La LLC américaine est devenue l’une des structures préférées des fondateurs et des professionnels qui s’installent en Espagne : simple à créer, peu coûteuse à maintenir et apparemment invisible aux yeux du fisc espagnol. L’arrêt du Tribunal Supérieur de Justice de Madrid 123/2025 démontre que cette invisibilité est une illusion, et que l’AEAT perfectionne depuis des années les outils pour la dissiper.
Section 0 : L’affaire qui a changé le débat (TSJ Madrid 123/2025)
Le 29 mai 2025, la Chambre contentieuse-administrative du Tribunal Supérieur de Justice de Madrid a rendu l’arrêt 123/2025 (Recours 170/2023). L’affaire implique un ressortissant vénézuélien qui s’était installé en Espagne en 2014 sous le régime spécial des impatriés de l’art. 93 LIRPF, populairement connu sous le nom de Loi Beckham. La structure était celle du manuel : contrat de travail avec une société espagnole récemment constituée, activité déclarée comme dirigeante, et un flux de revenus de source étrangère qui, sous le bouclier formel du régime Beckham, échappait à la taxation en Espagne.
L’AEAT a ouvert un contrôle fiscal et est parvenue à la conclusion que le TSJ Madrid a finalement validée : la société espagnole était une coquille vide. Il n’y avait pas de substance économique réelle, pas d’employés supplémentaires, pas d’activité commerciale propre. Les revenus affluaient vers la société espagnole parce que le contribuable les y canalisait, et non parce que l’entreprise les générait avec ses propres moyens. La clé de l’arrêt est double : premièrement, le tribunal a validé l’application de la doctrine de simulation de l’art. 16 LGT, qui permet à l’AEAT de faire abstraction de la forme juridique et de requalifier les faits selon leur réalité économique. Deuxièmement, il a également validé l’application de l’art. 13 LGT (qualification par nature du fait), par lequel les revenus de source étrangère que le contribuable croyait exonérés sous Beckham ont été entièrement requalifiés en revenus du travail soumis à l’IRPF général.
Le résultat : quota différentielle plus sanctions. Andersen, dans son analyse publiée le même mois, était direct : « les structures formellement correctes mais sans réalité économique sous-jacente — en particulier celles dans lesquelles des entités récemment créées reçoivent des flux de source étrangère — font l’objet d’un contrôle accru de la part des équipes d’inspection. »
Pourquoi ce livre blanc s’ouvre-t-il sur cette affaire alors que le cluster traite des LLC américaines et non des sociétés espagnoles ?
Parce que le schéma est identique. Au cours des deux dernières années, chez BMC nous avons vu des structures LLC × Beckham qui suivent exactement la même logique : le contribuable s’installe en Espagne, crée (ou maintient) une LLC au Wyoming ou dans le Delaware, signe un contrat de services avec elle, et traite les revenus de la LLC comme des revenus de source étrangère exonérés. Si la LLC n’a pas de clients réels aux États-Unis, de vrais employés, un vrai bureau et une activité réelle, l’AEAT dispose désormais des munitions judiciaires pour la démonter. TSJ Madrid 123/2025, c’est ces munitions.
Votre structure LLC × Espagne résisterait-elle au même examen ? Ce livre blanc vous donne les outils pour le savoir.
Section 1 : La question que votre conseiller ne répond probablement pas bien
Au cours des trois dernières années, j’ai eu plus de quarante conversations avec des fondateurs, des dirigeants et des nomades numériques arrivés en Espagne avec une LLC active. Dans presque tous les cas, leur conseiller espagnol leur avait donné une version de l’une de ces trois réponses :
Réponse A : « La LLC est une société étrangère, vous n’avez pas à la déclarer en Espagne. » C’est incomplet, voire directement incorrect. Une LLC qui remplit les trois critères de la Résolution DGT BOE-A-2020-2108 est fiscalement transparente en Espagne : ses revenus sont directement attribués à l’associé et imposés dans son IRPF chaque année, même s’il n’y a eu aucune distribution. Ne déclarer que les dividendes perçus en omettant les bénéfices non distribués est l’erreur la plus coûteuse que nous observons.
Réponse B : « Avec Beckham, les dividendes de votre LLC sont exonérés. » C’est partiellement exact mais dangereusement incomplet. Il est vrai que sous l’art. 93 LIRPF, les dividendes et revenus de capitaux de source étrangère ne sont pas imposés en Espagne. Mais il y a deux problèmes. Premièrement, si la LLC est qualifiée d’entité en régime d’attribution de revenus, les revenus ne sont pas des dividendes — ce sont des revenus d’activité économique attribués directement, qui peuvent être imposés différemment. Deuxièmement, si la LLC manque de substance réelle aux États-Unis, l’AEAT peut qualifier ces revenus de revenus du travail en Espagne et leur appliquer le barème général de l’IRPF, exactement comme dans l’affaire TSJ Madrid 123/2025.
Réponse C : « Ne vous inquiétez pas, si la LLC est dans le Delaware et n’a rien en Espagne, le fisc ne peut pas l’atteindre. » C’est la plus dangereuse. L’art. 8 LIS ne distingue pas entre le Delaware et le Wyoming. Ce qui compte, c’est l’endroit où sont prises les décisions. Si l’associé unique de la LLC dort à Madrid, travaille depuis Madrid et signe des contrats depuis Madrid, la LLC a son siège de direction effective en Espagne et peut être déclarée résidente fiscale espagnole soumise à l’Impôt sur les Sociétés à 25 %.
Ces trois malentendus ne sont pas anecdotiques. Ils constituent le schéma dominant que nous rencontrons lorsque nous auditons les structures de nouveaux clients. Et tous trois ont des conséquences similaires : quota différentielle, majorations, sanctions et, dans les cas extrêmes (quotas fraudées supérieures à 120 000 €), responsabilité pénale.
La bonne nouvelle, c’est qu’il existe des structures qui fonctionnent. Nous en avons conçu et géré. Mais elles fonctionnent lorsqu’elles sont planifiées avant le déménagement, lorsqu’il existe une substance réelle, et lorsque la conformité est irréprochable dès le premier jour. Ce qui suit dans ce livre blanc est le guide pour les construire correctement.
