Der Delisting von Aktien an der Börse begründet nicht automatisch einen Vermögensverlust

Die Generaldirektion für Steuern (DGT) hat ein relevantes Kriterium für Gesellschafter von Gesellschaften veröffentlicht, die nicht mehr an offiziellen Sekundärmärkten notiert sind. Es besteht die Frage, ob der Wertverlust oder die Unmöglichkeit, die Aktien nach ihrem Ausschluss aus dem Handel zu veräußern, als Vermögensverlust in der Einkommensteuererklärung (IRPF) geltend gemacht werden kann.

Was die DGT entschieden hat

Die DGT hat festgestellt, dass der Ausschluss der Eintragung der Wertpapiere in das Register der Buchungen (registro de anotaciones en cuenta) für sich genommen weder eine Übertragung der Wertpapiere noch den Verlust des Eigentums an diesen nach sich zieht. In diesem Sinne impliziert die Tatsache, dass eine Aktie nicht mehr gehandelt wird, nicht, dass der Gesellschafter nicht mehr Eigentümer seiner Beteiligung am Stammkapital ist.

Damit gemäß Artikel 37.1, e) des IRPF-Gesetzes (Ley del IRPF) ein Vermögensverlust entsteht, reicht das Delisting an der Börse nicht aus. Es ist zwingend erforderlich, dass zuvor die Auflösung und Liquidation der Gesellschaft erfolgt. Erst in dem Moment, in dem die Liquidation stattfindet, kann das Vorliegen eines Verlusts festgestellt werden; folglich ist der Steuerzeitraum derjenige, in dem dieser Prozess formalisiert wird.

Was das für Sie bedeutet

Wenn Sie eine natürliche Person als Gesellschafter sind und Aktien eines Unternehmens besitzen, das nicht mehr börsennotiert ist, können Sie diese Wertminderung nicht allein aufgrund des Börsenrückzugs als Vermögensverlust in Ihrer Einkommensteuererklärung angeben. Das Eigentum an Ihren Aktien bleibt bestehen, solange die Gesellschaft existiert und ihr Liquidationsprozess nicht abgeschlossen ist.

Was ratsam ist

In dieser Situation ist es notwendig, die rechtliche und finanzielle Lage der Gesellschaft, an der man beteiligt ist, zu bewerten. Wenn das Ziel darin besteht, einen Vermögensverlust anzuerkennen, um die Bemessungsgrundlage der Einkommensteuer (IRPF) zu reduzieren, muss der Prozess der Auflösung und Liquidation der Einheit gemäß den geltenden Vorschriften in Betracht gezogen werden. Jede Situation erfordert eine technische Analyse der Gesellschaftsstruktur und der Tatsachen, die zum Delisting geführt haben.