Chypre propose le seuil de résidence le plus bas de l'UE et 17 ans d'exonération sur les revenus passifs — l'Espagne répond par la simplicité migratoire, une économie plus grande et le cumul Mbappé
Comparatif complet entre la loi Beckham espagnole et le régime de résidence 60 jours + non-dom de Chypre pour les grandes fortunes. Tableaux, exemple chiffré et verdict situationnel 2026.
Régime Spécial des Impatriés — Loi Beckham (Espagne)
Avantages
- ✓ Taux fixe de 24 % sur les revenus d'emploi de source espagnole jusqu'à 600 000 EUR (contre 47 % marginal IRPF)
- ✓ Les revenus de source étrangère — dividendes, intérêts, loyers — ne sont pas imposés en Espagne pendant la fenêtre de 6 ans
- ✓ Impôt sur la fortune limité aux actifs situés en Espagne uniquement — économie significative pour les HNW mobiles internationalement
- ✓ Compatible avec le cumul Mbappé : Madrid à 0 % sur la fortune et les successions amplifie l'avantage
- ✓ Immigration simple : tout contrat de travail espagnol ou activité entrepreneuriale est éligible
- ✓ Régime consolidé depuis 2004 avec une jurisprudence DGT étendue et des paramètres connus
Inconvénients
- ✗ Limité à 6 ans — nécessite une planification de sortie ou un changement de régime
- ✗ Aucune déduction personnelle : base imposable brute sans abattement personnel, cotisations retraite ni déductions régionales
- ✗ Les revenus d'emploi de source étrangère dépassant 15 % du total entraînent l'exclusion du régime
- ✗ Accès aux conventions fiscales limité pendant la période Beckham
- ✗ Stock-options : analyse de splitting obligatoire ; risque de contrôle si non documentée dès le départ
Régime Chypriote 60 Jours + Non-Dom
Avantages
- ✓ Seuil de résidence minimal : seulement 60 jours à Chypre (contre 183 jours en Espagne et dans la plupart des pays de l'UE)
- ✓ Régime non-dom pendant 17 ans : exonération totale des dividendes, intérêts et revenus locatifs de source étrangère
- ✓ Aucun impôt sur la fortune ni droit de succession au niveau national
- ✓ Impôt sur les sociétés de 12,5 % — taux le plus compétitif de l'UE classique — plus aucune retenue à la source sur dividendes, intérêts ou redevances versés à l'étranger
- ✓ Aucune plus-value personnelle imposable (sauf immobilier à Chypre)
- ✓ Fenêtre de 17 ans — bien plus longue que les 6 ans de Beckham pour les investisseurs en revenus passifs
Inconvénients
- ✗ Contribution spéciale de défense applicable à certains revenus de source chypriote (taux SDC à confirmer auprès du Département fiscal chypriote pour 2026 — hors périmètre BOE/AEAT)
- ✗ Présence physique réelle exigée : aucun autre pays 183 jours + résidence + emploi/direction à Chypre (conditions exactes 2025-2026 à confirmer auprès du Département fiscal chypriote)
- ✗ Économie et marché du travail nettement plus petits qu'en Espagne
- ✗ Réseau de CDI moins étendu (environ 70 traités contre plus de 100 pour l'Espagne)
- ✗ Moins attractif pour les profils nécessitant une présence physique dans les grandes économies européennes
- ✗ Les revenus d'emploi de source chypriote sont imposés au taux progressif (jusqu'à 35 %)
Notre avis
Chypre l'emporte pour les investisseurs avec de grands portefeuilles de revenus passifs (dividendes, intérêts, loyers internationaux) pouvant justifier une présence de 60 jours et n'ayant pas besoin d'être physiquement dans une grande économie. L'Espagne Beckham l'emporte pour les cadres avec des salaires élevés de source espagnole, les entrepreneurs à activité espagnole, et les profils ayant besoin de l'économie et des infrastructures espagnoles. Au-delà d'environ 1 million EUR annuels de revenus passifs étrangers, la fenêtre non-dom de 17 ans de Chypre surpasse mathématiquement les 6 ans de Beckham.
