Le retrait de la cote boursière ne génère pas automatiquement une moins-value patrimoniale au titre de l'IRPF

La situation des sociétés qui cessent d'être cotées sur des marchés secondaires officiels a suscité des doutes quant à la possibilité de comptabiliser une moins-value patrimoniale dans l'Impôt sur le Revenu des Personnes Physiques (IRPF). Récemment, la Direction Générale des Tributs (DGT) a émis un critère qui délimite avec précision quand ce fait générateur se produit.

Ce qu'a résolu la DGT

La DGT a établi que le simple retrait d'une société d'un marché secondaire officiel ne suppose pas, en soi, l'existence d'une moins-value patrimoniale pour ses associés. L'organisme précise que, pour qu'une perte puisse être reconnue conformément à l'article 37.1, e) de la Loi de l'IRPF, il est impératif que la dissolution et la liquidation ultérieure de la société aient lieu.

Ainsi, le critère technique indique que la période d'imposition dans laquelle ladite perte doit être intégrée sera celle au cours de laquelle la liquidation est formalisée, moment où l'on considère que se produit l'altération patrimoniale réelle. Le résultat obtenu sera intégré dans la base imposable de l'épargne.

Ce que cela signifie pour vous

Si vous êtes un associé personne physique d'une entreprise qui cesse d'être cotée, vous ne pouvez pas déclarer une moins-value patrimoniale dans votre déclaration de revenus en vous basant uniquement sur le fait que les actions ne sont plus cotées sur un marché officiel. La perte de valeur de marché ou le manque de liquidité des titres n'équivaut pas à une moins-value patrimoniale à des fins fiscales.

Ce critère affecte directement les particuliers qui détiennent des actions et espèrent comptabiliser une valeur moindre de leurs actifs en raison de la sortie de la bourse de l'entité. La réglementation exige que la structure sociétale s'éteigne pour que l'impact économique soit fiscalement reconnaissable.

Ce qu'il convient de faire

Face au retrait d'une société d'un marché secondaire, il est nécessaire d'analyser la situation juridique de l'entité. Si l'intention est de reconnaître une moins-value patrimoniale, il faut vérifier si un processus de dissolution et de liquidation est en cours. Il est fondamental de documenter correctement le moment de la liquidation pour déterminer la période d'imposition correcte et s'assurer que l'intégration dans la base de l'épargne est conforme à la réglementation en vigueur.