Loi Mbappé 2026 — la déduction régionale madrilène qui, cumulée avec la Loi Beckham, peut porter votre taux effectif à des niveaux historiquement bas

La Loi Beckham — le régime fiscal spécial prévu à l’article 93 de la loi espagnole sur l’IRPF permettant aux nouveaux résidents de payer un taux fixe de 24% sur leurs revenus de source espagnole pendant six ans — est le dispositif le plus connu de la fiscalité des expatriés en Espagne. Ce que la grande majorité des professionnels internationaux ignore en 2026, c’est que la Communauté de Madrid est allée encore plus loin : elle a introduit, via le Decreto Legislativo 1/2024 [VERIFY: référence exacte au BOCM], une déduction de 100% sur la quote-part régionale de l’IRPF pour les nouveaux résidents qui investissent dans des actifs espagnols qualifiés.

Cette mesure — connue familièrement sous le nom de Loi Mbappé, en référence au débat public sur le régime fiscal applicable au footballeur Kylian Mbappé lors de son arrivée au Real Madrid — transforme le paysage fiscal international pour les nouveaux résidents à fort patrimoine en Espagne. Cumulée avec le régime Beckham, elle permet d’atteindre des taux effectifs sur les revenus de source espagnole qui n’ont d’équivalent dans aucune autre communauté autonome espagnole et qui se révèlent compétitifs face aux meilleurs régimes européens d’attraction des talents et des capitaux.

Ce guide analyse en profondeur le cadre réglementaire, les conditions d’accès, le mécanisme de cumul avec la Loi Beckham, les investissements qualifiés requis, la procédure de demande et les erreurs les plus fréquentes susceptibles de faire perdre cette opportunité fiscale.

Cadre réglementaire : le Decreto Legislativo 1/2024 de la Communauté de Madrid

Le pouvoir normatif des communautés autonomes dans l’IRPF

L’IRPF espagnol est un impôt partiellement délégué aux communautés autonomes. Chacune d’elles dispose d’un pouvoir législatif sur la tranche régionale de l’impôt : elle peut fixer son propre barème régional, établir ses propres déductions et modifier les minima personnels et familiaux applicables sur son territoire. Cette structure duale — tranche nationale et tranche régionale — est ce qui ouvre la voie à la Loi Mbappé.

La Communauté de Madrid est historiquement la région espagnole la plus active dans l’utilisation de son pouvoir normatif fiscal pour alléger la charge fiscale de ses résidents : elle a été pionnière dans la suppression de l’Impôt sur le Patrimoine (abattement de 100% maintenu depuis plusieurs années), a appliqué des réductions de taux dans l’IRPF régional et a introduit de nombreuses déductions spécifiques. La déduction régionale pour les nouveaux résidents investisseurs du Decreto Legislativo 1/2024 constitue la mesure la plus ambitieuse de cette stratégie.

Le Decreto Legislativo 1/2024 : texte et portée

La Communauté de Madrid a adopté en juillet 2024 le Decreto Legislativo 1/2024 [VERIFY: dénomination complète et référence au BOCM], actualisant et refondu le texte normatif de l’IRPF régional madrilène. Ce décret a incorporé une nouvelle déduction régionale ciblant spécifiquement les nouveaux résidents dans la Communauté de Madrid qui investissent dans certaines catégories d’actifs espagnols dans les premières années suivant leur installation.

La déduction est techniquement structurée autour de la quote-part régionale de l’IRPF : la fraction de l’impôt sur le revenu correspondant à la Communauté de Madrid. Dans le système IRPF espagnol, le taux global est partagé entre une composante nationale — fixée par l’État central, applicable sur tout le territoire — et une composante régionale — fixée par chaque communauté, qui peut varier significativement d’une région à l’autre. Pour les contribuables qui combinent le régime Beckham et la Loi Mbappé, la déduction agit sur la fraction régionale de la quote-part, réduisant le taux effectif global.

Articulation avec l’article 93 de la loi IRPF (Loi Beckham)

La Loi Beckham s’applique à la tranche nationale de l’IRPF : elle fixe un taux de 24% sur les revenus de source espagnole jusqu’à 600.000 euros et exclut les revenus de source étrangère de l’imposition en Espagne. La Loi Mbappé, portant sur la tranche régionale, est normativement indépendante du régime Beckham et peut s’appliquer simultanément.