Section 2 : Les 4 formes d’entité américaine et ce que décide l’AEAT
Lorsque l’on parle de « LLC américaine », on parle en réalité de quatre réalités fiscales distinctes, aussi bien aux États-Unis qu’en Espagne. Comprendre laquelle est laquelle est la première étape de toute planification sérieuse.
Les 4 entités et leurs règles par défaut aux États-Unis
LLC à associé unique (SMLLC) — entité ignorée par défaut. Une LLC avec un seul associé est traitée par l’IRS comme une « disregarded entity » : fiscalement, elle n’existe pas, et l’ensemble de ses revenus et dépenses est déclaré directement dans le Schedule C ou E du Form 1040 de l’associé. Elle n’est pas soumise à l’impôt sur les sociétés au niveau fédéral.
LLC multi-membres — partnership par défaut. Une LLC avec deux associés ou plus est imposée par défaut comme un partnership (Form 1065). Chaque associé reçoit un Schedule K-1 avec sa part proportionnelle de revenus, pertes et crédits, qu’il déclare dans son impôt fédéral sur le revenu (Form 1040). Il n’y a pas non plus d’impôt sur les sociétés au niveau fédéral par défaut.
C-Corporation. Une société de capitaux américaine standard, soumise à l’impôt fédéral sur les sociétés (Corporate Income Tax) à 21 % depuis la réforme Tax Cuts and Jobs Act 2017. Les dividendes distribués à des associés non-résidents (comme un résident fiscal espagnol) sont soumis à la retenue à la source fédérale (federal withholding tax), que la CDI Espagne-États-Unis atténue aux taux de l’art. 10 : 15 % en général, 5 % pour les participations ≥ 10 %, 0 % pour les participations ≥ 80 % détenues 12 mois.
S-Corporation. Il s’agit d’une corporation qui a opté pour la transparence fiscale (pass-through) auprès de l’IRS. Les S-Corps sont fiscalement transparentes (revenus attribués aux associés), mais avec une restriction critique : elles ne peuvent pas avoir d’associés qui soient des non-résidents aux États-Unis. Un résident fiscal espagnol qui détient des actions dans une S-Corp la disqualifie automatiquement de ce statut. La S-Corp est hors du périmètre de ce livre blanc.
Le Form 8832 (check-the-box) et pourquoi l’Espagne ne l’écoute pas
L’IRS permet aux LLC de choisir leur traitement fiscal via le Form 8832, connu sous le nom de « check-the-box election ». Une LLC unipersonnelle peut choisir d’être imposée comme une corporation plutôt que comme une entité ignorée. Une LLC multi-membres peut faire de même.
Ce choix a des conséquences importantes aux États-Unis, mais en Espagne la DGT applique ses propres critères d’analogie indépendamment de la classification IRS.
La doctrine espagnole majoritaire indique qu’une LLC ayant choisi d’être imposée comme C-Corp via check-the-box continuera à être évaluée par la DGT selon les trois critères de la Résolution BOE-A-2020-2108 — et non selon l’étiquette fiscale américaine. Cette position ne s’appuie sur aucune consultation contraignante expresse et directement applicable sur l’effet du check-the-box dans la qualification espagnole, mais c’est l’interprétation cohérente avec le cadre normatif. Lorsqu’un client me demande si en changeant la case du Form 8832 il peut modifier son traitement en Espagne, la réponse est non.
Comment décide l’AEAT : le pivot de l’art. 35.4 LGT + Résolution BOE-A-2020-2108
Pour la fiscalité espagnole, le point de départ est l’art. 87.1 LIRPF, qui renvoie à la Résolution DGT du 6 février 2020 (BOE-A-2020-2108). Cette résolution établit qu’une entité étrangère est analogue à une entité en régime d’attribution de revenus espagnole si, et seulement si, elle remplit trois critères cumulatifs :
- L’entité n’est pas soumise à un impôt personnel sur le revenu dans son pays de constitution.
- Les revenus générés sont fiscalement attribués à ses associés conformément à la législation du pays d’origine, les associés étant ceux qui les imposent personnellement.
- Cette attribution se produit du seul fait de l’obtention du revenu par l’entité, indépendamment de l’existence ou non d’une distribution effective.
Une LLC unipersonnelle « disregarded » ou une LLC multi-membres traitée comme partnership aux États-Unis remplit, en principe, les trois critères : elle n’est pas soumise à l’impôt fédéral sur les sociétés, ses revenus sont attribués à l’associé ou aux associés, et l’attribution est automatique avec l’obtention du revenu. Résultat : la LLC est transparente en Espagne.
Une C-Corp américaine ne remplit pas le critère 1 (elle paie 21 % d’impôt sur les sociétés) ni le critère 2. Elle est opaque. Elle n’est imposée en Espagne que lorsqu’elle distribue des dividendes.
La DGT V3074-22 nuance ce schéma : une LLC avec une « indépendance opérationnelle genuine » et une personnalité juridique propre peut être traitée comme entité opaque en Espagne. Cette qualification exige de démontrer que la LLC dispose de sa propre structure, de ses propres clients, de ses propres employés et de la capacité d’agir de façon indépendante par rapport à l’associé espagnol.
La DGT V0681-25 (2025) confirme la position sur le Modèle 720 : la participation dans une LLC dotée de sa propre personnalité juridique se déclare dans le Bloc 2 comme « valeur ou droit représentatif de la participation dans le capital ou dans les fonds propres d’entités juridiques étrangères », conformément à l’art. 42 ter du Décret Royal 1065/2007.
La DGT V2353-20 a traité une LLC américaine propriétaire d’une holding espagnole, en appliquant la CDI Espagne-États-Unis et en concluant que la cession de participations dans la LLC ne générait pas de revenu soumis à l’imposition en Espagne par application de l’art. 13 de la Convention.
