Vollständiges Gründungspaket für ein Fintech-Startup: in 10 Arbeitstagen operativ

Die Herausforderung

Vier Fachleute aus dem Finanz- und Technologiesektor hatten eine Chance im B2B-Digitalzahlungsmarkt identifiziert und waren bereit, ihr Startup zu lancieren. Sie hatten das Team, ein Minimum Viable Product in der Entwicklung und fortgeschrittene Gespräche mit einem ersten Pilotkunden. Was sie nicht hatten, war die rechtliche und operative Struktur zum Geschäftsbetrieb.

Die Gründer standen vor einem Set zusammenhängender Entscheidungen, die nicht sequenziell getroffen werden konnten, weil die Zeit kritisch war: Unternehmensgründung, Eigenkapitalverteilung und Schutz aller Mitgründer (besonders wichtig, da ein Gründer bereits entwickelten Code einbrachte), Eröffnung eines Geschäftsbankkontos, Registrierung für Mehrwertsteuer und Körperschaftsteuer sowie Verständnis des regulatorischen Rahmens für die geplanten Zahlungsdienstleistungen.

Zusätzlich hatten die vier Gründer unterschiedliche Erwartungen an die Governance und hatten informelle Gespräche über die Eigenkapitalverteilung geführt, die sorgfältig formalisiert werden mussten, um künftige Konflikte zu vermeiden.

Unser Ansatz

Wir begannen mit einer dreistündigen Kickoff-Sitzung, in der wir die Geschäftspläne im Detail, die Rolle jedes Gründers, ihre Beiträge (Kapital, Code, Kundennetzwerke, Engagement) und ihre Erwartungen an die Zukunft des Unternehmens kartierten. Aus dieser Diagnose entwickelten wir die empfohlene Unternehmensstruktur.

Wir schlugen eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung (SL) mit vier Gesellschaftern zu je 25 % vor, kombiniert mit einem Vier-Jahres-Vesting-Mechanismus mit einem Ein-Jahres-Cliff für alle Gründer — zum Schutz des Unternehmens und jedes Gesellschafters, falls einer von ihnen in den ersten Jahren ausscheidet. Wir erstellten die Gesellschaftervereinbarung, die zusätzlich zu Vesting Vorkaufsrechte bei Übertragungen, Drag-Along- und Tag-Along-Mechanismen, Bedingungen für den Investoreneinstieg und den Entscheidungsfindungsprozess für einstimmig zustimmungsbedürftige Angelegenheiten abdeckte.

Wir verwalteten die notarielle Gründung, Handelsregistereintragung, Eröffnung des Geschäftsbankkontos (in direkter Koordination mit der Bank zur Prozessbeschleunigung) und alle Steuerregistrierungen. Parallel dazu führte unser regulatorisches Team eine Vorbewertung der geplanten Zahlungsdienstleistungen durch, um zu bestimmen, ob diese eine Zahlungsinstitutslizenz, eine E-Geld-Institutslizenz erfordern würden oder ob ein Betrieb im Rahmen einer Agentvereinbarung mit einer bereits autorisierten Einheit machbar wäre.

Ergebnisse

Das Unternehmen wurde in sechs Arbeitstagen gegründet und im Handelsregister eingetragen. Das Bankkonto war am zehnten Tag operativ. Alle vier Gründer unterzeichneten die Gesellschaftervereinbarung vor der Gründung mit vollem Verständnis aller Mechanismen und ohne Reibung in der Verhandlung.

Der regulatorische Vorbewertungsbericht identifizierte drei Optionen für die Startphase: Betrieb als Agent einer bereits autorisierten Zahlungsinstitution (schnellster Weg, null Monate bis zur regulatorischen Betriebsfähigkeit), Beantragung einer eingeschränkten Zahlungsinstitutslizenz (ca. 18 Monate) oder einer vollständigen Zahlungsinstitutslizenz (24 bis 30 Monate). Die Gründer konnten diese Roadmap ihren ersten potenziellen Investoren mit vollständiger Klarheit über die regulatorische Strategie des Unternehmens präsentieren.