Le retrait de la cote ne génère pas automatiquement une perte en capital au titre de l'IRPF

La situation des sociétés qui cessent d'être cotées sur un marché secondaire officiel soulève des questions sur le traitement fiscal des actionnaires. Récemment, la Direction Générale des Tributs (DGT) a émis un critère qui délimite le moment où une société qui cesse d'être cotée peut donner lieu à une perte en capital déductible dans l'Impôt sur le Revenu des Personnes Physiques (IRPF).

Ce qu'a résolu la DGT

La consultation analyse si le retrait de la cote d'une société permet à ses actionnaires de refléter une perte en capital dans leur déclaration de revenus. L'organisme décisionnaire a déterminé que le retrait d'un marché secondaire officiel n'entraîne pas automatiquement une perte en capital pour les associés.

Pour qu'il soit possible de comptabiliser ladite perte selon l'hypothèse de l'article 37.1, e) de la Loi de l'IRPF, il est nécessaire que la dissolution et la liquidation de la société aient eu lieu préalablement. La DGT souligne que la période d'imposition pour déclarer cette perte sera celle au cours de laquelle la liquidation est formalisée, et que cette circonstance doit être prouvée par les moyens de preuve admis par le droit.

Ce que cela signifie pour vous

Si vous êtes un actionnaire personne physique détenant des titres d'une société qui a cessé d'être cotée, vous ne pouvez pas présumer que la perte de valeur de vos actions est déductible immédiatement après le retrait du marché. La réglementation exige un processus sociétaire complet se terminant par la liquidation de l'entité pour que l'impact économique se transforme en une perte en capital fiscalement reconnue.

Ce qu'il convient de faire

Face à ce scénario, il est fondamental de distinguer la perte de valeur de marché de la perte en capital fiscale. Il est recommandé de :

• Vérifier le statut juridique de la société après le retrait de la cote.
• Vérifier si les processus de dissolution et de liquidation prévus dans le Texte Refondu de la Loi sur les Sociétés de Capitaux ont été initiés.
• Évaluer la situation particulière de la détention de titres avec un spécialiste afin de déterminer le moment opportun pour la déclaration.