Qué es Subpart F
Subpart F es la denominación informal de las secciones 951 a 965 del Internal Revenue Code (IRC) de EE.UU. Fue introducido en 1962 para impedir que los ciudadanos y empresas estadounidenses difirieran indefinidamente la tributación US acumulando beneficios en sociedades extranjeras de baja tributación. Su lógica es la misma que la de los regímenes de transparencia fiscal internacional (TFI) europeos: cuando una sociedad controlada por residentes fiscales de un país acumula rentas pasivas en el extranjero, el legislador imputa esas rentas al socio residente como si hubieran sido distribuidas.
El régimen Subpart F fue reformado profundamente por la Tax Cuts and Jobs Act de 2017, que también introdujo el GILTI (Global Intangible Low-Taxed Income), un régimen complementario que extiende la imputación a rentas activas de bajo tipo efectivo.
Quién queda sujeto
El régimen Subpart F se aplica a los US shareholders de una Controlled Foreign Corporation (CFC):
- US shareholder: ciudadano US, residente permanente (green card holder) o entidad organizada bajo ley US que posea ≥10% del capital o del poder de voto de una sociedad extranjera.
- CFC: sociedad extranjera en la que US shareholders poseen, conjuntamente, más del 50% del capital o del poder de voto durante cualquier día del ejercicio fiscal.
La LLC americana unipersonal de un socio único US persona física no es una CFC (es transparente); la estructura que genera riesgo Subpart F es la LLC con elección de clasificación como corporación (Form 8832 check-the-box) o directamente una corporation extranjera controlada por US persons.
Categorías de Subpart F income
Las rentas sujetas a imputación inmediata se agrupan en:
Foreign Personal Holding Company Income (FPHCI): rentas de inversión financiera obtenidas fuera de EE.UU. — dividendos, intereses, cánones (royalties), rentas de arrendamiento financiero y plusvalías de activos generadores de FPHCI. Es la categoría más frecuente en estructuras holding.
Foreign Base Company Sales Income (FBCSI): beneficios de ventas de bienes cuando la CFC compra a o vende a una parte vinculada y los bienes ni se fabrican ni se venden en el país de constitución de la CFC.
Foreign Base Company Services Income: ingresos por prestación de servicios fuera del país de la CFC para o en beneficio de una parte vinculada.
Seguros y transporte: rentas de determinados contratos de reaseguro y transporte también quedan atrapadas por Subpart F.
Obligaciones formales: Form 5471
El US shareholder con participación en una CFC debe presentar el Form 5471 anualmente. El Schedule I de ese formulario calcula la imputación Subpart F. El incumplimiento lleva aparejada una penalización de $10,000 por formulario omitido, ampliable a $50,000 si persiste tras requerimiento de la IRS.
Riesgo de doble inclusión para el ciudadano US residente en España
El caso más delicado en la práctica BMC es el del ciudadano estadounidense que ha trasladado su residencia a España y participa en una CFC. En ese escenario:
- US side (Subpart F): la renta pasiva de la CFC se imputa al socio por su condición de US person.
- Spain side (TFI, Art. 91 LIRPF): si la entidad participada está establecida en territorio de baja tributación (tipo efectivo < 75% del que correspondería en España) y obtiene rentas pasivas, la AEAT también puede imputar esas rentas al socio como residente español.
La solución pasa por el Foreign Tax Credit bilateral: el impuesto US pagado por la imputación Subpart F puede acreditarse en el IRPF español (Art. 80 LIRPF), y viceversa, pero los techos de crédito y los mecanismos de cómputo difieren. En BMC coordinamos ambos lados antes de que el cliente materialice la estructura.
Subpart F vs. GILTI
Subpart F sigue siendo relevante para rentas de cartera (FPHCI) y ventas/servicios vinculadas (FBCSI). GILTI se superpone y captura las rentas activas de las CFC que excedan el rendimiento de retorno normal sobre activos tangibles. Ambos regímenes pueden activarse simultáneamente sobre distintas rentas de la misma CFC, lo que exige planificación cuidadosa del basket allocation del Foreign Tax Credit (Form 1116, categorías passive / general / GILTI).
Véase también: Transparencia Fiscal Internacional (TFI) · Convenio de doble imposición · Doble imposición