Le GRP de Malte offre un impôt minimum sur les revenus étrangers remis ; le régime Beckham à Madrid répond par une économie plus grande et les bonifications madrilènes de l'impôt sur la fortune et des successions

La bataille des régimes de résidence fiscale HNW en Europe

Malte et l’Espagne représentent deux philosophies très différentes pour attirer les grandes fortunes. L’Espagne opte pour un taux fixe bas pendant 6 ans avec exonération des revenus étrangers — un régime conçu pour les cadres et entrepreneurs avec des revenus actifs significatifs en Espagne. Malte mise sur une base de remittance avec un impôt minimum bas — un régime mieux adapté aux investisseurs avec de grands flux de revenus passifs étrangers qui contrôlent quand et combien ils rapatrient dans le pays.

Les deux régimes sont légitimes, bien établis et utilisés par des milliers de contribuables chaque année. Le bon choix dépend de variables très spécifiques : le type de revenus, le niveau de revenus, la nécessité de présence dans une grande économie et les objectifs à long terme incluant la citoyenneté UE.

L’Espagne : le régime Beckham à Madrid en 2026

La loi Beckham : le mécanisme de base

La loi Beckham — régie par l’article 93 de la LIRPF — applique un taux fixe de 24 % aux revenus d’emploi de source espagnole jusqu’à 600 000 EUR par an. Au-dessus de ce seuil, le taux monte à 47 %. Les revenus de source étrangère (dividendes, intérêts, plus-values, revenus locatifs hors d’Espagne) ne sont pas inclus dans la base imposable espagnole pendant les 6 ans du régime.

La couche Madrid

Impôt sur la fortune : Madrid applique une bonification de 100 % de l’impôt régional sur la fortune (Décret législatif 1/2010 de Madrid, art. 20). Sous régime Beckham, seuls les biens situés en Espagne sont soumis à l’impôt sur la fortune (art. 93.1 LIRPF). Au-delà de 3 millions d’euros de patrimoine net, l’impôt temporaire de solidarité sur les grandes fortunes (loi 38/2022) doit être vérifié.

Droits de succession : Madrid applique une bonification de 99 % sur les successions entre conjoints, ascendants et descendants (art. 25).

La loi dite Mbappé : la déduction madrilène de 20 % pour les nouveaux résidents qui investissent (art. 17 bis) s’impute sur la quote-part régionale de l’IRPF et ne s’applique pas sous le régime Beckham, qui n’en a pas. Le régime Beckham exclut en outre les sportifs professionnels (art. 93.1.b.1 LIRPF).

Malte : le Programme de Résidence Globale (GRP)

Le mécanisme du GRP

Le Programme de Résidence Globale de Malte est conçu principalement pour les citoyens non-UE/EEE/Suisse s’établissant fiscalement à Malte. Éléments clés :

Exigence immobilière :

• Achat immobilier à Malte : minimum 275 000 EUR (220 000 EUR dans les zones désignées) — seuils à confirmer pour 2026 avec Malta Tax and Customs Administration.
• Ou location à Malte : minimum 9 600 EUR par an (8 750 EUR dans les zones désignées) — seuil à confirmer pour 2026.

Régime fiscal :

• Revenus de source étrangère remis à Malte : imposés à un taux fixe avec un impôt minimum annuel — montant exact à confirmer pour 2026 auprès de la Malta Tax and Customs Administration.
• Revenus de source étrangère NON remis : complètement exonérés
• Revenus de source maltaise : imposés au 35 % (taux maltais ordinaire)

Aucun impôt sur la fortune ni droit de succession à Malte.

La clé : ce que signifie « remettre »

« Remettre » signifie transférer des fonds à Malte ou les utiliser pour payer des dépenses à Malte. Les revenus qui restent dans des comptes bancaires étrangers, investis dans des structures hors de Malte, ou utilisés pour des dépenses hors de Malte, ne sont pas considérés comme remis.