US Entity × Spanish Tax Regime Matrix
| Entity | Opaque for Spain? | IRPF attribution | Beckham compatible | TFI risk (Art. 91) | Modelo 720 duty |
|---|---|---|---|---|---|
| LLC (Single Member) | — | ✓ | ✓ | — | ✓ |
| LLC (Multi-Member) | — | ✓ | ✓ | ⚠️ | ✓ |
| C-Corporation | ✓ | — | — | ⚠️ | ✓ |
| S-Corporation | — | ✓ | — | ⚠️ | ✓ |
| Partnership / LP | — | ✓ | ✓ | ⚠️ | ✓ |
✓ applies · ⚠️ risk · — does not apply
Résumé de qualification : le tableau que votre conseiller devrait avoir affiché
| Entité | Traitement IRS par défaut | Qualification DGT Espagne | Imposition associé espagnol (hors Beckham) |
|---|---|---|---|
| LLC SM (disregarded) | Entité ignorée | Transparente (ERAR) si 3 critères BOE-A-2020-2108 remplis | IRPF progressif sur 100 % du bénéfice, exercice par exercice |
| LLC MM (partnership) | Partnership, K-1 | Transparente (ERAR) si critères remplis | IRPF progressif sur la part proportionnelle |
| C-Corp | Corporation, 21 % fédéral | Opaque | IRPF sur dividendes lors de la distribution (base épargne 19-28 %) |
| S-Corp | Pass-through corporation | Hors périmètre (associés non-résidents disqualifient) | N/A |
Section 3 : Le test des trois critères de la DGT
La Résolution BOE-A-2020-2108 n’est pas un texte long ni obscur. C’est une résolution de trois pages qui contient la règle la plus importante de la fiscalité internationale espagnole pour les associés d’entités étrangères. Elle mérite une analyse attentive car c’est la norme avec laquelle les inspecteurs travaillent sur le terrain.
Les trois critères verbatim
La Résolution établit que l’analogie avec les entités espagnoles en régime d’attribution de revenus est déterminée par trois caractéristiques « essentielles et cumulatives » :
« Première. L’entité n’est pas soumise à un impôt personnel sur le revenu dans son État de constitution. »
« Deuxième. Les revenus générés par l’entité sont fiscalement attribués à ses associés ou participants conformément à la législation de son État de constitution, les associés étant ceux qui les imposent dans leur impôt personnel. »
« Troisième. Cette attribution se produit du seul fait de l’obtention du revenu par l’entité, sans qu’il soit pertinent de savoir si les revenus ont ou non fait l’objet d’une distribution effective. »
Le caractère cumulatif est critique. Si la LLC échoue sur l’un quelconque des trois critères, l’entité est opaque pour l’Espagne. Deux sur trois ne suffit pas.
Pourquoi le critère 3 est le plus important pour l’associé espagnol
Le troisième critère — attribution automatique avec l’obtention — est celui qui surprend le plus les clients. Une LLC qui accumule des bénéfices pendant des années sans les distribuer peut générer une obligation fiscale en Espagne chaque année, même lorsque l’associé n’a pas reçu un seul euro. Si la LLC facture 200 000 dollars au cours de l’exercice 2025, l’associé espagnol déclare ces 200 000 dollars (ajustés au taux de change EUR/USD moyen de l’exercice et déduction faite des charges de la LLC) dans son IRPF 2025, qu’ils soient ou non sur son compte bancaire.
C’est le mécanisme qui cause le plus de dommages lorsqu’il est découvert tardivement : l’associé n’a pas déclaré les bénéfices accumulés de la LLC depuis quatre ans, croyant qu’il n’est imposé que lorsqu’il « se verse » quelque chose. Le résultat est une déclaration complémentaire avec majorations et intérêts sur quatre exercices.
Qualification des revenus : le principe de conservation de la nature
L’art. 88 LIRPF établit le principe de conservation de la nature : les revenus attribués par une entité en régime d’attribution conservent la nature qu’ils avaient dans l’entité lorsqu’ils sont attribués à l’associé. Si la LLC obtient des revenus d’activité économique (facture des services), l’associé les déclare en revenus d’activité économique. Si la LLC perçoit des dividendes d’une filiale, l’associé les déclare en revenus du capital mobilier. Si la LLC vend un actif avec une plus-value, l’associé déclare un gain patrimonial.
Ce principe a des conséquences très concrètes. Un associé qui déclare les revenus d’une LLC de services comme « revenus du capital mobilier » (imposés à 19-28 %) plutôt qu’en « revenus d’activité économique » (soumis au barème général et avec obligation de cotiser au régime des travailleurs indépendants) commet une erreur que l’AEAT poursuit systématiquement.
L’arbre de décision pour Daniel
Avant d’aborder la section phare de ce livre blanc, illustrons le schéma avec notre cas de base.
Daniel est un fondateur fictif, ressortissant américain, 200 000 $/an de revenus, associé unique d’une LLC dans le Wyoming qui preste des services de conseil technologique à des clients aux États-Unis et en Europe. Daniel prévoit de s’installer en Espagne pour bénéficier de la Loi Beckham . Tous les chiffres qui suivent sont illustratifs.
L’arbre de décision initial :
- La LLC de Daniel remplit-elle les trois critères BOE-A-2020-2108 ? Oui : elle est disregarded, ne paie pas d’impôt fédéral sur les sociétés, ses revenus sont automatiquement attribués à Daniel.
- Daniel détient-il ≥ 50 % du contrôle ? Oui (100 %).
- Le taux effectif de la LLC est-il inférieur à 75 % de l’IS espagnol (18,75 %) ? Oui : la LLC ne paie pas d’impôt fédéral sur les sociétés.
- Plus de 15 % des revenus sont-ils passifs (dividendes, loyers, intérêts) ? Cela dépend : si la LLC facture des services actifs, probablement non. Si elle dispose d’investissements, possiblement oui.
Résultat de base : la LLC de Daniel est transparente en Espagne. Sans Beckham, ses 200 000 $ de bénéfice annuel (environ 185 000 € au taux de change actuel) sont imposés dans son IRPF progressif. À Madrid, le barème de la communauté autonome porte le taux marginal à environ 47 % pour les revenus dépassant 300 000 €, bien qu’avec Daniel dans cette tranche nous parlerions d’environ 47 000 € de quota sur cette tranche. La charge est significative.
Avec Beckham, l’équation change complètement. Nous l’analysons dans la section suivante.
