ETVE: Die spanische Holding mit vollständiger Befreiung für internationale Unternehmensgruppen

Die ETVE (Entidad de Tenencia de Valores Extranjeros) ist das spanische Sondersteuerregime für Holdings mit ausländischen Beteiligungen, geregelt in den Art. 107-108 des Gesetzes 27/2014 (LIS). Es gewährt eine 95%-Befreiung von Dividenden und Kapitalgewinnen aus ausländischen Beteiligungen, die die Anforderungen des Art. 21 LIS erfüllen, und — dies ist der entscheidende differenzierende Vorteil — die Nicht-Unterwerfung der von der ETVE an ihre nicht ansässigen Gesellschafter ausgeschütteten Dividenden unter die Einkommensteuer für Nichtresidenten (IRNR), wenn diese Dividenden aus befreiten Einkünften stammen. Mit einem Netz von mehr als 90 Doppelbesteuerungsabkommen bietet die spanische ETVE strukturell vergleichbare oder überlegene Vorteile gegenüber den Netherlands BV, der luxemburgischen SOPARFI oder der maltesischen Holding — aber deutlich untergenutzt.

Warum die spanische ETVE eine wettbewerbsfähige Alternative zu Holdings in den Niederlanden und Luxemburg ist

Die Entscheidung für eine Holdingstruktur in den Niederlanden, Luxemburg oder Irland ist bei multinationalen Gruppen oft eine Frage der Gewohnheit oder des Ratschlags ihrer internationalen Steuerberater aus vergangenen Zeiten, als Spanien keine wettbewerbsfähige Holdingstruktur anbot. Das ETVE-Regime, in seiner heutigen Form in Art. 107-108 LIS, hat diesen Unterschied eliminiert.

Der entscheidende Vergleichspunkt liegt bei der Behandlung von Ausschüttungen an nicht ansässige Gesellschafter. In einer gewöhnlichen spanischen Holding mit Art. 21 LIS unterliegen die an nicht ansässige Gesellschafter ausgeschütteten Dividenden einer Quellensteuer von 19% (oder dem reduzierten Abkommenssatz). In der ETVE sind diese Ausschüttungen, soweit sie auf befreite Einkünfte zurückführbar sind, der IRNR nicht unterworfen — ohne Quellensteuer. Für multinationale Gruppen, bei denen die Gesellschafter in anderen Ländern ansässig sind, ist dies der entscheidende Unterschied.

Anforderungen des Art. 107 LIS: Was für die Befreiung qualifiziert

Damit Dividenden und Kapitalgewinne aus einer ausländischen Beteiligung die ETVE-Befreiung erzeugen, muss jede Beteiligung kumulativ folgende Anforderungen erfüllen:

1. Beteiligungsprozentsatz oder Anschaffungskosten: direkter oder indirekter Anteil von mindestens 5% am Kapital oder Anschaffungskosten von mindestens 20 Millionen Euro.

2. Haltedauer: Die Beteiligung muss ununterbrochen für mindestens ein Jahr gehalten worden sein (alternativ: Verpflichtung, sie ein Jahr zu halten).

3. Analoger Steuersatz: Die ausländische Gesellschaft muss in einer Jurisdiktion mit einem Körperschaftsteuersatz oder analogem Regime von mindestens 10% ansässig sein.

4. Kein Steuerparadies: Die ausländische Gesellschaft darf nicht in einer von Spanien als Steuerparadies anerkannten Jurisdiktion ansässig sein.

Das getrennte Verzeichnis befreiter Einkünfte: die kritischste Compliance-Aufgabe der ETVE

Die größte praktische Herausforderung in der laufenden ETVE-Verwaltung ist die korrekte Führung des getrennten Verzeichnisses befreiter und nicht befreiter Einkünfte. Nur die auf befreite Einkünfte (Dividenden und Kapitalgewinne aus qualifizierenden ausländischen Beteiligungen) zurückführbaren Ausschüttungen an nicht ansässige Gesellschafter erzeugen Nicht-Unterwerfung unter die IRNR. Ausschüttungen, die auf operative Einkünfte in Spanien, Zinseinkünfte oder andere nicht befreite Einkünfte zurückführbar sind, bleiben der IRNR unterworfen.

Diese Trennung muss mit ausreichender Dokumentation aufrechterhalten werden, um bei einer AEAT-Prüfung jeden Euro einer Ausschüttung entweder einer befreiten oder einer nicht befreiten Quelle zuordnen zu können.

Was unsere ETVE-Beratung für internationale Gruppen umfasst

Analyse und Gründung: Wir überprüfen, ob die Beteiligungen der Gruppe die Anforderungen des Art. 107 LIS erfüllen, quantifizieren den Vorteil im Vergleich zum Status quo und verwalten die vollständige Gründungsdokumentation.

Ausschüttungsplanung: Wir konzipieren die optimale Dividendenausschüttungspolitik, um die Nicht-Unterwerfung auf Ausschüttungen an nicht ansässige Gesellschafter zu maximieren.

Laufende Compliance: Jährliches Modell 200 mit korrekter Behandlung des ETVE-Regimes, Führung des getrennten Verzeichnisses befreiter Einkünfte und jährliche Ausschüttungsdokumentation.

Vergleichende Analyse: Für Gruppen, die zwischen einer spanischen ETVE und einer holländischen BV, luxemburgischen SOPARFI oder maltesischen Holding wählen, führen wir einen strukturierten Vergleich durch und empfehlen die für das spezifische Gruppen- und Gesellschafterprofil optimale Struktur.