La délistation d'actions ne génère pas de perte en capital au titre de l'IRPF

La Dirección General de Tributos (DGT) a émis un critère pertinent concernant le traitement fiscal des actions qui cessent d'être cotées. Il existe une confusion récurrente entre la perte de liquidité ou l'exclusion d'un marché boursier et l'existence d'une perte en capital réelle aux fins de l'Impôt sur le Revenu des Personnes Physiques (IRPF).

Ce qu'a résolu la DGT

La consultation portait sur la question de savoir si l'exclusion de la cotation de certaines valeurs pouvait être reflétée comme une perte en capital dans la déclaration de l'IRPF. L'organe consultatif a déterminé que la délistation ou la radiation du registre des inscriptions en compte n'impliquent ni la transmission des valeurs, ni la perte de la propriété de celles-ci.

Pour qu'une perte en capital découlant de la dissolution de sociétés soit constatée, il est indispensable que le processus de dissolution et de liquidation de l'entité ait été préalablement achevé. L'altération du patrimoine n'est considérée comme produite que dans la période fiscale au cours de laquelle ladite liquidation est effectivement formalisée.

Ce que cela signifie pour vous

Si vous êtes actionnaire d'une société qui cesse d'être cotée en bourse, ce fait en soi ne vous permet pas de reconnaître une perte dans votre déclaration de revenus. Bien que la valeur de marché de vos actions puisse être affectée ou que la possibilité de les vendre devienne plus complexe, vous restez légalement le détenteur des titres.

Ce critère affecte directement la personne physique actionnaire qui souhaite déclarer une perte en capital en se basant uniquement sur la situation de ses actions. Tant que la société conserve sa personnalité juridique et qu'il n'a pas procédé à sa liquidation, le fait générateur de la perte en capital pour ce concept n'existe pas.

Ce qu'il convient de faire

Il est nécessaire de distinguer la situation de marché d'une valeur de la situation juridique de la société propriétaire de ladite valeur. Face à des situations de délistation, il convient de vérifier l'état juridique de l'entité émettrice. Dans l'éventualité où l'on souhaiterait appliquer une perte en capital, il est fondamental de vérifier si les conditions de dissolution et de liquidation ont été remplies conformément à la réglementation en vigueur.

Chaque situation nécessite une analyse de la documentation sociale afin de déterminer le moment exact où se produit la transmission ou la perte des droits sur le capital.