Entity Flow
US LLC (Single Member) → Spanish Tax Resident
- 1 LLC income earned (US)
- 2 Fiscally transparent for Spain → attributed to member
- 3 Member declares on IRPF / IRNR (Beckham regime)
- 4 Modelo 720 obligation if LLC value > €50k
Section 4 : Beckham × LLC année par année — la section phare
C’est la section qui différencie ce livre blanc de tout guide générique sur la Loi Beckham. L’interaction entre le régime spécial de l’art. 93 LIRPF et une LLC américaine active est la planification la plus puissante disponible pour un professionnel international qui s’installe en Espagne — et aussi celle qui comporte le plus de risques si elle est mal exécutée.
Structure du régime Beckham post Loi 28/2022
L’art. 93 LIRPF, dans sa rédaction en vigueur depuis le 1er janvier 2023 (Loi de Startups, BOE-A-2022-21739), permet au contribuable d’opter pour une imposition en tant que non-résident (IRNR) pendant l’année d’arrivée et les cinq périodes d’imposition suivantes : six exercices au total.
Le tableau d’imposition sous Beckham :
| Type de revenu | Source espagnole | Source étrangère |
|---|---|---|
| Revenus du travail | 24 % (jusqu’à 600 000 €) / 47 % (au-delà) | Imposé en Espagne (identique) |
| Dividendes, intérêts, plus-values | Taux base épargne (19-28 %) | EXONÉRÉS |
| Revenus d’activité économique | Imposé | EXONÉRÉS si sans EP en Espagne |
La règle distinctive du régime : les revenus du travail sont considérés comme obtenus en Espagne quelle que soit le lieu de prestation (art. 93.2.a LIRPF). Il n’existe pas d’exonération par source étrangère pour les revenus du travail. Pour tout le reste — dividendes étrangers, intérêts étrangers, plus-values étrangères, revenus d’activités économiques depuis l’étranger sans établissement permanent en Espagne — l’imposition en Espagne est nulle.
Le cas Daniel : 200 000 $/an, année par année
Daniel arrive en Espagne en janvier 2026, remplit les conditions Beckham, dépose le Modèle 149 dans les délais (avant le 30 juin 2026) et obtient la résolution favorable.
La LLC du Wyoming continue d’opérer : clients aux États-Unis et en Europe, Daniel la gère mais maintient des employés et une adresse commerciale à Cheyenne. Revenus annuels : 200 000 $. Sans distributions. Tous les chiffres sont illustratifs et ne constituent pas un conseil fiscal individualisé.
Années 1-6 sous Beckham (2026-2031) :
La LLC est une entité en régime d’attribution de revenus pour la DGT (transparente). Ses revenus sont des revenus d’activité économique de source étrangère attribués à Daniel. Sous Beckham, les revenus d’activité économique de source étrangère obtenus sans établissement permanent en Espagne restent hors de la base imposable espagnole.
Résultat en Espagne : Daniel déclare ses revenus dans le Modèle 151 (la déclaration Beckham), et non dans le Modèle 100. La base imposable espagnole inclut uniquement les revenus de source espagnole, que nous supposons minimaux (peut-être un salaire symbolique d’une société espagnole s’il en dispose). Quota en Espagne : proche de zéro pour les revenus de la LLC.
Aux États-Unis : Daniel reste une US person (citoyen ou résident fiscal américain aux fins de l’IRS), déclare dans le Form 1040 ses revenus mondiaux, applique la Foreign Earned Income Exclusion (FEIE, Form 2555) pour les revenus du travail gagnés en Espagne si applicable, ou les crédits d’impôt américains sur l’impôt espagnol payé. La coordination bilatérale est essentielle.
Quota total illustratif (Beckham actif, 200 000 $ LLC, sans autres revenus espagnols) : <50 000 € en Espagne. L’imposition s’effectue majoritairement aux États-Unis via son Form 1040 personnel.
Année 7 et au-delà (post-Beckham, à partir de 2032) :
Le régime expire. Daniel passe à l’IRPF général. La LLC transparente attribue désormais ses revenus d’activité économique à l’IRPF de Daniel. Avec 200 000 $ de bénéfice annuel (environ 185 000 € au taux de change actuel), le taux marginal de l’IRPF général (Madrid) est de 45-47 % sur la partie dépassant les tranches inférieures.
Il y a ici deux options défendables. Premièrement : que Daniel restructure la LLC avant l’année 7, en transférant l’activité à une S.L. espagnole ou à une structure holding plus efficiente. Deuxièmement : si l’activité réelle se trouve aux États-Unis, que Daniel évalue si l’Espagne reste la juridiction optimale de résidence. Nous analysons la sortie dans la Section 7.
Beckham Law — 6-Year Regime Timeline
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Y0 — Application
File Form 149 within 6 months of Spanish tax registration. Must not have been resident in Spain in the 5 prior years.
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Y1–Y6 — Regime active
24% flat rate on Spanish-source income up to €600k. Foreign-source income exempt (with exceptions). No wealth tax on foreign assets.
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Y5 — Exit planning window
Optimal window to realise foreign capital gains while still exempt. Art. 95 bis exit tax does not apply during regime.
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Y6 end — Regime expiry
Return to general IRPF scale (up to 47%). Foreign assets enter wealth tax base. Exit tax risk on latent gains.
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Y7+ — Post-Beckham
Full resident obligations. Consider relocation or corporate restructuring if tax burden unacceptable.
Le conflit ouvert : TSJ Madrid 665/2025 vs TEAC juillet 2025
Indépendamment du traitement des revenus de la LLC, il existe un conflit judiciaire de premier ordre qui affecte tous les contribuables Beckham disposant d’un bien immobilier en Espagne.
En juillet 2025, le TEAC a émis un critère contraignant établissant que les bénéficiaires du régime Beckham sont tenus d’imputer le revenu immobilier présumé (revenu immobilier imputé, art. 85 LIRPF) pour leur résidence principale en Espagne, comme n’importe quel contribuable ordinaire.
Le 17 septembre 2025, le TSJ Madrid a rendu l’arrêt 665/2025 (Recours 2095/2021), parvenant à la conclusion inverse : les impatriés de l’art. 93 LIRPF ne sont pas tenus d’imputer de revenu immobilier pour leur résidence principale. Le tribunal a annulé les actes administratifs contestés et ordonné la restitution des sommes versées avec intérêts de retard.