Le choix structurel le plus important pour un HNW qui s’installe en Europe
Pour une grande fortune cherchant à optimiser sa charge fiscale au sein de l’Union européenne, le choix entre le régime espagnol des impatriés (loi Beckham) et le régime chypriote non-dom avec règle des 60 jours est l’une des décisions fiscales les plus importantes de ces dernières années. Les deux régimes sont légitimes, légaux et bien établis. Les deux offrent des avantages substantiels par rapport au régime ordinaire de leur pays respectif. La différence réside dans le profil de revenus, la durée de l’avantage et les exigences de présence physique.
Cette comparaison analyse les deux régimes avec précision technique, en incluant un exemple chiffré à 700 000 EUR de revenus annuels, des tableaux comparatifs et les scénarios spécifiques où chaque option surpasse l’autre.
L’Espagne : le régime Beckham en 2026
La loi Beckham — formellement le Régime spécial pour les travailleurs déplacés, régi par l’article 93 de la LIRPF — est en vigueur depuis 2004 et a été considérablement élargi par la loi Startups de 2022.
Comment fonctionne le taux de 24 %
Le régime applique un taux fixe de 24 % aux revenus d’emploi de source espagnole jusqu’à 600 000 EUR par an. Au-dessus de ce seuil, le taux monte à 47 %, identique à l’IRPF standard pour cette tranche. Les revenus de source étrangère — dividendes, intérêts, revenus locatifs hors d’Espagne — ne sont pas inclus dans la base imposable espagnole pendant la période Beckham.
Cette exonération des revenus étrangers est la clé de l’attrait du régime pour les HNW internationaux : un cadre avec un salaire espagnol de 300 000 EUR et un portefeuille d’investissement étranger générant 500 000 EUR annuels en dividendes ne paie 24 % que sur les 300 000 EUR de salaire espagnol. Les 500 000 EUR de dividendes étrangers sont fiscalement invisibles en Espagne pendant la fenêtre de 6 ans.
Le traitement de l’Impôt sur la Fortune
L’avantage le plus sous-estimé de la loi Beckham est son effet sur l’Impôt sur la Fortune (Impuesto sobre el Patrimonio). Un résident espagnol ordinaire paie l’impôt sur la fortune sur le patrimoine net mondial au-dessus de 700 000 EUR, à des taux allant de 0,2 % à 3,5 % selon la communauté autonome.
Sous le régime Beckham, l’impôt sur la fortune s’applique uniquement aux actifs situés en Espagne. Pour un HNW avec 5 millions EUR de patrimoine mondial et 1 million en Espagne, la différence peut représenter 40 000 à 100 000 EUR d’économie annuelle sur l’impôt sur la fortune.
Accès aux conventions fiscales : la principale limitation
L’Espagne maintient que l’impatrié sous Beckham n’est pas un « résident » aux fins des conventions fiscales, n’étant pas soumis à l’impôt sur les revenus mondiaux. Cette position peut entraîner l’application de retenues à la source par les pays d’origine sans obligation de les réduire au taux conventionnel.
Pour les cadres dont le revenu principal est un salaire espagnol — la majorité des utilisateurs de Beckham — cette limitation est secondaire. Pour les investisseurs avec des portefeuilles internationaux significatifs, elle peut être décisive.
Chypre : la règle des 60 jours + régime non-dom
Chypre offre le seuil de présence physique le plus bas pour la résidence fiscale de tout État membre de l’Union européenne. Alors que l’Espagne, le Portugal, l’Allemagne ou la France exigent 183 jours de présence, Chypre permet la résidence fiscale avec seulement 60 jours, à condition de remplir les conditions supplémentaires.
La règle des 60 jours
Pour être traité comme résident fiscal chypriote avec 60 jours de présence, le contribuable doit satisfaire simultanément à toutes ces conditions :
- Ne pas résider dans un autre pays plus de 183 jours durant l’exercice fiscal
- Ne pas être considéré comme résident fiscal dans un autre pays pendant cette année
- Avoir une résidence à Chypre (en propriété ou en location)
- Maintenir une activité commerciale, une participation dans une société ou une direction d’une société fiscalement domiciliée à Chypre
Confirmez que les quatre conditions cumulatives restent inchangées dans la législation chypriote en vigueur pour 2026 auprès du Département fiscal chypriote (hors périmètre BOE/AEAT).
