Fonds, die denselben Index replizieren, gelten für die Einkommensteuer nicht als homogene Werte

Die Dirección General de Tributos (DGT) hat ein relevantes Kriterium für Anleger veröffentlicht, die mit indexierten Investmentfonds handeln. Die Anfrage konzentriert sich auf die Frage, ob Anteile, die von verschiedenen Managementgesellschaften ausgegeben werden und das Ziel verfolgen, denselben Referenzindex zu replizieren, im Sinne der Vorschriften der Einkommensteuer für natürliche Personen (IRPF) als homogene Werte betrachtet werden können.

Was die DGT entschieden hat

Das beratende Organ hat entschieden, dass die von verschiedenen Investmentfonds ausgegebenen Anteile untereinander nicht als homogene Werte gelten. Dieses Kriterium gilt selbst in jenen Fällen, in denen beide Fonds das Ziel der Replikation desselben Referenzindex verfolgen.

Infolgedessen stellt die DGT fest, dass die Bestimmungen der Buchstaben f) und g) des Artikels 33.5 des Gesetzes über die Einkommensteuer für natürliche Personen (LIRPF) für diese Art von Vermögenswerten keine Anwendung finden. Die Unterscheidung zwischen den Fonds verhindert, unabhängig von ihrer Replikationsstrategie, dass sie als eine Einheit von Wert für die Verwaltung von Kapitalerträgen behandelt werden.

Was das für Sie bedeutet

Diese Entscheidung hat direkte Auswirkungen auf die Verwaltung von Kapitalverlusten bei Privatpersonen. Wenn ein Anleger einen Verlust mit einem Investmentfonds und einen Gewinn mit einem anderen, unterschiedlichen Fonds erzielt, kann er selbst dann nicht die Behandlung als homogene Werte anwenden, um die Verrechnung dieser Ergebnisse zu vereinfachen, wenn beide Fonds exakt denselben Index verfolgen.

Die IRPF-Vorschriften legen spezifische Regeln für die Verrechnung von Verlusten und Gewinnen fest. Da sie nicht als homogene Werte gelten, muss der Anleger strikt die allgemeinen Regeln für die Verrechnung von Erträgen aus der Veräußerung von Vermögenswerten beachten, ohne auf die Ausnahme der Homogenität zurückgreifen zu können, die eine Behandlung von Vermögenswerten mit identischen Merkmalen ermöglicht.

Was ratsam ist

Es ist notwendig, die Zusammensetzung des Investmentfondsportfolios zu analysieren, um zu verstehen, wie die Verrechnung von Verlusten und Gewinnen in der Einkommensteuererklärung erfolgt. Da die Natur jedes Fonds unabhängig ist, muss die Verwaltung der Kapitalergebnisse mit technischer Präzision erfolgen, wobei zu berücksichtigen ist, dass die Replikation eines Index keine steuerliche Homogenität zwischen verschiedenen Produkten verleiht.