Kursverlust bei Aktien führt nicht zu einem steuerlichen Vermögensverlust in der Einkommensteuer

Schwankungen an den Finanzmärkten können dazu führen, dass der Marktwert einer Anlage drastisch sinkt. Für die Finanzverwaltung hat dieser Verlust des Buchwertes jedoch nicht immer unmittelbare steuerliche Auswirkungen in der Einkommensteuererklärung natürlicher Personen.

Was die DGT entschieden hat

Die Generaldirektion für Steuern (DGT) hat festgestellt, dass der Kursrückgang oder der Ausschluss von Wertpapieren aus einem Wertpapierkonto keine Übertragung von Vermögenswerten darstellt. In diesem Sinne impliziert die Tatsache, dass eine Aktie ihren Marktwert verliert oder nicht mehr gehandelt wird, nicht, dass der Aktionär das Eigentum an seinen Anteilen verloren hat.

Damit ein Vermögensverlust gemäß der Annahme des Artikels 37.1, e) des IRPF-Gesetzes (Ley del IRPF) berechnet werden kann, reicht ein Preisverfall nicht aus. Es ist zwingend erforderlich, dass die Auflösung und die anschließende Liquidation der Gesellschaft erfolgt. Der Steuerzeitraum, in dem dieser Verlust erklärt werden kann, ist derjenige, in dem die Liquidation des Unternehmens formalisiert wird.

Was das für Sie bedeutet

Wenn Sie eine natürliche Person als Aktionär sind und Wertpapiere besitzen, die einen Großteil ihres Marktwertes verloren haben oder nicht mehr an der Börse gehandelt werden, können Sie diesen Verlust nicht automatisch in Ihrer Einkommensteuer (IRPF) berücksichtigen. Die Vorschriften verlangen ein konkretes rechtliches Ereignis: die Beendigung der Gesellschaft und die Liquidation ihres Vermögens.

Dieses Kriterium zieht eine klare Unterscheidung zwischen dem wirtschaftlichen Wertverlust eines Vermögenswertes und dem steuerlich wirksamen Vermögensverlust. Solange die Gesellschaft besteht, bleibt das Eigentum an den Aktien unberührt, unabhängig von deren Kursentwicklung.

Was ratsam ist

In Situationen von Wertverlusten in Investmentportfolios ist es notwendig, die rechtliche Natur der Anlage und die Situation der emittierenden Gesellschaft zu analysieren. Es wird empfohlen:

• Zu prüfen, ob es sich lediglich um einen Kursverlust handelt oder ob ein Liquidationsprozess im Gange ist.
• Zu kontrollieren, ob tatsächliche Übertragungsakte stattgefunden haben, die die Anerkennung des Verlustes ermöglichen.
• Jede Einzelsituation mit einem Spezialisten zu bewerten, um den richtigen steuerlichen Zeitpunkt zu bestimmen.