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V0796-26 9 avril 2026 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Critère en vigueur
IRPF · valores homogéneos

Les parts de différentes classes d'un même fonds ne sont pas considérées comme des valeurs homogènes

Le consultant demande si des parts de différentes classes (A et B) d'un même fonds d'investissement, possédant des codes ISIN et des commissions distincts, constituent des valeurs homogènes pour l'application de la méthode FIFO. La DGT répond qu'elles ne le sont pas, car la différence de commissions affecte la valeur liquidative et ne revêt pas un caractère accessoire.

La question posée

Cuestión planteada 1. Si pueden considerarse valores homogéneos entre sí las participaciones pertenecientes a diferentes clases de un mismo fondo de inversión a efectos de la aplicación del criterio FIFO.

La position de la DGT

Las participaciones de distintas clases de un mismo compartimento no son valores homogéneos si tienen diferentes comisiones de gestión, ya que esto incide en el valor liquidativo y no es un aspecto accesorio. Por tanto, no tienen un contenido sustancialmente similar de derechos y obligaciones. Asimismo, las participaciones de distintos emisores no son valores homogéneos entre sí.

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