Doctrine par thème · Observatoire DGT

Échange d'actions : évolution doctrinale de la DGT

Comment la doctrine de la DGT sur ce thème a évolué, et les rescrits sur lesquels elle repose.

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Évolution de la doctrine de la DGT

Doctrine consolidée Confiance élevée 8 rescrits · 2014–2025

Doctrine en vigueur

La substitution de valeurs par d'autres dotées de droits économiques différents constitue un échange d'actions conformément à l'article 17.4 de la LIS (Loi sur l'impôt sur les sociétés). Les entités doivent intégrer dans leur base imposable la différence entre la valeur de marché des participations acquises et la valeur fiscale des participations cédées. Les nouvelles participations sont évaluées à leur valeur normale de marché.

La position de la DGT reste constante dans la définition de l'échange d'actions comme un fait imposable qui oblige à intégrer la différence entre la valeur de marché et la valeur comptable. Une cohérence a été maintenue entre le traitement pour les entités et l'application de régimes spéciaux de neutralité pour les associés. Aucun changement de critère n'est observé, mais plutôt une réaffirmation de la nature imposable de l'opération.

Analyse fondée sur 7 des 8 rescrits dont la doctrine est disponible. Mis à jour le 13 octobre 2026.

Rescrits sur ce thème

8
V4701-16 8 nov. 2016

La conversion d'actions de classe B en actions ordinaires n'est pas un echange d'actions imposable si les droits economiques et politiques sont maintenus

SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas
canje de accionesexención por doble imposiciónderechos económicosvalor normal de mercadotenencia ininterrumpida LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 10.3LIS — Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades art. 17.4
Concerne EntrepriseExpatrié · Non-résidentParticulier

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