La suspension de la cotation en bourse n'implique pas une perte en capital automatique

La situation d'une société qui suspend sa cotation en bourse soulève des questions sur le traitement fiscal des actions détenues par des associés personnes physiques. Récemment, la Dirección General de Tributos (DGT) a émis un critère qui délimite avec précision le moment où une diminution de la valeur de ces participations peut être considérée comme une perte en capital aux fins de l'Impôt sur le Revenu des Personnes Physiques (IRPF).

Ce qu'a résolu la DGT

La consultation portait sur la détermination de savoir si la simple suspension de la cotation d'une société générait automatiquement une perte en capital pour l'associé. L'organisme a tranché que la suspension de la cotation ne suppose pas, en soi, l'existence d'une perte en capital comptabilisable.

Pour qu'une perte puisse être reconnue selon les dispositions de l'article 37.1, e) de la LIRPF, il est impératif que l'un des événements suivants se produise :

• Dissolution et liquidation : La société doit passer par un processus de dissolution et de liquidation ultérieure.
• Transmission des actions : La vente des participations à un tiers, où la perte est déterminée par la différence entre la valeur de transmission et la valeur d'acquisition.

Dans les deux cas, le résultat obtenu sera intégré dans la base imposable de l'épargne.

Ce que cela signifie pour vous

Si vous êtes associé d'une entité qui a cessé d'être cotée, vous ne pouvez pas déclarer une perte en capital dans votre déclaration de revenus en vous basant uniquement sur l'impossibilité d'opérer avec ces actions sur le marché. La valeur comptable ou d'acquisition de vos actions reste intacte pour l'Administration fiscale tant que la société existe et qu'aucune transmission ou liquidation n'a eu lieu.

Ce qu'il convient de faire

Il est fondamental d'analyser la situation juridique de la société dans laquelle vous détenez une participation. La détermination de la perte en capital nécessite la preuve de la liquidation de l'entité ou la formalisation d'une vente. Il est recommandé d'évaluer chaque situation particulière pour comprendre l'impact de la structure sociétaire sur votre base imposable de l'épargne et s'assurer que le calcul des gains ou des pertes est effectué au moment légalement opportun.