La gestion de valeurs privées n'affectera pas le prorata de déduction de la TVA

La gestion d'actifs financiers à titre personnel suscite souvent des doutes quant à son impact sur la fiscalité des activités commerciales ou professionnelles. Une résolution récente de la Direction Générale des Tributs (DGT) a clarifié le traitement de ces opérations au regard de l'Impôt sur la Valeur Ajoutée (TVA).

Ce qu'a décidé la DGT

La consultation portait sur la question de savoir si les revenus financiers obtenus par la gestion du patrimoine privé doivent influencer le calcul du prorata de déduction de la TVA. L'organe consultatif a déterminé que l'achat et la vente de valeurs mobilières effectués à partir du patrimoine privé ne constituent pas une activité commerciale ou professionnelle.

Ce critère repose sur le fait que ces opérations n'ont pas pour finalité d'intervenir de manière habituelle et organisée sur le marché à des fins d'exploitation. Ne les considérant pas comme une activité commerciale, la DGT établit que :

• Ces opérations ne doivent pas être comptabilisées dans le volume d'opérations.
• Elles ne doivent pas être incluses dans le calcul visant à déterminer le prorata de déduction de l'activité commerciale ou professionnelle du sujet.

Ce que cela signifie pour vous

Cette résolution a des implications directes pour les entrepreneurs ou professionnels qui, simultanément, gèrent leur propre patrimoine financier. Si vous réalisez des opérations sur des valeurs mobilières à titre privé, celles-ci n'altéreront pas le pourcentage de déduction de la TVA de votre activité principale.

Pour les sociétés, cela implique que les opérations financières réalisées par un associé à partir de son patrimoine privé n'affectent pas le calcul du prorata de la société. En définitive, la gestion d'actifs financiers privés reste isolée de la sphère de l'activité commerciale aux fins de la TVA, évitant ainsi que le volume de ces opérations financières ne réduise la capacité de déduction de l'activité économique.

Ce qu'il convient de faire

Il est nécessaire de distinguer avec précision entre la gestion de l'investissement privé et l'exercice d'une activité professionnelle d'intermédiation ou de gestion d'actifs. La séparation correcte de ces opérations est fondamentale pour garantir que le calcul du prorata de déduction respecte strictement la Loi 37/1992.

Étant donné que la nature de chaque opération financière peut être complexe, il est recommandé d'évaluer la situation particulière de votre activité et la composition de votre volume d'opérations afin d'éviter toute erreur dans la détermination du coefficient de déduction.