Le retrait de la cote boursière ne génère pas automatiquement une moins-value patrimoniale

La Dirección General de Tributos (DGT) a émis un critère pertinent pour les associés de sociétés qui cessent d'être cotées sur les marchés secondaires officiels. Une question subsiste : la perte de valeur ou l'impossibilité de négocier les actions après leur radiation de la cote peut-elle être comptabilisée comme une moins-value patrimoniale dans la déclaration de l'IRPF (Impôt sur le revenu des personnes physiques) ?

Ce qu'a tranché la DGT

La DGT a déterminé que la radiation de l'inscription des titres au registre des inscriptions en compte n'entraîne pas, en soi, la transmission des titres ni la perte de leur propriété. En ce sens, le fait qu'une action ne soit plus cotée n'implique pas que l'associé ait cessé d'être propriétaire de sa participation dans le capital social.

Pour qu'une moins-value patrimoniale soit constatée conformément à l'article 37.1, e) de la Loi de l'IRPF, le simple retrait de la cote ne suffit pas. Il est impératif de procéder préalablement à la dissolution et à la liquidation de la société. Ce n'est qu'au moment de la liquidation que l'existence d'une perte pourra être déterminée et, par conséquent, la période d'imposition sera celle au cours de laquelle ledit processus est formalisé.

Ce que cela signifie pour vous

Si vous êtes un associé personne physique détenant des actions d'une société qui n'est plus cotée, vous ne pouvez pas refléter cette diminution de valeur comme une moins-value patrimoniale dans votre déclaration de revenus en vous basant uniquement sur le retrait du marché. La propriété de vos actions reste intacte tant que la société existe et que son processus de liquidation n'a pas été achevé.

Ce qu'il convient de faire

Face à cette situation, il est nécessaire d'évaluer la situation juridique et financière de la société dont vous êtes associé. Si l'objectif est de reconnaître une moins-value patrimoniale pour réduire la base imposable de l'IRPF, il convient d'envisager le processus de dissolution et de liquidation de l'entité conformément à la réglementation en vigueur. Chaque situation nécessite une analyse technique de la structure de la société et des faits motivant le retrait de la cote.