ZEC-Einheit in Las Palmas für internationale Holding: 4 % Körperschaftsteuersatz gesichert

Die Herausforderung

Eine internationale Vermögensverwaltungsgruppe mit einer europäischen Holdingstruktur und Investitionsaktivitäten in Schwellenmärkten beschloss, eine operative Tochtergesellschaft in Spanien zu gründen, um bestimmte Einkommensströme zu kanalisieren. Die anfängliche Steueranalyse identifizierte die Kanarische Sonderzone (Zona Especial Canaria, ZEC) — ein von der Europäischen Kommission als kompatible staatliche Beihilfe genehmigtes Niedrigsteuerregime — als die vorteilhafteste Option sowohl steuerlich als auch regulatorisch.

Der nominale Körperschaftsteuersatz für ZEC-Einheiten beträgt 4 %, gegenüber dem allgemeinen Satz von 25 %. Der Zugang zu diesem Satz ist jedoch nicht automatisch: Die Einheit muss vom ZEC-Konsortium genehmigt werden, muss echte wirtschaftliche Aktivitäten ausüben, die im Katalog förderfähiger Aktivitäten aufgeführt sind, und muss stabile Beschäftigung auf den Kanarischen Inseln schaffen. Das aktuelle Regime — von der Europäischen Kommission bis 2027 verlängert — hat eine Antragssfrist für neue Genehmigungen, die im Dezember 2026 endet. Für die Gruppe war dieses Datum nicht verhandelbar.

Die zusätzliche Komplexität war die Notwendigkeit, echte wirtschaftliche Substanz auf den Kanarischen Inseln nachzuweisen — eine Anforderung, die nach der ATAD-II-Richtlinie und zunehmendem OECD-Druck auf Niedrigsteuerstrukturen ohne echte Aktivität an Bedeutung gewonnen hat. Jede Einheit, die keine physische Präsenz, Mitarbeiter mit substantiellen Funktionen und lokale Entscheidungsfindung nachweisen kann, ist der Umqualifizierung und dem Verlust des ermäßigten Satzes ausgesetzt.

Unser Ansatz

Das Projekt begann mit einer Zulässigkeitsanalyse der Aktivitäten der Gruppe gegen den Katalog genehmigter ZEC-Aktivitäten. Portfolioverwaltung, Finanzintermediation und Beratungsdienstleistungen für Gruppeneinheiten wurden als förderfähig bestätigt, was der ZEC-Einheit ermöglichte, Managementgebühreneinnahmen und Dividenden bestimmter Beteiligungen zu kanalisieren.

Die zweite Phase war das Design der Substanzstruktur. Wir arbeiteten mit der Gruppe zusammen, um den minimalen operativen Fußabdruck zu definieren: Büromietvertrag in Las Palmas de Gran Canaria, Rekrutierung von drei Fachleuten mit echten Verwaltungs- und Finanzanalyseverantwortlichkeiten — nicht rein administrativen Rollen — und Einrichtung von Vorstandssitzungsprotokollen und Entscheidungsfindungsprozessen mit Standort auf den Kanarischen Inseln. Dieses Design wurde von Anfang an gegen den vom ZEC-Konsortium geforderten Substanzstandard und die OECD-Leitlinien zu Betriebsstätten und Durchleitungseinheiten entwickelt.

Die dritte Phase war die Vorbereitung der Genehmigungsakte für das ZEC-Konsortium. Die Akte erforderte einen Geschäftsplan für die Einheit, Nachweise für Investitions- und Beschäftigungsverpflichtungen, eine detaillierte Beschreibung der geplanten Aktivitäten mit Bezug auf den förderfähigen Aktivitätskatalog sowie Dokumentation der Unternehmensstruktur der Gruppe. Wir verwalteten den Dialog mit dem Konsortium während des gesamten Überprüfungsprozesses und antworteten auf Anfragen nach zusätzlichen Informationen innerhalb der erforderlichen Fristen.

Die vierte Phase umfasste notarielle Gründung, Registereintragung und ZEC-Registranmeldung, gefolgt von der operativen Inbetriebnahme: Bankkontoeröffnung, Sozialversicherungsanmeldung für Mitarbeiter und Konfiguration der ersten konzerninternen Dienstleistungsvereinbarungen nach dokumentierten Verrechnungspreispolitiken.

Ergebnisse

Die ZEC-Einheit erhielt in Woche 10 des Projekts die Genehmigung des Konsortiums. Die formelle Gründung und der Aktivitätsbeginn wurden in Woche 14 abgeschlossen — mit komfortablem Spielraum vor der Dezember-2026-Genehmigungsfrist.

Über die Einheit kanalisierende Einnahmen — Managementgebühren und Portfoliodividenden — unterliegen dem 4%-Körperschaftsteuersatz statt des 25%-Satzes, der in der Ursprungsjurisdiktion der Gruppe angewandt würde, und generieren einen geschätzten jährlichen Steuervorteil von 2,1 Millionen Euro. Die drei in Las Palmas geschaffenen Positionen sind Teil der echten operativen Belegschaft der Gruppe, mit Verantwortlichkeiten für Finanzanalyse, Regulatory Compliance und Investment-Back-Office-Funktionen.

Die Struktur wurde vorbeugend vom internen Steuerteam der Gruppe und einem unabhängigen externen Berater überprüft, die beide bestätigten, dass sie die von ZEC-Regelungen und EU-Anti-Missbrauchsrichtlinien geforderten Substanzstandards erfüllt. Die Einheit verfügt über ein ZEC-Compliance-Handbuch und einen jährlichen Überprüfungskalender, der die laufenden Anforderungen zur Aufrechterhaltung des Regimes abdeckt.