Pour Daniel : s’il acquiert un appartement à Madrid pendant les années Beckham, ce conflit le concerne directement. Chez BMC, par prudence, nous suivons la position la plus conservatrice (imputer le revenu) jusqu’à ce que le Tribunal Suprême tranche, mais nous documentons scrupuleusement la situation pour chaque client au cas où une réclamation ultérieure serait appropriée.
Le carve-out de l’art. 95 bis.8 : pourquoi l’exit tax s’applique presque jamais à ceux qui partent après Beckham
L’une des questions les plus fréquentes que je reçois de clients ayant des portefeuilles importants : « L’Espagne va-t-elle me faire payer l’exit tax à mon départ ? »
L’art. 95 bis LIRPF établit l’imposition des plus-values latentes sur des participations lorsque le contribuable perd sa résidence fiscale espagnole. Les conditions d’application sont cumulatives : (1) résidence fiscale en Espagne pendant au moins 10 des 15 dernières périodes d’imposition, et (2) participations qualifiées dépassant 4 000 000 € de valeur de marché, ou bien une participation individuelle supérieure à 25 % avec une valeur supérieure à 1 000 000 €.
L’art. 95 bis.8 LIRPF établit que « le délai de dix périodes d’imposition visé au paragraphe 1 du présent article commencera à être calculé à partir de la première période d’imposition où le régime spécial susmentionné n’est plus applicable. »
En termes pratiques : les six années de régime Beckham ne comptent pas pour le seuil des 10 ans. Un impatrié qui entre sous Beckham en 2026, bénéficie du régime 2026-2031, et quitte l’Espagne en 2032 n’aura accumulé qu’une seule année de résidence ordinaire comptabilisable pour l’art. 95 bis — l’année 2032. Le compteur des dix ans démarre en 2032. Pour que l’exit tax s’active, Daniel devrait demeurer résident ordinaire en Espagne jusqu’en 2042 et disposer de participations qualifiées au-dessus des seuils mentionnés.
Section 5 : Les trois pièges qui transforment une planification légale en dossier de sanction
Après avoir audité des dizaines de structures LLC × Espagne, nous avons identifié trois schémas d’erreur qui se répètent avec une régularité préoccupante. Je les appelle des pièges parce que dans tous les cas, le client avait commencé avec une structure qui semblait légale — et dans certains cas, elle l’était, sur le papier.
Piège 1 : L’art. 8 LIS — quand la LLC devient résidente fiscale espagnole
L’art. 8 Loi 27/2014 (LIS) établit qu’une entité est contribuable de l’Impôt sur les Sociétés espagnol si elle a son « siège de direction effective » sur le territoire espagnol, entendu comme le lieu où réside « la direction et le contrôle de l’ensemble de ses activités ».
Cette règle est sans équivoque dans sa lettre, et l’AEAT l’applique. Si l’associé unique et unique gestionnaire d’une LLC transfère sa résidence en Espagne et continue à diriger l’entreprise depuis ici — en prenant des décisions stratégiques, en signant des contrats, en tenant des réunions avec des clients depuis Madrid — la LLC a son siège de direction effective en Espagne.
Les conséquences : la LLC devient contribuable de l’IS à 25 %. Les bénéfices que Daniel pensait déclarer comme revenus d’activité économique attribués (ou exonérés sous Beckham) deviennent des bénéfices soumis à 25 % IS. Les distributions ultérieures sont des dividendes de source espagnole imposés dans la base de l’épargne (19-28 %) en sus. Au total, la double charge fiscale peut être supérieure à celle qu’il aurait supportée en étant simplement travailleur indépendant dès le départ.
Il n’existe pas de consultation contraignante DGT traitant spécifiquement de la LLC du Delaware gérée depuis l’Espagne dans le cadre de l’art. 8 LIS. Mais la règle de l’art. 8 LIS est sans équivoque, et l’application du critère de direction effective est consolidée dans la doctrine du TEAC.
Piège 2 : La simulation — TSJ Madrid 123/2025 comme précédent vivant
Nous avons déjà analysé l’affaire dans la Section 0. Le piège de la simulation ne requiert pas une intention frauduleuse consciente. Dans de nombreux cas que nous avons vus, les clients avaient créé une structure formelle genuinement convaincus qu’elle était légale. Le problème est que la forme juridique n’avait pas de substance économique sous-jacente.
La doctrine de l’art. 16 LGT établit trois éléments pour que la simulation soit appréciable : (1) apparence d’un acte juridique qui n’existe pas ou qui est différent de celui conclu ; (2) accord de volontés entre les parties pour créer cette apparence ; (3) intention de tromper.
Ce que TSJ Madrid 123/2025 confirme, c’est que lorsque l’« acte » est la combinaison Beckham + LLC + revenus de source étrangère sans substance réelle, les trois éléments sont réunis aux yeux des inspecteurs. Et la charge de la preuve incombe au contribuable, pas à l’AEAT.
Quelle quantité de substance est suffisante ? Il n’y a pas de seuil numérique. Mais les éléments que les inspecteurs apprécient positivement incluent : des employés aux États-Unis avec de vrais salaires, des clients américains qui contractent directement avec la LLC (et non avec Daniel personnellement), un bureau ou une adresse commerciale enregistrée aux États-Unis, des procès-verbaux des organes d’administration tenus aux États-Unis, des comptes bancaires aux États-Unis ouverts avant le transfert, et une activité commerciale démontrable par des e-mails, des factures et des livrables générés depuis les États-Unis.
Piège 3 : Transparence fiscale internationale — le revenu passif que personne ne voit venir
Le Piège 3 concerne les clients qui disposent d’une LLC d’investissement — et non d’activité économique — ou d’une LLC qui s’est diversifiée vers des actifs passifs : participations dans d’autres fonds, actions, intérêts d’un prêt à tiers, location d’un bien.
