinne Finanzaufwendungen (gastos financieros): Gezahlte Zinsen auf Darlehen, Wechselkursverluste, Finanzierungskosten

Resultado Financiero = Netto-Finanzeinkommen oder -aufwendungen.

Ergebnis vor Steuern (Resultado Antes de Impuestos)

Resultado Antes de Impuestos = Resultado de Explotación + Resultado Financiero

Körperschaftsteuer (Impuesto sobre Sociedades)

Die Einkommensteuerbelastung für das Jahr, berechnet auf der Steuerbemessungsgrundlage (die sich vom Buchgewinn aufgrund temporärer und dauerhafter Differenzen unterscheidet).

Jahresergebnis (Resultado del Ejercicio)

Resultado del Ejercicio = Resultado Antes de Impuestos – Körperschaftsteuer

Dies ist der Schlussstrich — der Nettogewinn oder -verlust, der den Gesellschaftern des Unternehmens zuzurechnen ist. Er fließt direkt in die Bilanz ein und erhöht oder verringert das Eigenkapital.

Verkürztes GuV-Format

Wie bei der Bilanz können kleinere Unternehmen (unterhalb der Schwellenwerte für vollständige Abschlüsse) eine verkürzte Ergebnisrechnung (cuenta de pérdidas y ganancias abreviada) erstellen, die weniger Posten enthält und bestimmte Kategorien zusammenfasst.

EBITDA aus der spanischen GuV ableiten

EBITDA wird in der spanischen GuV nicht ausgewiesen (es ist eine Non-GAAP-Kennzahl), kann aber abgeleitet werden:

EBITDA = Resultado de Explotación (EBIT)
         + Amortización del Inmovilizado
         + Deterioro y provisiones (nicht zahlungswirksame Posten)

Oder ausgehend vom Ende:

EBITDA = Resultado del Ejercicio
         + Impuesto sobre Sociedades
         + Gastos Financieros Netos
         + Amortización del Inmovilizado

Wesentliche Kennzahlen aus der spanischen GuV

Bruttogewinnmarge (Margen Bruto)

Bruttogewinn = Nettoumsatz – Herstellungskosten (Aprovisionamientos) – Bestandsveränderungen
Bruttogewinnmarge % = Bruttogewinn / Nettoumsatz × 100

Operative (EBIT-)Marge

EBIT-Marge = Resultado de Explotación / Nettoumsatz × 100

Nettogewinnmarge

Nettomarge = Resultado del Ejercicio / Nettoumsatz × 100

Personalkostenquote

Personalkostenquote = Gastos de Personal / Nettoumsatz × 100

Besonders relevant für Dienstleistungsunternehmen, bei denen das Personal der primäre Kostentreiber ist.

Spanische GuV vs. IFRS-Ergebnisrechnung

Wesentliche Unterschiede für internationale Investoren:

Diese Unterschiede bedeuten, dass eine spanische GAAP-GuV und eine IFRS-GuV für dasselbe Unternehmen wesentlich unterschiedliche Ergebnisse zeigen können. Bei M&A-Transaktionen stellen Käufer spanische GAAP-Abschlüsse in der Regel auf IFRS- oder Managementkonten-Basis um.

Die GuV bei den Jahresabschlusseinreichungspflichten

Die Gewinn- und Verlustrechnung wird als Teil des Jahresabschlusses (cuentas anuales) beim Registro Mercantil innerhalb von 30 Tagen nach der Genehmigung durch die Gesellschafterversammlung eingereicht (die innerhalb von 6 Monaten nach Geschäftsjahresende stattfinden muss).

Jahresabschlüsse, die nicht innerhalb der gesetzlichen Fristen eingereicht werden, führen zur Schließung des Registerauszugs (cierre registral) — was alle neuen Registereintragungen verhindert, bis der Mangel behoben wird — und können Bußgelder des Registers nach sich ziehen.

Häufig gestellte Fragen

Was ist der Unterschied zwischen „resultado de explotación” und „resultado del ejercicio”? Das resultado de explotación (Betriebsergebnis) ist das EBIT — der Gewinn aus den Kernoperationen des Unternehmens vor Finanzeinkommen/-aufwendungen und Steuern. Das resultado del ejercicio (Jahresergebnis) ist der Nettogewinn nach allen Posten einschließlich Finanzergebnis und Körperschaftsteuer.

Wie werden Dividenden in der GuV ausgewiesen? An Gesellschafter gezahlte Dividenden sind kein Aufwand in der GuV — sie sind eine Ausschüttung des Nachsteuergewinns (Jahresergebnis), die durch die Gesellschafterversammlung genehmigt wird. Sie reduzieren die Gewinnrücklagen des Unternehmens (Teil des Eigenkapitals), beeinflussen aber nicht den Betriebsgewinn oder Nettogewinn.

Warum weist die spanische GuV „Bestandsveränderungen” als eigenen Posten aus? Das spanische GAAP verwendet eine kostenartenbezogene Darstellung. Die Bestandsveränderung wird ausgewiesen, um die Herstellungskosten (verwendete Inputs) mit den Umsatzkosten (tatsächlich an Kunden gelieferte Waren) abzustimmen. Eine Erhöhung des Fertigerzeugnisbestands reduziert die in der Periode erfassten Kosten; eine Verringerung erhöht sie.

Wie werden Personalkosten für Gesellschafter-Geschäftsführer ausgewiesen? An Gesellschafter-Geschäftsführer gezahlte Gehälter sind in gastos de personal (Personalaufwendungen) neben allen anderen Mitarbeitervergütungen enthalten. Dies ist ein häufiger Prüfungsbereich bei spanischen M&A-Due-Diligence-Prüfungen und Steuerprüfungen, da Eigentümer-Manager manchmal ihr eigenes Gehalt über oder unter Marktniveau festsetzen.

Kann ein Unternehmen Dividenden ausschütten, wenn die GuV einen Verlust ausweist? Nein. Spanische Unternehmen können Dividenden nur aus positiven ausschüttbaren Rücklagen ausschütten. Wenn die GuV des laufenden Jahres einen Verlust zeigt, ist keine Dividende aus den Ergebnissen dieses Jahres möglich. Vorjährige Gewinnrücklagen können ausgeschüttet werden, wenn der Gesamtsaldo der ausschüttbaren Rücklagen positiv ist und die gesetzliche Rücklagenpflicht erfüllt ist.

Wie BMC helfen kann

Wir erstellen, prüfen und analysieren spanische Gewinn- und Verlustrechnungen für Jahresabschlusseinreichungen, M&A-Transaktionen, Finanzierungsprozesse und Management-Reporting — und übersetzen spanische GAAP-Ergebnisse in die von internationalen Investoren und Kreditgebern verwendeten Finanzkennzahlen.