Calcul des pertes sur la vente d'actions sans acquisition de valeurs homogènes

La détermination des gains et pertes patrimoniales découlant de la transmission de valeurs est un aspect critique de la liquidation de l'Impôt sur le Revenu des Personnes Physiques (IRPF). Une question récurrente est de savoir si une perte réalisée lors de la vente de certaines actions peut être compensée ou comptabilisée dans l'exercice correspondant si d'autres opérations d'investissement ne sont pas réalisées au cours de la même période.

Ce qu'a résolu la DGT

La Dirección General de Tributos (DGT) a analysé la possibilité de comptabiliser une perte patrimoniale obtenue par la vente d'actions de Telefónica. Le critère établit que la transmission d'actions génère un gain ou une perte patrimoniale basée sur la différence entre leur valeur d'acquisition et leur valeur de transmission.

Toutefois, la réglementation prévoit une limitation : ne seront pas comptabilisées comme pertes les pertes découlant de transmissions de valeurs admises à la négociation lorsque des valeurs homogènes ont été acquises dans les deux mois précédant ou suivant la transmission. Dans le cas consulté, la DGT détermine que les actions de Telefónica et celles de Repsol ne constituent pas des valeurs homogènes. Par conséquent, la perte obtenue par la vente des actions de Telefónica doit être intégralement comptabilisée dans l'exercice au cours duquel la transmission se produit.

Ce que cela signifie pour vous

Ce critère affecte directement le contribuable qui procède à la transmission de valeurs et doit déterminer si sa perte est déductible pour réduire sa base imposable. Si vous vendez des actions et n'acquérez pas de valeurs que la réglementation considère comme homogènes dans le délai de deux mois (avant ou après), la perte résultante est pleinement déductible dans l'exercice de l'opération.

Il est fondamental de comprendre que l'absence d'homogénéité entre les actifs vendus et les actifs acquis permet à la perte de ne pas être bloquée par les règles de compensation des valeurs homogènes, permettant ainsi son application dans la déclaration de revenus de l'année en cours.

Ce qu'il convient de faire

Face à une opération de vente de valeurs ayant un résultat négatif, il est nécessaire de :

• Identifier correctement la nature des valeurs transmises et des valeurs acquises.
• Vérifier s'il existe une homogénéité entre les actifs selon la réglementation en vigueur.
• Analyser l'impact de la perte sur la base imposable de l'exercice actuel.
• Évaluer chaque situation particulière avec un professionnel pour assurer la conformité avec la Loi de l'IRPF et son Règlement.