La clé technique réside dans le fait que l’article 93 de la loi IRPF génère une quote-part spéciale calculée différemment de la quote-part ordinaire de l’IRPF d’un résident de droit commun. La compatibilité précise entre la quote-part spéciale du Beckham et la déduction régionale madrilène du Decreto 1/2024 est un point technique nécessitant vérification dans la réglementation d’application et, le cas échéant, dans une consultation contraignante de la Direction Générale des Impôts (DGT) [VERIFY: existence de consultations contraignantes DGT sur cette compatibilité].

Qui peut bénéficier de la Loi Mbappé en 2026

Conditions subjectives : le nouveau résident à Madrid

La déduction régionale madrilène est conçue pour les nouveaux résidents fiscaux dans la Communauté de Madrid. Cela implique, de manière générale [VERIFY: texte littéral du Decreto 1/2024] :

1. Absence de résidence antérieure en Espagne — ou du moins dans la Communauté de Madrid — pendant un nombre déterminé d’années avant le transfert de résidence. En cohérence avec la philosophie du régime Beckham (cinq ans de non-résidence préalable), une condition similaire ou inférieure dans le cadre régional est à attendre.

2. Transfert effectif de la résidence habituelle dans la Communauté de Madrid : le contribuable doit devenir résident fiscal au sens de la loi IRPF (article 9 : présence sur le territoire espagnol plus de 183 jours, ou centre principal d’activités et d’intérêts économiques en Espagne) et, dans ce cadre, avoir sa résidence habituelle dans la Communauté de Madrid.

3. Réalisation d’investissements qualifiés dans les actifs et dans les délais fixés par le Decreto Legislativo 1/2024.

Le profil cible : professionnels internationaux et grandes fortunes

Le régime s’adresse principalement à quatre profils :

• Cadres dirigeants et hauts responsables internationaux qui s’installent à Madrid pour le compte d’une entreprise (compatible avec la Loi Beckham).
• Entrepreneurs et investisseurs à fort patrimoine qui transfèrent leur résidence et leur activité d’investissement à Madrid.
• Gestionnaires de family offices et de patrimoines privés qui recherchent un cadre fiscal stable et compétitif.
• Professionnels indépendants et consultants disposant de revenus de source espagnole et d’actifs financiers investissables.

Dans tous ces cas, la capacité à réaliser des investissements dans des actifs madrilènes qualifiés — notamment dans le capital de sociétés non cotées actives dans la région — constitue la condition différenciante par rapport aux autres régimes d’attraction fiscale.

Compatibilité avec le visa de nomade numérique et le régime startup

Les contribuables qui accèdent à l’Espagne via le visa de nomade numérique ou l’autorisation d’entrepreneur en vertu de la Loi 14/2013 peuvent le combiner avec la Loi Beckham nationale. La Loi Mbappé régionale madrilène apporte une couche supplémentaire s’ils établissent leur résidence dans la Communauté de Madrid. Pour les nomades numériques percevant principalement des revenus de source étrangère (exonérés sous le régime Beckham), la Loi Mbappé peut avoir un effet quantitatif absolu moins déterminant, mais elle réduit néanmoins la charge sur les revenus de source espagnole qui restent imposables.

Le mécanisme de cumul avec la Loi Beckham

L’architecture de l’IRPF espagnol : quote-part nationale + quote-part régionale

Pour comprendre le mécanisme de cumul, il est nécessaire de saisir l’architecture de l’IRPF :

• Le barème national comporte ses propres tranches, fixées par l’État, allant de 9,5% à 24,5% selon les différentes tranches de revenus imposables.
• Le barème régional est fixé par chaque communauté. La Communauté de Madrid a maintenu l’un des barèmes régionaux les plus bas d’Espagne.
• L’application combinée des deux barèmes produit le taux intégré de l’IRPF, qui à Madrid va d’environ 19% à 46,5% pour les revenus salariaux en territoire de droit commun [VERIFY: barème régional madrilène exact pour 2026].

La Loi Beckham remplace ce schéma par un taux fixe de 24% représentant la somme des composantes nationale et régionale dans le cadre du régime spécial de l’article 93 de la loi IRPF.

