Ausschluss von Beteiligungen mit mehr als 5 % der Stimmrechte von der Vermögenssteuer

Die Abgrenzung zwischen wirtschaftlicher Tätigkeit und reiner Vermögensverwaltung ist ein kritischer Punkt bei der Vermögenssteuer (Impuesto sobre el Patrimonio). Kürzlich hat die Generaldirektion für Steuern (DGT) ein Kriterium dazu veröffentlicht, wie Beteiligungen an börsennotierten Unternehmen zu berechnen sind, wenn diese durch Stimmrechte eine maßgebliche Kontrolle ermöglichen.

Was die DGT entschieden hat

Die gestellte Anfrage konzentrierte sich darauf, zu bestimmen, ob die direkten Beteiligungen einer Holdinggesellschaft an einem börsennotierten Unternehmen als nicht betrieblich genutzte Vermögenswerte oder Elemente gemäß Artikel 4.Ocho.Dos des Gesetzes über die Vermögenssteuer (LIP) zu betrachten sind. Die Analyse erfolgte unter der Berücksichtigung, dass die gemeinsame Beteiligung, sowohl direkt als auch indirekt über andere Gesellschaften, 5 Prozent der Stimmrechte überschritt.

Die anwendbare Rechtsvorschrift, das Gesetz 19/1991 und das RD 1704/1999, legt die Regeln fest, um zwischen Elementen zu unterscheiden, die einer wirtschaftlichen Tätigkeit zugeordnet sind, und solchen, die Teil des nicht betrieblich genutzten Vermögens sind. In diesem Fall liegt die technische Frage darin, ob der Besitz eines Beteiligungsanteils, der Stimmrechte von mehr als 5 % gewährt, die Art dieses Vermögenswertes im Hinblick auf die Steuerbefreiung verändert.

Was das für Sie bedeutet

Dieses Kriterium ist von direkter Relevanz für Holdinggesellschaften, die Beteiligungen an anderen Unternehmen verwalten. Ziel ist es zu bestimmen, ob die Tätigkeit des Unternehmens tatsächlich wirtschaftlicher Natur ist oder ob sie sich auf eine private oder gesellschaftliche Vermögensverwaltung beschränkt.

Für Steuerpflichtige bedeutet dies, dass die Struktur ihrer Beteiligungen und der Prozentsatz der Stimmrechte, die sie an den Unternehmen halten, in die sie investieren, die Anwendung der Befreiungen bei der Vermögenssteuer beeinflussen kann. Wenn die Beteiligungen als nicht betrieblich genutzte Elemente betrachtet werden, können sie nicht von der entsprechenden Befreiung für wirtschaftliche Tätigkeit profitieren.

Was ratsam ist

Es ist notwendig, die Zusammensetzung der Investmentportfolios und die Kontrollstruktur der Beteiligungen zu analysieren. Es muss bewertet werden, ob die Summe der direkten und indirekten Beteiligungen an demselben börsennotierten Unternehmen die Schwelle von 5 Prozent der Stimmrechte erreicht. Da die Einstufung der Vermögenswerte von der Zuordnung zu einer wirtschaftlichen Tätigkeit abhängt, erfordert jede Gesellschaftsstruktur eine technische Analyse auf Grundlage der geltenden Vorschriften, um die korrekte steuerliche Behandlung zu ermitteln.