Un investisseur sophistiqué sous le GRP peut maintenir son portefeuille d’investissement au Luxembourg, en Irlande ou à Singapour, recevoir dividendes et intérêts sur ces comptes, et ne « remettre » à Malte que le montant nécessaire à ses dépenses de vie sur l’île. L’excédent reste indéfiniment exonéré de la fiscalité maltaise — sans limite temporelle comme dans la loi Beckham de 6 ans.

Tableau comparatif : Espagne Beckham (Madrid) vs Malte GRP

Exemple chiffré : 300 000 EUR remis + 100 000 EUR salaire

Profil : gestionnaire de fonds avec revenus mixtes

Données : salaire annuel entreprise espagnole 100 000 EUR ; revenus passifs étrangers annuels 1 000 000 EUR (dividendes de portefeuille) ; remises prévues à Malte 300 000 EUR/an ; reste (700 000 EUR) dans comptes étrangers.

Sous le régime Beckham (Espagne, Madrid) :

Taux effectif : 2,2 % sur revenus totaux de 1 100 000 EUR

Sous le GRP maltais :

Dans cet exemple, l’Espagne Beckham (24 000 EUR) est nettement plus efficace que le GRP maltais (~50 000–80 000 EUR).

Exemple favorable à Malte : investisseur pur sans salaire espagnol

Là où le régime Beckham espagnol surpasse Malte GRP

1. Pour les cadres avec un salaire espagnol élevé : 24 % sur 300 000 EUR = 72 000 EUR sous Beckham. L’équivalent sous GRP maltais pour des revenus maltais serait 35 % × 300 000 = 105 000 EUR. Différence annuelle : 33 000 EUR en faveur de l’Espagne.

2. Les bonifications madrilènes sur la fortune et les successions : Madrid applique une bonification de 100 % de l’impôt régional sur la fortune et de 99 % sur les successions entre conjoints, ascendants et descendants (Décret législatif 1/2010, art. 20 et 25). Au-delà de 3 millions d’euros de patrimoine net, l’impôt temporaire de solidarité sur les grandes fortunes (loi 38/2022) doit être vérifié.

3. Économie et connexions stratégiques : Madrid est parmi les dix premières économies urbaines par PIB en Europe et le hub naturel de l’Amérique latine.

4. Aucune barrière d’entrée immobilière : Le régime Beckham ne nécessite aucun investissement immobilier. Le GRP de Malte exige l’achat d’au moins 275 000 EUR ou une location de 9 600 EUR/an.

Là où Malte GRP surpasse l’Espagne Beckham

1. Pour l’investisseur passif pur avec de grands revenus non remis : Sous le GRP, les revenus non remis sont exonérés sans limite de temps. Sous Beckham, également exonérés mais seulement pendant 6 ans.

2. Citoyenneté UE : l’avantage structurel unique de Malte : Pour les investisseurs non-UE, le GRP + 5 ans de résidence + naturalisation est la voie la plus directe vers la citoyenneté UE.

3. L’anglais comme langue des affaires : Pour les entrepreneurs anglophones, Malte offre un environnement entièrement anglophone avec des industries de fintech, de jeux en ligne et de services financiers florissantes.

4. Sans plafond temporel sur l’exonération des revenus non remis : Le GRP n’expire pas. Pour une planification patrimoniale à très long terme, Malte peut être plus efficace cumulativement.

Quel régime pour quel profil ?

Choisissez le régime Beckham espagnol si : vous avez un contrat de travail ou une activité entrepreneuriale en Espagne ; votre revenu principal est un salaire espagnol élevé ; vous souhaitez vivre dans une grande économie européenne avec des connexions latino-américaines.

Choisissez le GRP maltais si : vos revenus principaux sont des revenus passifs étrangers que vous pouvez contrôler quand remettre ; vous recherchez la citoyenneté UE en 5 ans avec une origine non-UE ; votre horizon de planification dépasse 10 ans ; vous avez l’intention d’acquérir un bien immobilier à Malte (minimum 275 000 EUR) ; vous préférez un environnement professionnel anglophone.

