Delisting führt nicht automatisch zu einem steuerlichen Kapitalverlust in der Einkommensteuer

Die Situation von Gesellschaften, die nicht mehr an einem offiziellen Sekundärmarkt gehandelt werden, wirft Fragen zur steuerlichen Behandlung der Aktionäre auf. Kürzlich hat die Generaldirektion für Steuern (DGT) ein Kriterium veröffentlicht, das festlegt, wann eine Gesellschaft, die nicht mehr börsennotiert ist, einen abzugsfähigen Kapitalverlust in der Einkommensteuer (IRPF) auslösen kann.

Was die DGT entschieden hat

Die Anfrage untersucht, ob der Ausschluss einer Gesellschaft vom Börsenhandel es ihren Aktionären ermöglicht, einen Kapitalverlust in ihrer Einkommensteuererklärung geltend zu machen. Die verbindliche Behörde hat festgestellt, dass der Ausschluss von einem offiziellen Sekundärmarkt nicht automatisch einen Kapitalverlust für die Gesellschafter zur Folge hat.

Damit dieser Verlust gemäß der Annahme des Artikels 37.1, e) des IRPF-Gesetzes berechnet werden kann, ist es eine notwendige Bedingung, dass zuvor die Auflösung und Liquidation der Gesellschaft erfolgt. Die DGT betont, dass der Veranlagungszeitraum für die Erklärung dieses Verlusts derjenige ist, in dem die Liquidation formalisiert wird, und dass dieser Umstand durch die rechtlich zulässigen Beweismittel nachgewiesen werden muss.

Was das für Sie bedeutet

Wenn Sie eine natürliche Person als Aktionär sind und Wertpapiere einer Gesellschaft besitzen, die nicht mehr börsennotiert ist, können Sie nicht davon ausgehen, dass der Wertverlust Ihrer Aktien unmittelbar nach dem Delisting abzugsfähig ist. Die Vorschriften erfordern einen vollständigen gesellschaftsrechtlichen Prozess, der mit der Liquidation des Unternehmens abschließt, damit die wirtschaftliche Auswirkung in einen steuerlich anerkannten Kapitalverlust umgewandelt wird.

Was ratsam ist

In diesem Szenario ist es entscheidend, zwischen dem Marktwertverlust und dem steuerlichen Kapitalverlust zu unterscheiden. Es wird empfohlen:

• Den rechtlichen Status der Gesellschaft nach dem Delisting zu überprüfen.
• Zu prüfen, ob die im konsolidierten Text des Kapitalgesellschaftsgesetzes vorgesehenen Auflösungs- und Liquidationsprozesse eingeleitet wurden.
• Die besondere Situation des Wertpapierbesitzes mit einem Spezialisten zu bewerten, um den richtigen Zeitpunkt für die Steuererklärung zu bestimmen.