Steuerrestrukturierung für eine internationale Industriegruppe: vom effektiven Satz 31 % auf 22 %

Die Herausforderung

Eine spanische Industriegruppe mit einem konsolidierten Umsatz von 85 Millionen Euro und Fertigungs- und Handelstochtergesellschaften in Deutschland, Frankreich, Italien, Polen und Portugal trug einen effektiven Körperschaftsteuersatz von 31 % — weit über dem Branchendurchschnitt und dem spanischen Nominalsteuersatz. Eine von BMC in Auftrag gegebene Voranalyse identifizierte drei primäre Ineffizienzquellen: das Fehlen formeller Verrechnungspreisdokumentation, das zu einer Überzuweisung von Kosten an die spanische Muttergesellschaft führte, ein konzerninternes Finanzierungsmodell, das Doppelbesteuerung von Zinsen erzeugte, und eine Unternehmensstruktur, die keines der in Spanien für internationale Holdinggesellschaften verfügbaren vorteilhaften Steuerregime nutzte.

Das Mandat war komplex: Jede Restrukturierung musste vollständig mit der EU-Anti-Tax-Avoidance-Richtlinie (ATAD I und II) und den BEPS-Standards der OECD kompatibel sein und Strukturen vermeiden, die bei den zunehmend koordinierten Prüfungen zwischen europäischen Steuerbehörden als missbräuchlich eingestuft werden könnten. Substanzanforderungen in jeder Jurisdiktion mussten ebenfalls respektiert werden — keine reinen Papierstrukturen.

Unser Ansatz

Das Projekt war in vier Phasen über 18 Monate strukturiert. Die erste Phase befasste sich mit Verrechnungspreisdokumentation und -verteidigung: Wir bereiteten eine Masterakte und Lokaldateien für jede Jurisdiktion vor und definierten Verrechnungspreise zwischen der spanischen Muttergesellschaft und ihren Tochtergesellschaften auf Basis einer Funktions- und Vergleichbarkeitsanalyse neu. Die Transaktionale Nettomargenmethode (TNMM) wurde als robustester Ansatz für die Fertigungs- und Vertriebstransaktionen der Gruppe identifiziert, und alle konzerninternen Vereinbarungen wurden entsprechend neu bepreist.

Die zweite Phase implementierte die ETVE-Holdingstruktur (Entidad de Tenencia de Valores Extranjeros). Eine spanische Holdinggesellschaft wurde unter dem ETVE-Regime gegründet und zwischen die operative Muttergesellschaft und die europäischen Tochtergesellschaften zwischengeschaltet. Dies ermöglichte, dass von in der EU ansässigen Tochtergesellschaften erhaltene Dividenden zu 100 % von der spanischen Körperschaftsteuer befreit wurden und Gewinne aus der Veräußerung qualifizierender Beteiligungen vollständige Beteiligungsfreistellungsbehandlung erhielten.

Die dritte Phase restrukturierte die konzerninterne Finanzierung: Wir ersetzten über dem Markt liegende Darlehenssregelungen durch zentralisiertes Treasury-Management (Cash Pooling) zu einem dokumentierten Fremdvergleichszinssatz, eliminierten die Doppelbesteuerung von Zinsen über Jurisdiktionen und senkten die Gesamtkapitalkosten des internen Kapitals der Gruppe.

Die vierte Phase bereitete den Country-by-Country-Bericht (CbCR) vor und richtete alle Dokumentation an den Transparenzstandards aus, die von den Steuerbehörden aller fünf Länder, in denen die Gruppe tätig ist, gefordert werden, um eine kohärente Positionierung über Jurisdiktionen sicherzustellen.

Ergebnisse

Bis Ende des zweiten Geschäftsjahres unter der neuen Struktur war der konsolidierte effektive Steuersatz der Gruppe von 31 % auf 22 % gesunken und generierte jährliche Steuerersparnisse von 2,4 Millionen Euro. Die Verrechnungspreisdokumentation wurde von der spanischen Steuerbehörde (AEAT) im Rahmen eines eingeschränkten Überprüfungsverfahrens geprüft, das ohne Anpassungen oder Neuveranlagungen abschloss.

Die Gruppe operiert nun mit einer vollständig dokumentierten Struktur, die jeder koordinierten grenzüberschreitenden Prüfung standhalten kann, und mit einem jährlichen CbCR-Wartungsplan, der in den Abschlussprozess integriert ist. Die 18-monatige Amortisationszeit der Restrukturierungskosten bedeutet, dass das Projekt über seinen anfänglichen Umfang hinaus dauerhaften Wert generiert hat.