Le régime non-dom : 17 ans d’exonération des revenus passifs
Le régime non-dom chypriote est techniquement une exonération de la Contribution spéciale de défense (SDC). Les personnes résidant à Chypre mais non « domiciliées » là-bas sont exemptées de la SDC pendant 17 ans à compter de leur première année en tant que résidents fiscaux chypriotes.
| Type de revenu | Résident domicilié à Chypre | Résident non-dom à Chypre |
|---|---|---|
| Dividendes source étrangère | 17 % SDC* | Exonéré |
| Intérêts source étrangère | 30 % SDC* | Exonéré |
| Revenus locatifs source étrangère | 3 % SDC* | Exonéré |
| Dividendes source chypriote | 17 % SDC* | Exonéré |
| Emploi source chypriote | Progressif (jusqu’à 35 %) | Progressif (jusqu’à 35 %) |
Taux SDC indicatifs — confirmez les taux en vigueur 2025-2026 selon la législation de défense chypriote auprès du Département fiscal chypriote (hors périmètre BOE/AEAT).
IS chypriote : le complément structurel
L’une des grandes forces de Chypre comme juridiction est la synergie entre les régimes personnel et corporatif :
- IS à 12,5 % : le plus bas de l’UE classique
- Aucune retenue à la source sur dividendes, intérêts ou redevances versés à l’étranger depuis une société chypriote
- Pas de plus-value personnelle imposable (sauf immobilier chypriote)
- Aucun impôt sur la fortune ni droit de succession
Pour un entrepreneur opérant via une holding chypriote et résidant à Chypre en tant que non-dom : les bénéfices d’entreprise sont imposés à 12,5 % dans la société chypriote, et le dividende ultérieur est exonéré de SDC pour l’actionnaire non-dom. La charge fiscale effective sur les bénéfices d’entreprise peut être aussi basse que 12,5 %.
Tableau comparatif : Espagne Beckham vs Chypre non-dom
| Dimension | Espagne — Loi Beckham | Chypre — 60 Jours + Non-Dom |
|---|---|---|
| Taux sur revenus d’emploi | 24 % source espagnole jusqu’à 600K EUR | Jusqu’à 35 % source chypriote (progressif) |
| Revenus passifs étrangers | Exonérés pendant 6 ans | Exonérés pendant 17 ans (non-dom) |
| Dividendes société personnelle | 19-28 % (épargne) si source espagnole ; exonérés si source étrangère | Exonérés (non-dom + IS 12,5 % à la source) |
| Durée du régime | 6 ans (année du déménagement + 5 suivantes) | 17 années consécutives |
| Présence physique requise | Présence effective en Espagne (183+ jours) | Seulement 60 jours à Chypre |
| Impôt sur la fortune | Uniquement actifs en Espagne pendant Beckham | Aucun |
| Droits de succession | Selon région (Madrid : 0 %, autres jusqu’à 34 %) | Aucun |
| Plus-values source étrangère | Exonérées pendant Beckham | Exonérées (pas de CGT personnel) |
| IS sociétés | 25 % (Espagne) | 12,5 % (Chypre) |
| Retenue dividendes à l’étranger | Réduite par CDI | Aucune retenue depuis société chypriote |
| Réseau CDI | Plus de 100 traités | ~70 traités |
| Taille économie | 7e UE (1,5T EUR PIB) | Petite économie (~27 Md EUR PIB) |
Exemple chiffré : 500 000 EUR de dividendes + 200 000 EUR de salaire (Espagne vs Chypre)
Profil : fondateur avec holding étrangère et salaire d’entreprise espagnole
Données : dividendes annuels 500 000 EUR (source étrangère, holding néerlandaise) ; salaire entreprise espagnole 200 000 EUR ; patrimoine total 3 000 000 EUR (200 000 en Espagne, 2 800 000 hors d’Espagne).
