Valeur d'acquisition des fonds d'investissement hérités au titre de l'IRPF

La détermination de la valeur d'acquisition est un élément critique au moment de vendre des actifs financiers, car le montant de la plus ou moins-value patrimoniale imposable au titre de l'IRPF en dépend. Une récente consultation contraignante de la Direction Générale des Tributs (DGT) a précisé le traitement applicable aux parts de fonds d'investissement acquises par voie de succession.

Ce qu'a résolu la DGT

La DGT a établi que, pour les parts de fonds d'investissement obtenues par héritage, la valeur d'acquisition se compose de la manière suivante :

• La somme de la valeur résultant de l'application des règles de l'Impôt sur les Successions et les Donations, sans que celle-ci ne dépasse la valeur de marché.
• Les frais et taxes inhérents à l'acquisition.

Il est important de souligner que, dans ce scénario, la règle permettant à la valeur déclarée de prévaloir si elle est supérieure à la valeur de marché n'est pas applicable. Le critère de l'Administration est restrictif : la valeur d'acquisition ne peut excéder la valeur de marché. De même, le calcul de cette valeur doit être effectué proportionnellement au pourcentage des parts qui ont été héritées.

Ce que cela signifie pour vous

Si vous avez reçu des parts de fonds d'investissement par voie de succession, le calcul de votre bénéfice lors de leur vente ne se basera pas simplement sur la valeur figurant dans votre déclaration de succession si celle-ci est supérieure à la valeur de marché. La valeur d'acquisition sera limitée par la valeur de marché desdites parts au moment de la transmission.

Ce critère affecte directement les personnes physiques souhaitant liquider leurs positions dans des fonds hérités, car une valeur d'acquisition moindre impliquera une base imposable plus élevée dans la déclaration de revenus en générant une plus-value patrimoniale plus importante.

Ce qu'il convient de faire

En cas de vente possible d'actifs financiers hérités, il est nécessaire d'effectuer un calcul précis intégrant à la fois les règles de l'Impôt sur les Successions et les frais associés, tout en respectant toujours la limite de la valeur de marché. Il est recommandé de vérifier la documentation de la succession et les valeurs de marché des parts pour s'assurer que le calcul de la plus-value patrimoniale est correct conformément à la Loi 35/2006 de l'IRPF. Chaque situation patrimoniale nécessite une analyse détaillée des valeurs appliquées au moment de la transmission.