Doktrin nach Thema · DGT-Observatorium

Wertpapiere: Entwicklung der DGT-Rechtsprechung

Wie sich die Auffassung der DGT zu diesem Thema entwickelt hat und auf welchen Auskünften sie beruht.

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Entwicklung der Verwaltungsauffassung der DGT

Präzisierte Auffassung Hohe Zuverlässigkeit 14 Auskünfte · 2014–2026

Geltende Auffassung

Eine Einheit gilt als Vermögensverwaltung, wenn mehr als die Hälfte ihres Vermögens, basierend auf dem Durchschnitt der Quartalsbilanzen, aus Wertpapieren oder Elementen besteht, die nicht der wirtschaftlichen Tätigkeit zugeordnet sind. Damit bestimmte Wertpapiere bei dieser Berechnung nicht berücksichtigt werden, müssen sie mit der Absicht gehalten werden, die Beteiligung zu steuern, und es muss eine Organisation aus materiellen und personellen Mitteln für deren Verwaltung vorhanden sein. Im Falle der Vermietung von Immobilien gilt die Tätigkeit als wirtschaftlich, wenn mindestens ein Arbeitnehmer mit einem Arbeitsvertrag eingesetzt wird.

Die Position der DGT hat sich von einer Definition der Vermögensnatur basierend auf der Zusammensetzung des Vermögens hin zur Festlegung strenger Managementanforderungen entwickelt, um Wertpapiere von der Berechnung auszuschließen. Es wurde präzisiert, dass das Management materielle und personelle Mittel erfordert, um die Gesellschafterrechte auszuüben. Schließlich wurde das Kriterium des Durchschnitts der Quartalsbilanzen eingeführt, um die Zusammensetzung des Vermögens zu bestimmen.

Wendepunkte

  1. V3512-19

    Legt fest, dass Wertpapiere nicht als Vermögenswerte gezählt werden, wenn sie mit dem Ziel gehalten werden, die Beteiligung zu steuern, und eine Organisation aus materiellen und personellen Mitteln zu ihrer Verwaltung vorhanden ist.

  2. V5206-26

    Führt den Durchschnitt der Quartalsbilanzen als Methode ein, um zu bestimmen, ob mehr als die Hälfte des Vermögens aus Wertpapieren oder Elementen besteht, die nicht der wirtschaftlichen Tätigkeit zugeordnet sind.

Analyse auf Grundlage von 12 der 14 Auskünfte mit erkennbarer Auffassung. Aktualisiert am 26. September 2026.

Auskünfte zu diesem Thema

14
V1945-19 23. Juli 2019

Keine Anreize für Kleinunternehmen bei Einstufung als Vermögensverwaltungsgesellschaft

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
entidad patrimonialincentivos fiscalesentidades de reducida dimensiónactividad económicacuentas en participación LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 5.2LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 101.1
Betrifft UnternehmenExpat · NichtansässigPrivatperson

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