La Loi Mbappé agit sur la composante régionale : si la déduction de 100% supprime la quote-part régionale, le taux effectif sur les revenus de source espagnole s’approche de la seule tranche nationale du Beckham à 24%, voire réduit davantage la charge globale si la déduction régionale peut s’articuler avec le régime spécial [VERIFY: interaction technique précise entre le Decreto 1/2024 et l’article 93 de la loi IRPF].

Exemple de cumul : 200.000 € de revenus de source espagnole

Estimations approximatives [VERIFY: calculer avec le barème régional madrilène 2026 et la répartition nationale/régionale de l’article 93 de la loi IRPF]. Ne comprennent pas les cotisations sociales ni les autres impôts. Chaque situation requiert une analyse individualisée.

Les revenus de source étrangère dans le cumul

Sous le régime Beckham, les revenus de source étrangère — dividendes de portefeuilles internationaux, intérêts sur dépôts dans des établissements financiers étrangers, revenus locatifs de biens immobiliers à l’étranger, plus-values sur actifs situés hors d’Espagne — ne sont pas imposés en Espagne. Ce point n’est pas affecté par la Loi Mbappé, qui agit sur les revenus soumis à l’imposition espagnole. Pour un professionnel percevant des revenus mixtes (en partie espagnols, en partie étrangers), le cumul maximise l’efficience sur la composante espagnole tandis que l’exonération Beckham protège la composante étrangère.

Investissements qualifiés : quels actifs donnent accès à la déduction

Dette publique espagnole

Les titres de dette publique émis par l’État espagnol, les communautés autonomes ou les collectivités locales constituent la catégorie d’investissement qualifié la plus accessible. Ils sont liquides, bénéficient d’un marché secondaire actif et leur qualification en tant qu’actif qualifié au titre du Decreto 1/2024 en fait le point d’entrée le plus simple pour les contribuables souhaitant assurer le respect de la condition d’investissement [VERIFY: conditions spécifiques dans le Decreto : durée de détention, seuil d’investissement].

Capital de sociétés non cotées actives à Madrid

C’est la catégorie offrant le plus grand potentiel — et également la plus complexe. Le Decreto 1/2024 inclut parmi les actifs qualifiés les participations dans le capital ou dans les fonds propres de sociétés non cotées dont l’activité économique principale est exercée dans la Communauté de Madrid [VERIFY: conditions exactes : pourcentage d’activité, nombre minimum de salariés, secteurs exclus, etc.].

Cette catégorie est particulièrement pertinente pour les investisseurs de family offices souhaitant combiner leur installation à Madrid avec une stratégie d’investissement dans l’écosystème entrepreneurial madrilène : startups technologiques, fonds de capital-risque constitués à Madrid, sociétés immobilières madrilènes non cotées, etc. L’investissement dans ce type d’actifs peut également générer des rendements supérieurs à ceux de la dette publique, faisant de la condition d’investissement une opportunité financière à part entière.

Actifs immobiliers dans la Communauté de Madrid

[VERIFY: L’inclusion d’actifs immobiliers dans la Communauté de Madrid parmi les investissements qualifiés doit être vérifiée dans le texte définitif du Decreto Legislativo 1/2024. Certaines analyses préliminaires suggèrent que certaines formes d’investissement immobilier dans la région pourraient relever du champ de la déduction, mais ce point nécessite une confirmation réglementaire avant d’être intégré dans toute planification.]

Seuils et délais d’investissement

[VERIFY: Le Decreto Legislativo 1/2024 doit préciser : (a) un seuil minimal d’investissement agrégé pour accéder à la déduction ; (b) le délai maximal dans lequel les investissements doivent être réalisés à compter du transfert de résidence à Madrid ; et (c) la durée minimale de détention des investissements pour éviter la régularisation de la déduction. Ces données sont essentielles pour la planification et doivent être obtenues directement du texte réglementaire avant tout conseil au client.]

Procédure et calendrier d’application

Comment demander la déduction

La déduction régionale madrilène du Decreto 1/2024 s’applique dans la déclaration d’IRPF de la période imposable au cours de laquelle le contribuable remplit les conditions [VERIFY: formulaire exact — Modelo 100 avec la case régionale de Madrid, ou déclaration complémentaire spécifique].

Pour les contribuables appliquant simultanément la Loi Beckham (Modelo 151), l’articulation technique entre les deux formulaires et entre la quote-part spéciale de l’article 93 de la loi IRPF et la déduction régionale du Decreto 1/2024 doit être soigneusement documentée [VERIFY: confirmation via consultation contraignante de la DGT ou critère administratif de l’ATAM].

