Doktrin nach Thema · DGT-Observatorium

Abschreibung von Wertpapieren: Entwicklung der DGT-Rechtsprechung

Wie sich die Auffassung der DGT zu diesem Thema entwickelt hat und auf welchen Auskünften sie beruht.

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Entwicklung der Verwaltungsauffassung der DGT

Gefestigte Doktrin Hohe Zuverlässigkeit 8 Auskünfte · 2014–2025

Geltende Auffassung

Die vollständige Abschreibung von Anteilen an einer Gesellschaft wird als Kapitalverlust zu ihrem Anschaffungswert eingestuft. Dieser Verlust muss in dem Geschäftsjahr steuerlich geltend gemacht werden, in dem die Kapitalherabsetzung erfolgt. Bei der Abschreibung von Wertpapieren in Fremdwährung wird der Ertrag anhand der Differenz zwischen dem Abschreibungs- und dem Anschaffungswert in der ursprünglichen Währung berechnet, wobei das Ergebnis zum Zeitpunkt der Abschreibung zum geltenden Wechselkurs in Euro umgerechnet wird.

Die Position der DGT bleibt hinsichtlich der Einstufung der vollständigen Abschreibung als Kapitalverlust und dessen Einordnung in die Sparbasis (base del ahorro) konstant. Die Rechtsprechung hat die Behandlung der Kapitalherabsetzung präzisiert, wenn keine Rückzahlung von Einlagen erfolgt, sowie die Berechnung von Erträgen in Fremdwährung konkretisiert. Es sind keine grundlegenden Richtungswechsel in der Rechtsprechung zu beobachten, sondern eine technische Anwendung der Vorschriften über die Art des Verlusts.

Wendepunkte

19. Mai 2016 V2174-16

Stellt fest, dass das Nichtvorhandensein homogener Wertpapiere nach einer Kapitalherabsetzung die Art der Differenz nicht verändert, welche als Kapitalverlust einzustufen ist.
17. Dezember 2020 V3594-20

Präzisiert, dass eine Kapitalherabsetzung, die nicht auf die Rückzahlung von Einlagen abzielt, weder einen Kapitalgewinn noch einen Kapitalverlust auslöst, sondern dass der Anschaffungswert auf die verbleibenden Anteile verteilt wird.

Analyse auf Grundlage von 8 der 8 Auskünfte mit erkennbarer Auffassung. Aktualisiert am 30. September 2026.

Auskünfte zu diesem Thema

8

V1194-25 2. Juli 2025

Anerkennung eines Vermögensverlustes durch die Abschreibung von Aktien im Jahr der Kapitalherabsetzung

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

pérdida patrimonialreducción de capitalamortización de valoresalteración patrimonialvalor de adquisición LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.cLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.a

Betrifft UnternehmenExpat · NichtansässigPrivatperson

V1434-23 25. Mai 2023

Rendite aus der Tilgung von Wertpapieren in Fremdwährung wird in der Originalwährung berechnet und in Euro umgerechnet

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimientos del capital mobiliarioamortización de valoresbase de retencióndiferencias de cambiodeuda pública LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.2.eLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2.b

Betrifft UnternehmenExpat · NichtansässigPrivatperson

V3594-20 17. Dez. 2020

Kapitalherabsetzung zum Verlustausgleich löst bei Gesellschafter keine Vermögenswertveränderung aus

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

reducción de capitalganancia patrimonialpérdida patrimonialamortización de valoresvalor de adquisición LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.a

Betrifft UnternehmenExpat · NichtansässigPrivatperson

V0722-20 6. Apr. 2020

Verrechnung von Verlusten aus der Abschreibung von Aktien mit künftigen Veräußerungsgewinnen möglich

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

pérdida patrimonialamortización de valoresbase imponible del ahorroreducción de capitalcompensación de bases LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1cLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.3.a

Betrifft UnternehmenExpat · NichtansässigPrivatperson

V3212-17 14. Dez. 2017

Steuerliche Behandlung der Umwandlung nachrangiger Verbindlichkeiten und der Ausgabe neuer Anleihen in Bankenabwicklungsverfahren

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

obligaciones subordinadasrendimientos del capital mobiliarioamortización de valoresrenta en especiebase imponible del ahorro LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 43.1

Betrifft UnternehmenExpat · NichtansässigPrivatperson

V2174-16 19. Mai 2016

Kapitalherabsetzung ohne verbleibende Wertpapiere führt zu Verlust im Ertragsanteil der Kapitalerträge

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

reducción de capitalamortización de valoresvalor de adquisiciónpérdida patrimonialbase imponible del ahorro LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1cLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.1.a

Betrifft UnternehmenExpat · NichtansässigPrivatperson

V0041-16 8. Jan. 2016

Verkauf von Gesellschaftsanteilen an die eigene Gesellschaft: Besteuerung als Kapitalherabsetzung mit Einlagenrückgewähr

SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas

reducción de capitaldevolución de aportacionesparticipaciones propiasrendimiento del capital mobiliariovalor de adquisición LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 33.1

Betrifft UnternehmenExpat · NichtansässigPrivatperson

V1147-14 25. Apr. 2014

Der bei der Zeichnung von Anleihen gezahlte Betrag wird bei der Berechnung der Kapitalerträge berücksichtigt

SG de Tributación de las Operaciones Financieras

rendimientos del capital mobiliariovalor de adquisiciónvalor de suscripciónbase imponible del ahorroamortización de valores LIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 14.1.aLIRPF — Ley 35/2006 del IRPF art. 25.2

Betrifft UnternehmenExpat · NichtansässigPrivatperson

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