L’art. 91 LIRPF (TFI, transparence fiscale internationale) oblige le contribuable espagnol qui contrôle à plus de 50 % une entité étrangère à inclure dans sa base imposable les revenus passifs de cette entité lorsqu’ils dépassent 15 % de ses revenus totaux et que le taux effectif de l’entité est inférieur à 75 % de l’IS espagnol (18,75 %).
Une LLC sans impôt fédéral sur les sociétés satisfait automatiquement le critère du taux effectif. Si plus de 15 % de ses revenus sont des intérêts, des dividendes de filiales, des plus-values d’investissements ou des loyers, l’art. 91 s’active. Et dans ce cas, l’imputation est obligatoire même si la LLC est opaque pour la DGT selon le test des trois critères — les deux règles sont indépendantes et peuvent coexister.
Chez BMC, nous avons vu ce cas avec des LLC qui avaient commencé comme véhicules d’activité économique et avaient accumulé progressivement un portefeuille d’investissements avec les bénéfices retenus. À un moment donné, plus de 15 % des revenus étaient passifs, l’art. 91 s’est activé, et le client ne l’avait pas déclaré parce qu’il croyait que la LLC était opaque et qu’il n’était imposé qu’à la réception de dividendes.
Section 6 : Conformité year-1 à year-7
La conformité fiscale d’un résident en Espagne disposant de participations dans des entités américaines implique entre six et huit modèles fiscaux différents, selon la structure. Voici la carte complète.
Année 1 sous Beckham (exercice d’arrivée)
Modèle 149 — Demande du régime Beckham. Délai : six mois à compter du début de l’activité en Espagne. Non prorogeable. Si ce délai est manqué, le régime ne peut pas être demandé pour cet exercice. Pour Daniel : s’il arrive le 15 janvier 2026, le délai expire le 15 juillet 2026.
Modèle 151 — Déclaration IRNR (Beckham). Il remplace le Modèle 100 pendant les années du régime. N’inclut que les revenus de source espagnole. Les revenus de la LLC de source étrangère n’y figurent pas — confirmé par la DGT V1372-25 (juillet 2025), qui a précisé le traitement des revenus attribués d’entités en régime d’attribution étrangères pour les impatriés de l’art. 93 LIRPF.
Modèle 720 — Déclaration des biens à l’étranger. Obligatoire si la valeur du bloc correspondant dépasse 50 000 €. Pour Daniel : sa participation dans la LLC (Bloc 2) est déclarée si la valeur de la participation (calculée comme le plus élevé entre la valeur liquidative au 31 décembre et la valeur des fonds propres proportionnels) dépasse 50 000 €. La DGT V0681-25 confirme que la LLC dotée de sa personnalité juridique est déclarée dans le Bloc 2, conformément à l’art. 42 ter du Décret Royal 1065/2007 (RGAT). Délai : 1er janvier - 31 mars de l’année suivante. Sous Beckham, le Modèle 720 reste obligatoire. L’exonération d’imposition sur les revenus étrangers est une question d’IRPF, pas d’obligations d’information.
Modèle 714 / ITSGF. La DGT V0424-23 et V0420-23 (24 février 2023) ont confirmé que les impatriés de l’art. 93 sont soumis à l’Impôt sur le Patrimoine et à l’ITSGF par obligation réelle — uniquement sur les actifs situés en Espagne. Les participations de Daniel dans la LLC américaine ne font pas partie de la base imposable de l’IP ni de l’ITSGF.
Années 2 à 6 sous Beckham
Le schéma de conformité se répète chaque année :
- Modèle 151 (revenus source espagnole) : avril-juin de chaque exercice.
- Modèle 720 (biens à l’étranger) : mise à jour si la valeur du bloc dépasse de 20 000 € la valeur déclarée la dernière fois. Si la valeur de la LLC baisse ou reste stable, il n’y a pas d’obligation de mise à jour.
- W-8BEN (IRS) — ce n’est pas un modèle espagnol, mais il est critique : Daniel doit soumettre ce formulaire à tout payeur américain qui lui effectue des retenues. Le W-8BEN certifie son statut d’étranger non-résident aux fins de l’IRS et détermine si le payeur applique la retenue standard de 30 % ou la retenue réduite de la CDI (0-15 % selon le type de revenu et l’art. de la Convention).
Année 7 et au-delà (post-Beckham)
À partir de l’année 7, Daniel est imposé à l’IRPF général :
- Modèle 100 (à la place du 151) : déclare les revenus mondiaux. La LLC transparente attribue ses bénéfices directement à la base imposable générale de Daniel.
- Modèle 184 — si la LLC se qualifie d’entité en régime d’attribution de revenus, elle doit déposer le Modèle 184 (déclaration informative des entités en régime d’attribution de revenus). Ce modèle est une obligation d’information de l’entité, pas de l’associé, mais en tant qu’associé unique Daniel doit en gérer le dépôt.
- Modèle 232 — s’il existe des opérations liées entre Daniel et la LLC (honoraires de gestion, prêts) pour un montant supérieur à 250 000 € annuels, la documentation sur les prix de transfert et le Modèle 232 s’appliquent.
Checklist de conformité par situation
| Situation | Modèles obligatoires |
|---|---|
| Beckham actif, LLC disregarded, sans immobilier en Espagne, LLC < 50k | M149 (année 1), M151 annuel, FATCA/W-8BEN |
| Beckham actif, LLC > 50k valeur participation | M149 (année 1), M151, M720 |
| Beckham actif, appartement en Espagne | M149, M151, M714/ITSGF (si seuils dépassés), M720 (si LLC > 50k) ; conflit 665/2025 sur imputation revenu |
| Post-Beckham, LLC transparente | M100, M184, M232 (si liées > 250k), M720 (mise à jour) |
| LLC opaque (C-Corp ou LLC avec personnalité propre V3074-22) | M720 toujours si > 50k ; M100 / M151 sur dividendes ; TFI art. 91 si revenus passifs > 15 % |
Section 7 : La sortie — vendre, rapatrier, fermer
La plupart des clients qui planifient leur arrivée en Espagne sous Beckham ne pensent pas suffisamment à la sortie. Et la sortie, pour les structures avec une LLC active, est fiscalement complexe.