Documentation des investissements qualifiés

Le contribuable doit justifier auprès de l’administration fiscale régionale madrilène (ATAM) la réalisation des investissements qualifiés dans le délai imparti. La documentation habituellement requise comprend :

• Acte notarié ou contrat privé avec date certifiée pour les participations dans le capital de sociétés non cotées.
• Certificat de l’entité émettrice ou dépositaire pour les titres de dette publique.
• Acte d’achat et extrait du registre foncier mis à jour pour les actifs immobiliers (si inclus comme qualifiés).

La correcte documentation des investissements et leur conservation pendant la durée requise sont la clé pour éviter des régularisations ultérieures lors d’une éventuelle procédure de vérification.

Analyse comparative : Madrid Mbappé vs autres options régionales et européennes

Madrid (Mbappé + Beckham) vs Andalousie (bouclier patrimonial)

L’Andalousie a approuvé en 2022 un abattement de 100% sur l’Impôt sur le Patrimoine pour ses résidents, suivant le modèle madrilène. Cependant, l’Andalousie ne dispose pas d’une mesure équivalente à la Loi Mbappé sur la quote-part régionale de l’IRPF. Pour un nouveau résident percevant des revenus salariaux et des revenus de capital, Madrid offre la combinaison la plus puissante en 2026 : Loi Mbappé (0% quote-part régionale IRPF) + abattement de 100% sur le Patrimoine + Loi Beckham (24% taux national). L’Andalousie ne propose que l’abattement sur le Patrimoine, sans l’équivalent Mbappé sur l’IRPF.

Madrid vs Pays Basque et Navarre (régimes foraux)

Le Pays Basque et la Navarre disposent de leurs propres régimes foraux d’IRPF, historiquement attractifs pour certains profils. Les taux maximaux foraux sont inférieurs à ceux du territoire de droit commun, et des déductions spécifiques existent. Cependant, les régimes foraux n’offrent pas une combinaison équivalente à Beckham + Mbappé en termes de taux fixe associé à une déduction régionale totale. Pour les professionnels internationaux s’installant en Espagne, la combinaison madrilène se révèle généralement plus avantageuse, notamment durant les six premières années de résidence.

Madrid vs Lisbonne (IFICI) et Amsterdam (30% ruling)

Les principaux concurrents européens sont :

• IFICI portugais (successeur du NHR approuvé en 2024) : taux réduit de 20% sur les revenus de source portugaise de catégories qualifiées pendant 10 ans, avec possible exonération des revenus de source étrangère.
• 30% ruling néerlandais : réduction de 30% de la base imposable des travailleurs recrutés à l’international, pour une durée maximale de cinq ans.
• Régime britannique des non-domiciliés : en cours de réforme significative limitant ses avantages historiques.

Madrid vs Barcelone : le différentiel intra-espagnol

La Catalogne applique le taux régional d’IRPF le plus élevé d’Espagne (jusqu’à 25,5% régional pour les revenus dépassant 300.000 euros), n’offre pas d’abattement sur l’Impôt sur le Patrimoine et ne dispose d’aucun équivalent à la Loi Mbappé. Le différentiel fiscal entre Madrid et Barcelone pour un résident à fort patrimoine sous le régime Beckham peut dépasser 10 points de pourcentage de taux effectif — un argument décisif dans le choix de localisation.

Erreurs à éviter

1. Ne pas vérifier la compatibilité technique avant le transfert de résidence

Le cumul de la Loi Beckham avec la déduction régionale madrilène du Decreto 1/2024 est techniquement complexe. La quote-part spéciale de l’article 93 de la loi IRPF a une structure différente de celle de la quote-part ordinaire d’un résident de droit commun, et l’interaction entre les deux dispositions — l’une nationale, l’autre régionale — requiert une analyse préalable détaillée. Agir sans cette vérification peut aboutir à une régularisation avec pénalités et intérêts de retard.

2. Ne pas réaliser les investissements qualifiés dans le délai

Si le contribuable transfère sa résidence à Madrid mais ne réalise pas les investissements qualifiés dans le délai fixé par le Decreto 1/2024, il perd le droit à la déduction régionale pour cette période et éventuellement pour toutes les années restantes du régime. C’est l’erreur la plus coûteuse et la plus fréquente : le transfert est bien planifié (avec la Loi Beckham), mais la composante d’investissement est reportée et le délai expire sans qu’elle ait été matérialisée.

