Doktrin nach Thema · DGT-Observatorium

Übertragung von Wertpapieren: Entwicklung der DGT-Rechtsprechung

Wie sich die Auffassung der DGT zu diesem Thema entwickelt hat und auf welchen Auskünften sie beruht.

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Entwicklung der Verwaltungsauffassung der DGT

Gefestigte Doktrin Hohe Zuverlässigkeit 52 Auskünfte · 2014–2026

Geltende Auffassung

Die Übertragung von Aktien generiert einen Vermögenszuwachs oder -verlust, der dem Veranlagungszeitraum zugerechnet wird, in dem die Vermögensänderung eintritt; dabei wird die Übertragung von im Register geführten Wertpapieren durch die buchhalterische Übertragung und deren Registrierung verstanden. Ein Vermögensverlust ist nicht abzugsfähig, wenn im Zeitraum von zwei Monaten vor oder nach der Übertragung homogene Wertpapiere erworben werden. Die aus diesem Grund nicht berücksichtigten Verluste können integriert werden, sobald die im Vermögen verbleibenden Wertpapiere übertragen werden.

Die Position der DGT bleibt hinsichtlich der Anwendung der Befreiung der ITPAJD (Steuer auf das Erwerb von Immobilien und Vermögenswerten) gegenüber der möglichen Umgehung der Grunderwerbsteuer konstant. Im Laufe der Auskünfte wurden technische Aspekte zur Anrechnung von Verlusten durch den Rückkauf homogener Wertpapiere sowie der genaue Zeitpunkt der Übertragung bei im Register geführten Wertpapieren präzisiert.

Wendepunkte

  1. V1114-21

    Legt fest, dass die aufgrund des Rückkaufs homogener Wertpapiere nicht berücksichtigten Verluste nach und nach integriert werden können, sobald die im Vermögen verbleibenden Wertpapiere übertragen werden.

  2. V5289-26

    Präzisiert, dass sich bei durch Registereinträge repräsentierten Wertpapieren die Übertragung durch die buchhalterische Übertragung vollzieht und im Geschäftsjahr ihrer Eintragung oder Registrierung zuzurechnen ist.

Analyse auf Grundlage von 48 der 52 Auskünfte mit erkennbarer Auffassung. Aktualisiert am 18. September 2026.

Auskünfte zu diesem Thema

24
V0937-26 27. Apr. 2026

DT 40.ª: Übergangsregelung nicht anwendbar bei Beteiligungen von über 5 % vor 2021

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
exención de dividendosrégimen transitoriovalor de adquisiciónporcentaje de participacióntransmisión de valores LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 21.1.aLIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. DT 40ª
Betrifft UnternehmenExpat · NichtansässigPrivatperson
V0736-24 16. Apr. 2024

Veräußerung von Staatsanleihen als Einkünfte aus beweglichem Kapital qualifiziert

SG de Tributación de las Operaciones Financieras
rendimientos del capital mobiliariocesión de capitales propiostransmisión de valoresvalor de transmisiónvalor de adquisición LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2.bLGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 89.1
Betrifft UnternehmenExpat · NichtansässigPrivatperson
V1406-23 25. Mai 2023

Verlustverrechnung bei Aktienverkäufen und dem Rückkauf ähnlicher Wertpapiere

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
pérdida patrimonialvalores homogéneosrecompratransmisión de valoresmercados secundarios oficiales LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.5.fLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 37.2
Betrifft UnternehmenExpat · NichtansässigPrivatperson

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