Option 1 : Vendre la LLC ou ses actifs avant de quitter l’Espagne
Si Daniel décide de vendre la LLC ou les actifs qu’elle contient avant de quitter l’Espagne :
Sous Beckham (années 1-6) : la plus-value issue de la vente de participations dans la LLC est une plus-value de source étrangère — exonérée en Espagne. C’est le timing optimal pour les cessions d’entités avec des plus-values latentes.
Post-Beckham (année 7+) : la plus-value est imposée dans la base de l’épargne de l’IRPF (19-28 %), avec la déduction pour double imposition internationale si la vente génère également un impôt aux États-Unis.
Aux États-Unis, la cession d’une LLC par un non-résident américain (si Daniel n’est pas citoyen ni titulaire d’une green card) peut générer des obligations de retenue en vertu du § 1446(f) de l’IRC, qui oblige l’acheteur à retenir 10 % du prix de vente si le vendeur ne certifie pas qu’il n’est pas étranger aux fins du FIRPTA. Pour les participations dans des LLC avec des actifs réels aux États-Unis, le FIRPTA (§ 897 IRC) s’applique également. La coordination avec un CPA américain est indispensable.
La CDI Espagne-États-Unis art. 13 établit la règle générale : les plus-values de la cession de participations dans des sociétés dont l’actif ne consiste pas principalement en biens immobiliers ne sont imposées que dans l’État de résidence du cédant. La DGT V2353-20 a appliqué cette règle expressément à la cession de participations dans une LLC américaine, concluant que la plus-value n’était imposée qu’aux États-Unis (État de résidence du cédant dans ce cas). Sous Beckham, le cédant est imposé comme non-résident en Espagne, ce qui peut ouvrir le débat sur quel État détient le droit d’imposition.
Option 2 : Mettre fin au régime Beckham et rester en Espagne
Si Daniel décide de rester en Espagne au-delà de l’année 6 comme résident ordinaire, le protocole de sortie du régime Beckham comprend :
- Modèle 149 de renonciation : il n’est pas nécessaire de le déposer formellement ; le régime prend fin automatiquement à la clôture de la période. Mais chez BMC, nous recommandons de le communiquer expressément.
- Reconfiguration de la structure : l’année 7 doit commencer avec une structure fiscale espagnole optimisée. Si la LLC reste le véhicule principal, envisager la conversion en société espagnole ou établir une société espagnole comme entité opérationnelle (avec la LLC américaine comme holding passif s’il existe une substance réelle là-bas).
- Révision du Modèle 720 : la participation dans la LLC continue à être déclarée, désormais dans le contexte de l’IRPF général.
Option 3 : Rapatrier le capital avant de partir
Si la LLC a accumulé des réserves pendant les années Beckham (bénéfices non distribués qui restent hors de la base espagnole), le moment optimal pour les distribuer est durant la période Beckham, et non après. Un dividende de source étrangère pendant la période Beckham est exonéré en Espagne. Le même dividende en année 7 est imposé à 19-28 % dans la base de l’épargne.
La planification du rapatriement des réserves accumulées doit être effectuée avant l’année 6, avec suffisamment de marge pour gérer la retenue américaine à la source (que la CDI atténue), le virement sur le compte espagnol et le traitement comptable dans la LLC.
L’art. 95 bis et l’exit tax revisité
Nous l’avons déjà analysé dans la Section 4, mais il convient de résumer : si Daniel quitte l’Espagne en année 7 (premier exercice post-Beckham), le compteur de l’art. 95 bis n’a qu’une année. Pour que l’exit tax s’active, il faut 10 années supplémentaires et des participations au-dessus des seuils de 4 000 000 € ou 1 000 000 € avec ≥ 25 %. Dans la majorité des scénarios Beckham, l’exit tax ne s’applique pas.
Annexe A : Glossaire rapide
LLC (Limited Liability Company) : Forme sociétaire américaine qui combine la responsabilité limitée (comme une société de capitaux) avec la flexibilité fiscale (peut être imposée comme entité ignorée, partnership ou corporation). Régie par la législation de chaque État ; les plus courantes sont le Delaware, le Wyoming et la Floride.
C-Corp (C-Corporation) : Société de capitaux américaine soumise à l’impôt fédéral sur les sociétés (21 % depuis 2018). Opaque fiscalement ; les dividendes sont imposés séparément chez l’associé.
Partnership : Entité américaine de deux associés ou plus qui est imposée de façon transparente (pass-through). Les associés reçoivent chaque année un Schedule K-1 avec leur quote-part de revenus, pertes et crédits.
Disregarded entity : Entité « ignorée » fiscalement aux États-Unis (par défaut, la LLC unipersonnelle). Ses revenus et dépenses sont déclarés directement dans le Form 1040 du propriétaire.
Check-the-box (Form 8832) : Élection fiscale auprès de l’IRS permettant à une LLC de modifier sa classification fiscale par défaut (en corporation ou en partnership). Non contraignante pour la DGT espagnole.
ERAR (Entité en Régime d’Attribution de Revenus) : Entité dont les revenus sont directement attribués à ses associés dans l’IRPF/IS espagnol, sans être imposée au niveau de l’entité. La communauté de biens, la société civile et la LLC transparente en sont des exemples.
TFI (Transparence Fiscale Internationale) : Régime de l’art. 91 LIRPF qui oblige le contribuable espagnol contrôlant à ≥ 50 % une entité étrangère à faible imposition à inclure dans son IRPF les revenus passifs de cette entité.
LOB (Limitation on Benefits) : Clause de la CDI Espagne-États-Unis (art. 17) qui restreint l’accès aux bénéfices de la Convention aux résidents remplissant certaines conditions (« personnes qualifiées »).
Beckham : Dénomination familière du régime spécial de l’art. 93 LIRPF pour les travailleurs, professionnels et entrepreneurs déplacés en Espagne. Permet d’être imposé au taux de 24 % (taux forfaitaire) pendant six ans.
M720 (Modèle 720) : Déclaration informative des biens et droits situés à l’étranger. Obligatoire pour les résidents fiscaux en Espagne. Trois blocs : comptes bancaires, valeurs/droits et biens immobiliers. Seuil : 50 000 € par bloc.
