Verluste aus dem Verkauf von Aktien sind nicht abzugsfähig, wenn die Werte innerhalb von zwei Monaten zurückgekauft werden

Die Verwaltung von Kapitalverlusten aus Börsenanlagen erfordert eine strikte Kontrolle der Transaktionszeiträume. Eine aktuelle Entscheidung der Generaldirektion für Steuern (DGT) rückt das Verbot in den Fokus, Verluste anzurechnen, wenn ein Rückkauf ähnlicher Werte in einem sehr kurzen Zeitraum erfolgt.

Was die DGT entschieden hat

Die Anfrage analysiert die Möglichkeit, Kapitalverluste in der Einkommensteuer (IRPF) nach dem Verkauf von Aktien eines Unternehmens abzuziehen. Das Kriterium legt fest, dass Verluste aus der Veräußerung von börsennotierten Wertpapieren nicht als Verlust angerechnet werden können, wenn innerhalb der zwei Monate vor oder nach dem Verkauf ähnliche Werte erworben werden.

In dem dargelegten Szenario unterscheidet die Verwaltung die Art der Transaktionen:

• Wenn der Verkauf erfolgt, ohne dass innerhalb des Zeitraums von zwei Monaten (vor oder nach dem Verkauf) ein Rückkauf stattfindet, ist der Verlust anrechenbar.
• Wird innerhalb dieser Zwei-Monats-Frist ein Rückkauf ähnlicher Werte getätigt, kann der Verlust im aktuellen Veranlagungszeitraum nicht angerechnet werden.
• In diesen Fällen werden die nicht anrechenbaren Verluste sukzessive berücksichtigt, sobald die im Vermögen verbleibenden Werte veräußert werden.

Was das für Sie bedeutet

Für Privatanleger bedeutet dies, dass die Strategie, eine Position mit Verlust zu verkaufen, um andere Gewinne auszugleichen, und unmittelbar danach dieselbe Aktie oder sehr ähnliche Werte wieder zu kaufen, keine sofortigen steuerlichen Auswirkungen hat. Wenn der Rückkauf innerhalb der zwei Monate nach dem Verkauf erfolgt, bleibt der entstandene Verlust für die Verwendung in der Steuererklärung dieses Jahres gesperrt.

Die Vorschrift zielt darauf ab zu verhindern, dass diese Veräußerungen genutzt werden, um künstliche Verluste zu generieren, die die Bemessungsgrundlage der IRPF reduzieren, ohne dass eine reale Veränderung in der Zusammensetzung des Vermögens des Steuerpflichtigen stattgefunden hat.

Was ratsam ist

Es ist notwendig, die Bewegungen des Wertpapierdepots zu überwachen, um die Anwendung von Verlusten zu vermeiden, die die Verwaltung als unzulässig erachten könnte. Bei Verkaufsgeschäften und dem anschließenden Erwerb ähnlicher Vermögenswerte sollte die Auswirkung auf das entsprechende Steuerjahr sowie die Möglichkeit, dass diese Verluste gemäß den Bestimmungen des Gesetzes 35/2006 in zukünftige Jahre verschoben werden müssen, bewertet werden.