Doctrina por tema · Observatorio DGT

Consultas sobre transmisión de valores

141 consultas vinculantes de la DGT relacionadas con «transmisión de valores», con su criterio vigente y la ley aplicable.

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Evolución del criterio de la DGT

Doctrina consolidada Confianza alta 52 consultas · 2014–2026

Criterio vigente

La transmisión de acciones genera una ganancia o pérdida patrimonial que se imputa al periodo impositivo en que se produce la alteración patrimonial, entendiendo la transmisión de valores anotados en cuenta mediante la transferencia contable y su registro. La pérdida patrimonial no es computable si se adquieren valores homogéneos en los dos meses anteriores o posteriores a la transmisión. Las pérdidas no computadas por esta causa podrán integrarse conforme se transmitan los valores que permanecen en el patrimonio.

La posición de la DGT se mantiene constante en la aplicación de la exención del ITPAJD frente a la posible elusión del impuesto de transmisiones de inmuebles. A lo largo de las consultas, se han precisado aspectos técnicos sobre la imputación de pérdidas por recompra de valores homogéneos y el momento exacto de la transmisión en valores anotados en cuenta.

Puntos de inflexión

  1. V1114-21

    Establece que las pérdidas no computadas por la recompra de valores homogéneos podrán integrarse a medida que se transmitan los valores que permanecen en el patrimonio.

  2. V5289-26

    Precisa que en valores representados por anotaciones en cuenta, la transmisión se produce por transferencia contable y debe imputarse en el ejercicio de su inscripción o registro.

Análisis basado en 48 de 52 consultas con criterio disponible. Actualizado 18 de septiembre de 2026.

141 consultas

V0736-24 16 abr 2024

La venta de bonos del Estado se califica como rendimiento del capital mobiliario

SG de Tributación de las Operaciones Financieras
rendimientos del capital mobiliariocesión de capitales propiostransmisión de valoresvalor de transmisiónvalor de adquisición LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2.bLGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 89.1
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V0082-17 19 ene 2017

Los ADR no se consideran valores homogéneos con las acciones subyacentes

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
valores homogéneosadracciones subyacentestransmisión de valoresderechos económicos y políticos RIRPF — RD 439/2007, Reglamento del IRPF art. 8LGT — Ley 58/2003 General Tributaria art. 89.1
Afecta a EmpresaInmigrante · ExpatParticular
V0162-15 19 ene 2015

Aplicación de la deducción por doble imposición en la transmisión de participaciones y en la adquisición de participaciones propias para su amortización

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
deducción por doble imposiciónbeneficios no distribuidostransmisión de valoresparticipaciones socialesamortización de acciones TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 30.1TRLIS — RDLeg 4/2004 (derogado por la Ley 27/2014) art. 30.2
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