ITSGF : Impôt Temporaire de Solidarité des Grandes Fortunes (Loi 38/2022). Complète l’IP pour les patrimoines nets supérieurs à 3 000 000 €. Les impatriés Beckham sont soumis par obligation réelle (uniquement actifs en Espagne), selon DGT V0424-23 / V0420-23.
CDI (Convention contre la Double Imposition) : Accord bilatéral pour éviter la double imposition. La CDI Espagne-États-Unis (avec Protocole de 2019, BOE-A-2019-15166) élimine pratiquement toute retenue sur les intérêts et redevances, et réduit les dividendes à 5-15 %.
FATCA : Foreign Account Tax Compliance Act. Loi américaine qui oblige les institutions financières étrangères à déclarer les comptes des US persons. L’IGA Modèle 1 entre l’Espagne et les États-Unis canalise cet échange automatique d’informations avec l’AEAT.
Art. 8 LIS : Disposition de l’Impôt sur les Sociétés espagnol définissant la résidence fiscale des entités juridiques. Une LLC gérée depuis l’Espagne peut être déclarée résidente espagnole en raison de son « siège de direction effective » sur le territoire espagnol.
Annexe B : Les 12 consultations DGT qui comptent
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DGT V0681-25 (2025) : La participation dans une LLC dotée de sa propre personnalité juridique se déclare dans le Modèle 720 (Bloc 2) comme participation dans une entité juridique étrangère, conformément à l’art. 42 ter RGAT.
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DGT V3074-22 (2022) : Une LLC avec une indépendance opérationnelle genuine et une personnalité juridique propre peut être traitée comme entité opaque en Espagne ; l’associé espagnol n’impute pas automatiquement les revenus tant qu’il n’y a pas de distribution.
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DGT V2353-20 (9 juillet 2020) : Cession de participations dans une LLC américaine : la CDI Espagne-États-Unis art. 13 attribue l’imposition exclusivement à l’État de résidence du cédant ; la LLC ne génère pas de revenu soumis en Espagne dans ce cas.
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DGT V1372-25 (juillet 2025) : Revenus attribués par une entité étrangère en régime d’attribution (dans ce cas une LLP britannique) à un impatrié de l’art. 93 LIRPF : le revenu d’activité économique de source étrangère sans EP en Espagne reste hors de la base imposable Beckham.
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DGT V0813-23 (5 avril 2023) : Développement des conditions formelles pour la demande du régime Beckham post Loi 28/2022 ; coordination entreprise-employé dans le Modèle 149.
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DGT V0424-23 et V0420-23 (24 février 2023) : Les impatriés de l’art. 93 LIRPF sont soumis à l’IP et à l’ITSGF par obligation réelle ; leurs actifs étrangers (y compris les participations dans des LLC américaines) ne font pas partie de la base imposable de l’IP ni de l’ITSGF.
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Résolution DGT BOE-A-2020-2108 (6 février 2020) : Canon fondateur. Les trois critères cumulatifs pour qualifier une entité étrangère d’analogue à une ERAR espagnole. Norme de référence pour toute qualification de LLC, LLP et partnership devant la DGT.
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DGT V2110-04, V1631-14, V3557-15, V0601-16, V2414-16 : Série historique antérieure à la Résolution 2020 établissant la doctrine d’analogie par régime d’attribution dans l’État d’origine, et non par forme sociétaire.
Annexe C : Modèles et calendrier
Form 8832 (Check-the-box) — calendrier et avertissement
Le Form 8832 peut être déposé à tout moment, avec effet rétroactif de jusqu’à 75 jours ou prospectif de jusqu’à 12 mois. Si un client souhaite modifier la classification de sa LLC auprès de l’IRS, il doit le faire avant le déménagement en Espagne, pas après. Passer de « disregarded » à « corporation » après s’être installé en Espagne ne modifie pas le traitement de la DGT (voir Section 2), mais génère des effets IRS qui peuvent être indésirables (deemed liquidation de l’art. 332 IRC et reconnaissance des plus-values accumulées).
Coordination avec un conseiller fiscal américain : obligatoire avant toute élection Form 8832 lorsqu’un résident fiscal espagnol est associé.
W-8BEN — qu’est-ce que c’est et quand le déposer
Le W-8BEN (Certificate of Foreign Status of Beneficial Owner) certifie auprès du payeur américain que le bénéficiaire est un étranger non-résident aux fins de l’IRS. Daniel doit le soumettre à :
- Toute banque américaine où la LLC détient des comptes (même si le compte est de la LLC, si Daniel en est le bénéficiaire effectif du paiement).
- Tout client américain qui lui verse des sommes soumises à retenue.
- Brokers ou plateformes d’investissement américaines où les fonds de la LLC sont investis.
Durée de validité : 3 ans à compter de la date de signature ou jusqu’au changement des circonstances du titulaire.
Modèle 149 — délais et documentation
Le Modèle 149 est déposé auprès de l’AEAT dans les six mois suivant le début de l’activité professionnelle ou entrepreneuriale en Espagne. Ce délai ne peut pas être prorogé. La documentation qui doit l’accompagner comprend :
- Contrat de travail ou communication de début de relation de travail avec une entreprise espagnole, ou documentation de l’activité entrepreneuriale (visa entrepreneur, si applicable).
- Justification de l’absence de résidence fiscale en Espagne au cours des 5 périodes d’imposition précédentes (certificat de résidence fiscale délivré par l’autorité compétente de l’État d’origine, ou déclaration sur l’honneur si ce mécanisme n’existe pas).
- NIF espagnol (NIE obligatoire avant de déposer le M149).
Erreur fréquente : déposer le M149 sans avoir le NIE, ou le déposer après le délai en invoquant la méconnaissance. Dans les deux cas, le régime est définitivement fermé pour cet exercice sans possibilité de régularisation.
Ce livre blanc reflète l’état de la réglementation et de la jurisprudence à la date du 19 mai 2026. La fiscalité internationale est un domaine en constante évolution ; les positions décrites ici peuvent être modifiées par de nouvelles consultations DGT, des arrêts du Tribunal Suprême ou des changements législatifs. Il ne constitue pas un conseil fiscal individualisé. Pour appliquer ces considérations à votre situation concrète, contactez BMC.