3. Considérer la Loi Mbappé comme automatique

La déduction régionale n’est pas automatique du seul fait de s’installer à Madrid. Elle requiert le respect actif des conditions d’investissement, la bonne documentation des investissements qualifiés et leur prise en compte dans la déclaration régionale d’IRPF. Un contribuable qui s’installe à Madrid sous le régime Beckham mais ne sollicite pas et ne planifie pas la déduction régionale paiera plus d’impôt que ce qu’il est légalement tenu d’acquitter.

4. Investir dans des actifs non qualifiés

Toutes les formes d’investissement qui pourraient intuitivement sembler « qualifiées » ne satisfont pas nécessairement aux conditions du Decreto 1/2024. Par exemple, les parts dans des organismes de placement collectif (même s’ils investissent dans des sociétés madrilènes), les actions de sociétés cotées en bourse (même domiciliées à Madrid) ou certaines structures de détention intermédiaires pourraient ne pas remplir les conditions de la déduction. La vérification préalable de la qualification de chaque actif est indispensable.

5. Ne pas planifier la phase de sortie suffisamment tôt

À l’issue de la période d’application — qu’il s’agisse du régime Beckham ou de la déduction régionale elle-même — le contribuable doit gérer le changement de régime. Détenir des actifs illiquides (participations dans des sociétés madrilènes non cotées) peut créer des difficultés si le calendrier de désinvestissement n’est pas coordonné avec l’expiration des régimes. La planification de la sortie doit débuter au moins deux ans avant l’expiration des régimes.

L’avantage du premier entrant

La Loi Mbappé est un régime de 2024. À la différence de la Loi Beckham, en vigueur depuis plus de vingt ans et bénéficiant d’une jurisprudence administrative et judiciaire consolidée, la déduction régionale madrilène du Decreto 1/2024 est encore un régime récent, avec peu de précédents d’application pratique et sur lequel les grands cabinets internationaux ont à peine commencé à publier des analyses.

Cela implique deux choses pour le professionnel ou l’investisseur évaluant son installation à Madrid :

Opportunité : Ceux qui appliquent le régime correctement en premier bénéficieront d’une fenêtre fiscale qui, si elle confirme son efficacité, pourrait être réformée ou restreinte dans les années à venir — comme cela s’est produit avec des régimes similaires dans d’autres pays (le NHR portugais, le non-dom britannique). Agir promptement constitue, dans ce contexte, un avantage concurrentiel.

Nécessité d’un conseil spécialisé : La nouveauté du régime implique que tous les conseillers n’en maîtrisent pas encore les subtilités. Le risque d’une application incorrecte — par excès ou par défaut — est plus élevé qu’avec des régimes établis. Le choix du conseil est déterminant.

Depuis 2007, l’équipe de fiscalité internationale de BMC a géré plus de 400 demandes au titre de la Loi Beckham et a suivi depuis son adoption l’évolution réglementaire de la déduction régionale madrilène. Nous sommes parmi les premiers cabinets à avoir intégré la planification combinée Beckham + Mbappé dans notre service standard de conseil aux nouveaux résidents à Madrid.

Références juridiques et ressources connexes

Législation applicable :

• Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas — BOE-A-2006-20764
• Real Decreto 439/2007 (Règlement de l’IRPF) — Arts. 113-120 (régime des impatriés)
• Ley 28/2022, de 21 de diciembre (Loi Startups) — BOE-A-2022-21739
• Decreto Legislativo 1/2024 de la Comunidad de Madrid [VERIFY: dénomination complète et référence BOCM]

Pages connexes sur ce site :

• Loi Beckham 2026 : guide complet
• Glossaire : Loi Beckham
• Glossaire : Résidence fiscale
• Planification fiscale internationale

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Note : Ce contenu est fourni à titre d’information générale. Les affirmations signalées par [VERIFY] correspondent à des points réglementaires en attente de confirmation dans le texte définitif du Decreto Legislativo 1/2024 de la Communauté de Madrid et doivent être vérifiés avant toute application à une situation concrète. BMC recommande de ne prendre aucune décision fiscale en se basant uniquement sur cette analyse, sans conseil individualisé préalable.