Investitionen in Aktien in US-Dollar führen zu zwei Zeitpunkten der Besteuerung

Die Verwaltung von Investmentportfolios an internationalen Märkten bringt zusätzliche Komplexität mit sich, wenn die Vermögenswerte nicht in Euro gehandelt werden. Die Generaldirektion für Steuern (DGT) hat die steuerliche Behandlung für Transaktionen präzisiert, die den Kauf und Verkauf von in US-Dollar denominierten Aktien mit der anschließenden Umrechnung dieser Währung in die Landeswährung kombinieren.

Was die DGT entschieden hat

Die Entscheidung legt fest, dass die Berechnung des Veräußerungsgewinns oder -verlusts beim Verkauf von Aktien in einem zweistufigen Prozess erfolgen muss. Zunächst wird das Ergebnis der Transaktion unter Verwendung der Anschaffungs- und Veräußerungswerte in der ursprünglichen Währung der Aktien (in diesem Fall US-Dollar) ermittelt. Um den Wert in Euro zu erhalten, muss der am jeweiligen Transaktionsdatum geltende Wechselkurs angewendet werden.

Im Rahmen dieser Berechnung erlaubt die Rechtsvorschrift, Kauf- und Verkaufsgebühren als der Transaktion innewohnende Kosten einzubeziehen, was sich direkt auf die Anschaffungs- und Veräußerungswerte auswirkt. Die DGT stellt jedoch klar, dass Depotgebühren nicht in diese Berechnung einbezogen werden können. Schließlich stellt die resultierende Differenz durch den Wechsel von der Fremdwährung in Euro einen separaten Veräußerungsgewinn oder -verlust dar, der in dem Moment anerkannt wird, in dem die tatsächliche Umrechnung der Währung erfolgt.

Was das für Sie bedeutet

Wenn Sie in Spanien steuerpflichtig sind und Investitionen auf Auslandskonten oder in auf Fremdwährungen lautenden Märkten verwalten, müssen Sie verstehen, dass es kein einziges steuerpflichtiges Ergebnis gibt. Die Besteuerung unterteilt sich in:

• Den Gewinn oder Verlust aus der Veräußerung der Wertpapiere: Berechnet in der Währung der Aktie und umgerechnet in Euro zum Wechselkurs des Transaktionsdatums.
• Den Gewinn oder Verlust aus dem Wechselkurs: Entstanden durch die Währungsschwankung zum Zeitpunkt der Umrechnung von Dollar in Euro.

Dieses Szenario bedeutet, dass eine Investition einen Gewinn aus dem Kauf und Verkauf der Aktie, aber einen Verlust bei der Währungsumrechnung erzielen kann oder umgekehrt.

Was ratsam ist

Es ist notwendig, eine genaue Kontrolle der an den exakten Transaktionsdaten geltenden Wechselkurse zu führen, um Fehler bei der Abrechnung der Einkommensteuer (IRPF) zu vermeiden. Da die Vorschriften des Gesetzes 35/2006 (Ley 35/2006) Präzision bei der Ermittlung der Anschaffungs- und Veräußerungswerte verlangen, wird empfohlen, die Situation jedes Investmentportfolios zu bewerten, um sicherzustellen, dass die abzugsfähigen Kosten und die angewandten Wechselkurse den Kriterien der Steuerbehörde entsprechen.