Sous la loi Beckham (Espagne) :
| Poste | Base | Taux | Impôt |
|---|---|---|---|
| Salaire source espagnole | 200 000 EUR | 24 % | 48 000 EUR |
| Dividendes source étrangère | 500 000 EUR | Exonérés | 0 EUR |
| Impôt sur la fortune | Sous le seuil Madrid | — | 0 EUR |
| Total charge fiscale Espagne | 48 000 EUR |
Taux effectif global : 6,9 % sur 700 000 EUR
Sous la structure chypriote complète :
| Poste | Base | Taux | Impôt |
|---|---|---|---|
| Dividendes source étrangère | 500 000 EUR | Exonérés (non-dom) | 0 EUR |
| IS chypriote sur 200 000 EUR bénéfice | 200 000 EUR | 12,5 % | 25 000 EUR |
| Dividende à actionnaire non-dom | 175 000 EUR | Exonéré (non-dom) | 0 EUR |
| Impôt sur la fortune Chypre | — | Aucun | 0 EUR |
| Total charge fiscale (structure chypriote) | 25 000 EUR |
Taux effectif global optimisé Chypre : 3,6 % sur 700 000 EUR
Là où l’Espagne Beckham surpasse Chypre
1. Simplicité pour les cadres avec contrat espagnol
La loi Beckham est le régime optimal pour un cadre international sous contrat de travail espagnol. La procédure est standardisée, les critères DGT sont bien établis depuis 2004, et aucune structure d’entreprise supplémentaire n’est requise.
2. L’effet de cumul Mbappé : Madrid comme épicentre fiscal
La combinaison Beckham + exonération IP patrimoniale + 0 % à Madrid sur la fortune et les successions crée un environnement fiscal unique. Le transfert de Kylian Mbappé au Real Madrid a mis en lumière cette structure, applicable à tout professionnel de haute valeur s’installant en Espagne.
3. Accès à l’économie espagnole et latino-américaine
L’Espagne est la 7e économie de l’UE et le hub naturel du monde hispanophone. Pour les entrepreneurs avec des activités en Amérique latine, une présence à Madrid est stratégiquement importante indépendamment de l’optimisation fiscale.
4. Réseau CDI plus étendu
L’Espagne dispose de plus de 100 conventions de double imposition. Chypre en a environ 70, avec certaines lacunes pour les investisseurs dans certains marchés émergents.
Là où Chypre surpasse l’Espagne Beckham
1. Seuil de présence : la règle des 60 jours
Pour les investisseurs avec une activité mondialement répartie qui ne souhaitent pas passer 183 jours dans un seul endroit, les 60 jours de Chypre sont un avantage structurel décisif.
2. Durée : 17 vs 6 ans
Pour les grands patrimonios avec des revenus passifs stables à long terme, la différence entre 6 et 17 ans est décisive. Un investisseur percevant 1 million EUR annuels en dividendes étrangers reçoit 17 millions EUR de dividendes exonérés sous Chypre non-dom contre 6 millions sous Beckham.
3. Absence totale d’impôt sur la fortune et de droits de succession
Chypre n’a ni impôt sur la fortune ni droits de succession. Pour les grandes fortunes au-dessus de 5 à 10 millions EUR, les économies réalisées sur ces impôts peuvent dépasser les économies d’IS/IRPF à long terme.
4. Structures d’entreprise plus efficaces
La combinaison IS 12,5 % + aucune retenue + pas d’impôt sur la fortune + non-dom 17 ans fait de Chypre la juridiction la plus efficace de l’UE pour les structures de holding d’investissement.
Quel régime pour quel profil ?
Choisissez l’Espagne Beckham si : vous avez un contrat de travail ou une activité entrepreneuriale en Espagne ; votre revenu principal est un salaire de source espagnole ; vous souhaitez vivre réellement en Espagne ; votre séjour prévu est de 3 à 6 ans.
Choisissez le non-dom chypriote si : votre revenu principal est composé de dividendes, d’intérêts ou de loyers internationaux ; vous pouvez maintenir une présence physique réelle de 60+ jours à Chypre ; votre horizon de planification fiscale dépasse 6 à 8 ans ; vous possédez un patrimoine supérieur à 3-5 millions EUR hors d’Espagne.
Pour une analyse personnalisée, consultez notre Guide Complet Loi Beckham Espagne 2026 ou contactez notre équipe de fiscalité internationale.
En lien : Espagne Beckham vs Portugal NHR-éteint et IFICI · Guide Fiscal Expatriés Espagne 2026
Questions fréquentes
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