Projection sur dix ans : différence fiscale cumulée

La décision entre l’Espagne et Malte ne concerne pas seulement l’année en cours — c’est une décision d’architecture fiscale à long terme.

Scénario : investisseur passif avec 2M EUR de dividendes annuels étrangers non remis

Sous le GRP maltais (10 ans) : 15 000 EUR d’impôt minimum × 10 ans = 150 000 EUR de charge totale sur des revenus étrangers de 20M EUR. Aucun impôt sur la fortune. Taux effectif : 0,75 %.

Sous la loi Beckham espagnole (6 ans, puis régime ordinaire) : 0 EUR × 6 ans (dividendes étrangers exonérés sous Beckham). À partir de l’année 7, impôt sur l’épargne 19-28 % sur 2M EUR de dividendes : environ 380 000-560 000 EUR/an. Années 7-10 : environ 1,6-2,2M EUR. Charge fiscale totale sur 10 ans : 1,6-2,2M EUR. Taux effectif : 8-11 %.

Pour ce profil d’investisseur, le GRP maltais surpasse l’Espagne de plus de 1,4M EUR sur 10 ans.

La base de remittance comme tampon fiscal temporel

Un avantage souvent sous-estimé du GRP maltais est sa fonction de tampon temporel pour l’obligation fiscale. Les dividendes peuvent s’accumuler pendant des années dans des comptes étrangers sans devenir imposables à Malte. Ce n’est qu’au moment du transfert effectif à Malte — pour l’achat d’une propriété, les frais de subsistance, les investissements locaux — que l’obligation fiscale naît.

Cette flexibilité temporelle permet une optimisation fiscale très précise : dans les années de forts événements fiscaux, l’investisseur transfère peu à Malte ; dans les années plus favorables, davantage. Sous Beckham, les revenus étrangers sont automatiquement exonérés — la gestion active des remises comme outil d’optimisation n’existe pas.

Importantes exigences de conformité sous le GRP maltais

L’utilisation de la base de remittance nécessite une documentation soigneuse :

• Preuve de non-remittance : Pour chaque source de revenus étrangers, il doit être possible de prouver qu’elle n’a pas été remise à Malte. Les relevés bancaires et justificatifs de virement doivent être conservés au moins 5 ans.
• Définition des remittances : Non seulement les transferts directs constituent une remittance — mais aussi les transactions par carte de crédit à Malte payées depuis des comptes étrangers, ou l’utilisation de revenus étrangers pour rembourser des dettes maltaises.
• Risque de mélange : Si des revenus étrangers sont mélangés avec d’autres fonds sur le même compte puis transférés à Malte, les autorités fiscales maltaises peuvent traiter l’intégralité du montant comme remis. Un système de comptes bien séparé est indispensable.

Comparaison de la planification successorale

Espagne Beckham + Madrid : La combinaison du régime Beckham avec la réduction de 99 % des droits de succession de Madrid crée le meilleur environnement de planification successorale d’Europe pour les grandes fortunes. Les enfants et le conjoint héritant à Madrid paient effectivement 0 % sur tous les actifs transmis, quelle que soit la valeur du patrimoine.

Malte GRP : Malte n’a pas de droits de succession. Pour les grandes fortunes souhaitant préserver au maximum leur patrimoine entre générations, Malte est également très efficace. La différence avec Madrid est marginale : dans les deux cas, la charge successorale est pratiquement nulle.

Cependant, pour les clients avec des actifs immobiliers significatifs en Espagne, la résidence à Madrid combinée au régime Beckham permet de gérer l’ensemble de la structure successorale dans un cadre juridique unique et prévisible.

Pour une analyse personnalisée, consultez notre Guide de la Loi Beckham 2026 ou parlez avec notre équipe de fiscalité internationale.

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